熵解投资：精选点对点，以质取胜
编者按：本文来自微信公众号“熵解投资”，飞鲸投研经授权发布。
第一、行情回顾
上周外围局势动荡加速，国际油价飙升对通胀的担忧进一步加速，A股市场整体震荡，沪指尝试突破3500点压力未果后开始回落。盘面上超跌成长股近期积累了较多反弹幅度后开始有资金获利止盈，市场传闻芯片供给问题扰动带来市场对新能源汽车的担心，汽车零部件以及锂电概念股连续两天大幅大跌也把我们看好的光伏中下游个股有所拖累，截止周五收盘东方日升、中来股份、金刚玻璃这几个利润垫较厚的持仓目前保持五日上涨趋势，建议继续做好高抛低吸。
周五盘面依旧是题材轮动占优的格局，宁德时代开盘震荡下跌就奠定了新能源相关个股大概率继续回调，中俄贸易以及俄乌冲突概念开盘后就出现了较大分歧，周四复盘文章我们也提到板块出现高潮分化概率较大。两会预期利好政策的相关题材盘中轮动上涨，首先是辅助生殖+三胎概念的达嘉维康竞价20厘米一字涨停，带动了医药电商、辅助生殖以及三胎概念股上涨；教育、养老、元宇宙（数字经济相关）盘中轮动，受清零模式变化刺激，新冠检测盒也同样出现异动，可以看到题材的轮动都是受消息驱动以及消息预期影响，整体来看持续性一般，不能第一时间跟随盘面参与的朋友比较难赚到钱。
第二、后市展望
随着两会的召开，各路机构也对开会内容作出了解读。下面我们也总结了几个认为重点的点评，大家可以参考一下：
1.GDP增速目标设为5.5%左右，高于市场预期的5.0-5.5%。这个增速目标是在高基数基础上的中高增速，实现有一定难度，但我国也有各种有利条件有助于实现，所以宏观政策提出“发力适当靠前，及时动用储备政策工具”。
2.促进消费和扩大有效投资，增强经济内生增长动能。新一轮促消费政策发力，叠加“共同富裕”政策落实落细，有望撬动居民储蓄释放，提振消费，强调支持新能源汽车消费和智能家电下乡。
3.房住不炒基调未变，但稳增长压力下房地产调控或进一步放松，报告中提出“因城施策促进房地产业良性循环和健康发展”，探索新的发展模式、加快长租房市场的发展。我们观察到多个城市的首付比例、房贷利率等政策已经开始放松，后续范围或进一步扩大。此外，双碳建设、科技创新等仍是今年的重点工作任务。
4.重申产业发展三大趋势，补链强链、数字化、绿色发展：（1）补链强链，加大科技创新、增强制造业核心竞争力；（2）促进数字经济发展，生产生活数字赋能；（3）绿色发展，先立后破、推进能源低碳转型。
客观来看，近期我们还是看到一些景气赛道中小盘强劲反弹甚至创出新高，例如锂矿的中矿资源、光伏的钧达股份、中来股份以及风电的东方电缆、和望电气等，板块包括了锂、光伏和风电，预示了未来成长股依旧存在波段机会的信号。外围冲突对我们市场的影响有所减弱，3月份FOMC会议基本明朗加息25bp低于此前50个基点的预期，直到5月份FOMC会议还有接近两个月的窗口期。我们认为需要继续留意俄乌冲突趋缓，商品价格回调从而A股市场风险偏好修复提升带来一季度业绩行情，中小盘的高景气赛道股有望再创新高，注意做好独立个股筛选，注重精选自下而上，以质取胜。大盘跌下去再反弹比直接涨更好，深证成指新低后有构筑大级别底部机会，保持信号，挖掘优质个股机会。
飞鲸投研从多维度分析，整理了一份《成长50》的名单，可以关注同名公众号："飞鲸投研"：feijingtouyan，进行领取（点击复制）
/阅读下一篇/
凯恩斯：搅局者
脱水研报
-
公司专注于化妆品的研发、生产和销售，目前旗下拥有“珀莱雅”、“优资莱”等品牌，产品覆盖护肤品、彩妆等化妆品领域，满足不同年龄、偏好的消费者需求，构建了覆盖日化专
-
