凯恩斯：宝刀不老，哪些是避险资产，一目了然
编者按：本文来自微信公众号“凯恩斯”，飞鲸投研经授权发布。
今天是2月28日，A股反弹，由于欧美关闭和俄罗斯的swift，可能中国的CIPS会成为一个选项，连带当前全球资本有避险需求，所以A股可能成为避险地。比较令人惊讶的是比特币没反应，黄金走势如虹，日元、人民币升值，美元针对其他货币升值。哪些是避险资产，哪些是风险资产？一目了然。
在这个档口，巴菲特发了“股东信”，大家都在看打仗，似乎没人关注。巴菲特依然是价值投资者的指路明灯，当然巴菲特是个美国人，比如他在股东信里面强调自己的成功和美国过去100年发展的态势息息相关，是搭上了便车。作为中国投资人，当然也要强调我们的成功和中国过去和未来数十年发展的态势也息息相关，所以希望我们的祖国强大。俄罗斯人、乌克兰人都是外国人，看好我们自己的钱袋子、米缸子最要紧。
巴菲特的投资有部分可以复制，比如他的价值投资方法，看公司而不是看价格，以合适的价格买入伟大的企业，虽然有部分你复制不了，比如巴菲特通过保险浮存金来买股票，比如巴菲特通过声望可以获得更加优厚的入股条件，甚至是打折获得控股权。但有一点我们是可以和巴菲特一致的，就是利用时间复利，获得长期增长收益。时间是投资人的朋友，这点没有错。不过反过来看，时间也可能是敌人，比如巴菲特和查理·芒格，他们这个年岁，可以说是风烛残年，如果没有发明出长生不老药，伯克希尔哈撒韦的关注焦点未来很多年都会在继承人方面，很多人也担心两位老人看不懂新科技，耽误了投资机遇。所以，学习巴菲特的投资方式要趁早、趁年轻。
A股出现了弱反弹，相比于全球对俄乌的恐慌来说，A股很坚挺。中国坚持做一座桥梁，不参与任何一方站队的方式是正确的，中国追求的是经济利益，是老百姓的幸福生活。所以，你喝酒打屁谈天说地可以，千万不要为了国际纠纷自己人之间先怼起来。
从板块上看，俄乌局势对能源的推动力依然强烈，能源走向短期要看俄乌谈判，普遍认为应该会谈一谈，再打一打，谈一谈，再打一打。这是很多战争的客观规律。当然实际上在国外作战地利不利于俄罗斯，俄罗斯可能拖不起，乌克兰也想追求和平，如果双方能找到利益均衡点，少死人，少打仗，股票市场波动性能小一点，实际上还是乐见其成。个人认为，大约需要两周时间到达军事平衡，至于谁赢谁输都不重要，现代战争没有赢家。
对于黄金，随着swift金融战工具的使用，可能还会上涨，奇怪的是比特币没有上涨，说明黄金的地位还是比虚拟加密货币更加稳固。对于能源，由于金融战打响，欧洲能不能买俄罗斯的天然气是个谜，大约拒绝不了天然气，又因为伊拉克南部出现了油田事故，所以也要涨。当然，如果谈判出现转折，看法也会不同，但笔者在写这篇文章的时候，谈判还没有结果，且个人认为，短期没有这么快出结果，不欢而散概率比较高。
对于其他板块，一个是数字货币和cips（人民币跨境结算体系，可能成为俄罗斯替代swift的选择）叠加，导致一些金融结清IT企业股价上涨，这个板块可以适当关注，风险和潜力共存。还有就是双碳目标的光伏、风电等，还是能源，大能源板块随油价的同步性，我们之前谈过这种同步性。巴菲特也是重仓伯克希尔·哈撒韦能源。对于投资人，公共设施，又是新能源电力，符合双碳目标，符合能源上涨趋势，投资人是可以长期关注的，新能源板块依然是今年投资的主题板块。随着3月两会的临近，个人认为还有新的利好在前方等待。
飞鲸投研从多维度分析，整理了一份《成长50》的名单，可以关注同名公众号："飞鲸投研"：feijingtouyan，进行领取（点击复制）
/阅读下一篇/
你是否错过了小而美的永新股份？
脱水研报
-
直到后来，我便给它的线上直营门店贡献了营业额。不得不说，倍轻松的发展与年轻人的需求密切相关，据统计，其线下门店的用户画像以25~40岁的中青年商务人群为主，女性
