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老艾：继续变天，节前抱紧哪类股？

名家观点 | 发布于2021-09-24

编者按：本文来自微信公众号“老艾股学堂”，贝壳投研经授权发布。

节后三天的交易结束了，整体呈先扬后抑冲高回落走势。

回落主要在周五，—句话概况:成也周期，败也周期。

看看跌幅榜，化肥、煤炭板块大跌超6%，钢铁、化工跌超5%，有色金属、化纤、水泥建材、造纸跌超4%。

最惨的是造纸，昨天就当了一日王者，今天就全线大跌，这说明此类热点的炒作越来越弱。

昨晚到今天，煤炭期货大跌，揭露了期货和股票诡异背离走势的真相:主力白天狂拉期货诱多，然后在股票上大举出货，不然很难解释股票和期货截然相反的走势，这种跨市场套利管理层不管吗?

除了周期股，近期的热点几乎被一网打尽，比如取代锂电的"风电、水电、核电、光伏"，当然，锂电也继续下跌，半导体也是如此，这些板块都是一伙的。

另一伙是谁?

看看细分指数，上证50、沪深300、创业板逆势飘红。再看板块，食品饮料、酿酒、茅指数、医疗美容等板块涨幅居前。

之前说得没错，二者就是你死我活的敌我矛盾，就是你上我下的跷跷板游戏，今天再次上演了这—幕。

板块的大幅分化，说明天继续变，风格继续切换。而这在中秋节前就已经悄悄开始了，老艾也提醒过多次。

哪怕是后知后觉的人也意识到了这一点，越来越多的人开始往这边转移，大家一定要注意这个趋势。

风格转换的逻辑，是价值股靠自身内在价值的回归获得资金回流，而不是像之前那些热点一样，靠炒作涨价的的利好而上涨。

当然，涨价这玩意咱也能用，但不是主流。

比如食品饮料罕见地冲到板块涨幅榜首，一则海天味业十月份产品涨价的传闻，让几只酱油股集体大涨，并带动了酿酒、医美等整个大消费板块。

以前一直热炒上游原材料板块，因为一直在涨价，下游企业成本大增苦不堪言，如今终于要被迫涨价了，将会大大改善业绩表现。

下周是国庆长假前的最后一周，还有四个交易日，大跌的前期热点还有反攻机会吗?

比较难，即将到来的十一长假对前期热点很不利，为回避假期不确定性，主力在节前会继续收割盈利，好放心地去游山玩水。

如果弱势状态一直持续到过节，人气就会一步步被打掉，节后再聚起来也不易。这样的话，风格向低位蓝筹转换的概率就更大了。

风格转换之后，操作策略也要随之改变，对于大家来说，也是一个好事，因为不需要关注那么多个股了。

就拿今天来说，两市仅有1000只个股飘红，之前以炒作小盘股为主的时候，个股涨得眼花缭乱，大多数个股都是你未曾了解甚至未曾听过的公司，如何去选?

另外成交量有可能会逐步下降，今天沪深两市成交额连续第46个交易日突破一万亿元，续刷最长历史记录，但比昨天要少—点。