清友会QingYouTalk：北京隐身记
编者按：本文来自微信公众号“清友会QingYouTalk”，飞鲸投研经授权发布。
昨天，也就是9号，5月的进出口数据出炉了。每月的经济数据一般是统计局在下个月的中旬公布，比如5月的经济数据，固定资产投资、社会零售品消费总额什么的，都是在6月十几号才公布，所以每个月海关总署公布的进出口数据都算是一道前菜，好让你提前看看上个月经济如何。
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看到数据我还是震惊的，因为表现好得不像话，完全超出了预期。上个月以美元计价出口同比增速录得16.9%，进口同比4.1%。这是什么概念？本来5月预期出口增速只有7.3%，上上个月这一数值是3.9%，在我们都以为外需这一经济的重要驱动力绝对要哑火了之后，今天海关总署的数据确实彻彻底底打脸了。
要问之前为什么大家都对出口数据非常悲观？其实原因就是以下几点：
一是我们所谓的“替代效应”减弱。什么叫“替代效应”？就是疫情刚刚爆发的时候，欧美东南亚全部躺平不防疫了，全都生病了还怎么上班？工厂也没法生产。生产没有了，需求是刚性的。那时候，也就是从2020年四季度开始，我们防疫还是取得了一定成果，可以替代这些国家进行生产，那这一部分钱我们就替他们赚了。但是2022年之后，欧美国家直接说疫情结束了，他们的结束不是真结束，是名义结束了，不管生不生病反正复工复产了。人家复工复产，我们疫情封控，所以大家都认为这个替他们赚钱的机会我们可能就没有了。
二是大家都认为越南就要接棒中国崛起了。自从李嘉诚越南置业，做多越南的声音就越来越多，不论是铺天盖地的从媒体报道还是从金融机构的研究报告中都能看到，市场对越南的关注度简直高的离谱，某家基金的越南QDII一度遭疯抢，胡志明市的房地产甚至都随着涨价。当然事实上我们并没有越南的月度数据来证实越南已经开始抢占中国制造的出口份额，但是无论是从对各大外贸企业的微观调查还是媒体机构的报道，似乎大家都对未来越南取代中国成为世界工厂持悲观态度。
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那本月数据为什么又这么好看？
在出口端，我认为还是有一定生产后置的原因。什么意思？4月是上海最艰难的时刻，基本上停工停产，作为中国的经济中心、长三角经济带制造业枢纽，经济直接暂停，杀伤力必然不小。有一个数据很有意思，3月特斯拉ModelY销量3.47万辆，Model3销量2.60万辆，结果上海疫情一闹，4月ModelY销量960辆，Model3销量552辆，直接断崖。5月之后虽然上海人民依然过的很惨，但毕竟最坏的时候已经过去，从数据也能看出，汽车和汽车底盘出口增长46.7%、汽车零件增长13.1%，上海作为汽车枢纽，这一数值也印证了上海的一定程度上复工绝对是5月出口数据漂亮的重要原因之一。
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在进口端，跟生产企业提前备货有关系。从数据结构看，原油、铁矿石进口量增速快速爬升。我们知道上游大宗商品从去年开始就一直在涨价，尤其是某某某国和某某某国地缘冲突之后，油价上涨的十分凶猛，还记得2020年初那会加一箱油才三百多块钱，昨天同样一箱油已经500+了。油价上涨预期一起来，提前进口原油的防止油价更高就成了一件正常的事。
但说到这里有一件事让我匪夷所思：整个5月身处北京的我们，在家里居家办公了一个月，但是某些经济数据好像那么大影响，似乎所有的工业生产与出口都与北京无关。都说人口是经济的晴雨表，从周围的年轻人看，越来越多的人北漂漂不动了改沪漂、深漂，抑或是去新一线漂，这些似乎都比北漂的难度要低一点。年轻人的定居的诉求其实也就有三个：有房、有车、有户口。虽然上海、深圳房价也非常高，但是落户上确实卡的没有那么狠，现在的年轻人想要在北京落户除了去事业单位机关央企，似乎其他的路都很难走通。还有就是购车，买房买车现在成了娶媳妇的标配，但是在北京购车似乎已经成为了一种不可能：一是要上满五年社保才可以去争取购车资格，要是想摇燃油车，我们之前还计算了一下，个人摇号摇中概率和双色球四等奖一样。新能源牌照要排队，个人指标每年就两三万个，现在有五六十万人在排队，基本得等退休了才能有资格买新能源车。感觉在这座城市里彻底定居似乎是一个不可能完成的任务，成为了一种奢望。
这么一想，虽然二者关系有些远、有些牵强，但是5月的出口数据这么好似乎也不是那么无法理解？
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