-
补链强链是国家战略重中之重。中国是名副其实的制造业大国，制造业总量连续11年全球第一，制造业贡献占全球比重近30%。但国际贸易保护主义抬头，加之全球疫情考验，我
-
经过将近四十年的发展，公司目前已成为世界第三、亚洲第一大陶瓷纤维生产商，拥有年产36万吨陶瓷纤维产能，旗下布局山东、内蒙古、新疆、贵州四大生产基地，产品基本实现
-
爱马仕和茅台前身均诞生于十九世纪，具有悠久历史。爱马仕是全球顶级奢侈品品牌，1837年由ThierryHermès创立于法国巴黎，早年以制造高级马具起家，迄今已
-
鲁商发展起步于区域地产业务，18/19年陆续收购福瑞达/焦点生物，布局玻尿酸产业链，逐步构建融合健康地产、生物医药、健康管理等的复合型健康产业生态圈，股权激励有
名家观点
-
一隐秀路大佬就是这波主多南天的主力，今天下午又再度拉回，从同花顺超级盘口看它从水下一路点火，要不是大盘太弱了大概率能走出地天，上次也是在一片绝望中隐秀路大佬引导
-
这一周的弱势，始于外资的大幅出逃，不过，周五的弱势，却怪不了人家，参考下北上资金，尽管深港通有一定流出，但也谈不上很大，沪港通更是流入的，所以，周五的弱，纯属于
-
以岭药业：这个票近期是一路小快步上行，到了今天终于是走了加速，明天溢价问题不大，但周四涨停也说明短线资金进来了，短期估计短线资金还会关注这里，明天预计冲高问题不
-
10月份已到了最后几天，三季报也进入到了最后的集中披露，而这个时候，就要注意下不及预期的雷股了。怎么规避不及预期的可能雷股？如果对个股基本面不是很了解，还真没什
-
第二段，就是11点之后，不管是中午前的强反击，还是午后的回落，以及随后的僵持，跟北上资金的节奏几乎完全同步了，这意味着，多空双方都选择了观望，然后，才有了北上资
热点题材
-
而在8月初，商务部等9部门发布关于印发《商贸物流高质量发展专项行动计划（2021-2025年）》的通知，其中提出，加强冷链物流规划，布局建设一批国家骨干冷链物流
-
禾望电气（603063）主营风电变流器；明阳智能（601615）为海上风电整机龙头。
-
越博动力（300742）与国鸿氢能签署氢燃料电池项目合作协议，加速推进氢燃料电池动力总成系统的研发试验工作；雄韬股份（002733）已完成制氢、膜电极、燃料电
-
点评：政务信息化是提升政府监管效能和公共服务能力的关键之举。近年来，互联网、移动互联网、云计算、大数据、人工智能、区块链等网络信息技术接力涌现、相互叠加、迅猛发
-
IPv6为我国网络设施升级、技术产业创新、经济社会发展提供了重大契机。全面推进IPv6规模部署是我囯新一代信息基础设施升级的必然要求，也是下一代互联网发展的必由
最新资讯
-
在AI这个庞大的体系里，有一个看似不起眼却不可或缺的角色——PCB。PCB就是印制电路板，像一些封装好的芯片还有其他像电容、电阻之类的电子元器件，会全部焊接在P
-
再到现在一季报发布，佐力药业、马应龙等中药企业业绩增长尤为突出，持续获得关注。（截至2024年4月23日）不错的业绩，加上相对较低的估值，再加上经营层面的变化，
-
自2023年2月以来，中药材价格涨幅惊人，直到当年8月份才开始有所回落。不过，从2024年近几个月的价格走势来看，新一轮的中药材涨价似乎又要开启。除了比黄金还贵
-
想当年，东鹏特饮凭借着“年轻就要醒着拼”、“累了、困了，就喝东鹏特饮”这两句经典的广告，再加上价的差异化，成功抢占红牛市场，成为饮料界的新贵。而后，东鹏饮料走上
-
概念的算盘打的再响，最终还是业绩为王。尤其是对成长赛道来说，业绩不但是检阅公司成长的关键，也是反映行业景气度的核心因素。比如4月18日，九阳股份一季报业绩同比增