投资要选有核心竞争优势的企业。竞争优势指的是公司在向客户提供产品或服务的过程中，所表现出来的超越其他竞争对手的一种优势，依赖于这种优势，这家公司能够在一定时期内
-
在上一篇文章，我谈了谈上海家化对旗下品牌所做的变革。但是，由于篇幅限制没能表述完整。现在，让我们继续之前的话题。上海家化对旗下品牌高夫以及玉泽也做出了相应的变革
-
这是1月10号小北读财报发送过的一篇文章。当时我们得出的结论是，安琪酵母的制糖业务属于“战略性亏损”，制糖业务的存在就不是为了赚钱，而是为了保证公司原材料供给的
-
东方财富网是中国专业的互联网财经媒体，于2004年3月上线。该网站提供7*24小时财经资讯及全球金融市场报价，汇聚全方位的综合财经资讯和金融市场资讯，覆盖股票、
名家观点
-
一隐秀路大佬就是这波主多南天的主力，今天下午又再度拉回，从同花顺超级盘口看它从水下一路点火，要不是大盘太弱了大概率能走出地天，上次也是在一片绝望中隐秀路大佬引导
-
这一周的弱势，始于外资的大幅出逃，不过，周五的弱势，却怪不了人家，参考下北上资金，尽管深港通有一定流出，但也谈不上很大，沪港通更是流入的，所以，周五的弱，纯属于
-
以岭药业：这个票近期是一路小快步上行，到了今天终于是走了加速，明天溢价问题不大，但周四涨停也说明短线资金进来了，短期估计短线资金还会关注这里，明天预计冲高问题不
-
10月份已到了最后几天，三季报也进入到了最后的集中披露，而这个时候，就要注意下不及预期的雷股了。怎么规避不及预期的可能雷股？如果对个股基本面不是很了解，还真没什
-
第二段，就是11点之后，不管是中午前的强反击，还是午后的回落，以及随后的僵持，跟北上资金的节奏几乎完全同步了，这意味着，多空双方都选择了观望，然后，才有了北上资
热点题材
-
受稀土原材料金属镨钕价格上涨，供应偏紧局势下，下游钕铁硼企业询单积极。安信证券认为，国内外车企新能源车型的持续推出和放量，对高端钕铁硼成品需求明显提升。另外，稀
-
IDC预测，2021年全球智能手机出货量将达到13.8亿台，同比增长7.7%。天风国际郭明錤认为，展望2021-2023年，智能手机品牌中苹果的成长能见度最佳，
-
点评：业内认为，以手势、眼球追踪为主的体感交互是VR/AR应用最好的交互方式。在元宇宙的世界里，各种操作都是通过体感交互或者语音交互完成的。目前，包括微软、苹果
-
中药材是中华民族的宝贵资源，是中医药事业的源头，药材种子种苗是决定中药材质量的内在因素，是中药材规范化生产的保证，其质量优劣和安全直接影响中药系列产品的质量和疗
-
点评：近年来，在农村考察调研过程中，经常会问起村民厕所使用情况，强调抓“厕所革命”是提升旅游业品质的务实之举。“厕所革命”已逐步从景区扩展到全域、从城市扩展到农
最新资讯
-
经历了2023年的库存修正，2024年是半导体产业周期性回暖的一年。2023年全球半导体市场规模为5,330亿美元，预计2024年将会复苏至6,300亿美元。人
-
Pura70将搭载麒麟9000S芯片，支持5G网络，基础版的存储空间就比P60翻了一倍，预计价格也将提高。之前4G时代的换机潮，带动我国智能手机出货量高速增长。
-
4月15日，华为官方宣布华为经典P系列手机更名为Pura系列，这也意味着P70将会是Pura新系列的开端。华为P系列一直是主打影像的旗舰系列，据悉P70标准版和
-
护城河优势和盈利能力，是接下来上市公司考验的关键。尤其是成长赛道，更看重盈利能力，一些突出的盈利能力稳健的隐形冠军公司，会快速迎来估值的重塑。而一些小企业，会越
-
虽然光伏、风电等绿电在马不停蹄的装机，但面对快速增长的用电量依旧显得分身乏术。更何况绿色电力还面临发电不稳定，电力存储成本高，输送过程损耗等一些列的问题，导致火
