张涛论市：白酒涨了，科技和新能源汽车概念倒了，市场风格切换了？原来这样

编者按：本文来自微信公众号“张涛论市”，贝壳投研经授权发布。

大家晚上好！万众期待，创业板指数点位今日上午终于超过了上证指数，以宁德时代为代表的创业板战胜了以银行股为代表的上证指数。可惜也就是那么一瞬间，昙花一现，创业板冲高回落，科技股和锂电池纷纷受挫，这市场到底发生了什么？而在创业板下跌之际，上证指数开始震荡走强，白酒股异动，碳中和卷土重来，如此动作，说明什么？大盘接下来怎么走呢？科技股和锂电池的暴跌，是机会还是风险呢？投资者该如何应对？赶紧来看看涛哥怎么说：

对于今日大盘，昨晚文章涛哥很明确告诉大家：如果你对大盘指数还是不放心，那就依然盯着券商和白酒就好了，降准预期还在，大盘就不会差，确定了大方向，就是如何个股把握！继续重个股轻指数的波段操作，抓住局部赚钱效应个股波段机会！就是如此简单，如此直白！而今天A股剧本也确实是这么走，创业板新高之后储出现冲高回落，这是正常高位休整动作，对于锂电池的持续走强高位风险也已经提示，但是无论是创业板新高后压力回调，还是锂电池分化调整，甚至是科技股的分化，大家都不必恐慌和害怕，他们的预期还在，资金介入深，机构抱团趋势形成，又怎么可能轻易结束呢？近期我一直反复和大家强调，市场已经发生根本性改变，以前是以大消费为主，金融地产是一家的模式随着创业板新高突破与上证指数齐头并进而打破A股格局，什么样的格局呢？继续往下看。

以为大盘上证指数流通市值最大的是酒茅台，但是决定指数权重的确实银行，以工商银行为重心，看看近些年银行股表现，是不是持续低迷，原地踏步走，银行低迷的背后也是地产股持续走弱，相互相成，去年走强了一轮核心资产股以白酒为中心，但也是一部分机构抱团动作，银行、地产甚至很多基建蓝筹股依然低迷；反观如今一新能源汽车概念锂电池一哥宁德时代为代表的新经济，新能源、医疗等权重股异军突起，而这背后正是高层的经济发展战略，从新能源汽车概念到科技，在到碳中和，大家是否发现，一个以碳中和为中心的经济发展产业链开始逐渐形成，大家回头会发现，无论是新能源汽车发展，科技发展，板块近期电力、环保等等，似乎都是围绕碳中和，我记得以前和大家说过，万物皆可碳中和，而随着碳中和的深入，大家慢慢就体会到当前A股格局已经发生根本性变化，当初的那些传统行业开始慢慢被新兴行业替代，而着就是经济发展推动下格局变化，所以进入7月后我不断反复提示大家，风格变化。

如此，大家认为今日锂电池产业链的下跌，稀土分化，科技股大面积调整，未来还有空间吗？答案是肯定的，而且昨晚我也和大家说过，山不在高，有仙则灵！股价不在高，有价值则涨！而且目前可以说新能源汽车和科技发展已经成为国家经济发展重要战略，从房地产调控也可以感受到，而大家都知道，在银行、地产和白酒之中，有多少千亿市值以上的上市公司呢？而反观目前新能源汽车和科技，还寥寥无几，随之持续大力发展趋势之下，未来几年势必在新能源汽车和科技方向也会不断涌现千亿市值以上的上市公司，这就是所谓的十年河东，十年河西，时代前进的车轮，谁也无法阻挡！与时俱进，方得始终！明白了不？

至于今日白酒的止跌反击，再次体现白酒股作为护盘主力军的地位，我一直反复和大家强调，目前盘面护盘主力军就看券商和白酒，今日白酒沱牌涨停，山西接近涨停，皇台大涨，酒茅台也探底反击，从而有了今日的上证指数震荡走强，完成技术性修复，而且大家也再度发现，创业板冲高回落后上证开始走强，这明显就是存量资金博弈下跷跷板效应，和昨天反着来，而目前市场这样的走势还会继续，只要存在跷跷板效应，大盘就会继续保持相对稳定，继续局部赚钱效应温度不降！此外对于白酒，我之前也和大家说过，随之中报业绩的临近，炒作业绩是白酒一直来的一个逻辑，每次都不会落下，这次一样不会，就看如何体现！券商预期依旧，后天降准落地，大盘能否继续反击，就看券商股是否表现，绝对后天反击动作的强弱；综合来看，目前的盘面还会继续保持结构化行情之下震荡储蓄，重心不断上移，我们无需过多考虑大盘指数，重要的还是对格局理解透！

接下来的炒作热点又会轮到谁呢？

1、今日白酒和顺周期有一定表现，如煤炭、建材等，但是对于他们的表现，以顺周期技术性反抽对待，不要想着有可持续性炒作动作，这也是结构化行情特点，热点轮番表现，新能源汽车和科技分化了，自然需要有新热点的接替才能确保大盘赚钱效应和稳定，所以这个方向会是以阶段性波段表现为主，重点是白酒，其他两个观望为主。

2、化工原料，相信大家也发现了，近期化工原料可以说是轮番表现，有机硅、湖盐提锂、草甘膦等等，而他们炒作逻辑也是预期涨价带来的中报业绩大涨，同时作为锂电池原料上游，也局部一定关联性炒作，后市依然还有空间，而短期同样和锂电池一样面临高位休整需求！

3、碳中和，这相信大家都知道了，交易所上线临近，预期升温，涉及电力、环保、碳交易、光伏、新能源汽车发电，储能等各方面，甚至轮番的表演，特别是对于光伏和储能，这两个我之前说过，锂电池分化之时或许他们两就会出来接力，今天光伏概念表现不错，储能也蠢蠢欲动，后市可继续重点跟踪关注，碳中和可以继续找补涨品种。

4、科技，对于科技，已经反复的分析跟踪，今天芯片、半导体、光刻胶集体分化下跌，甚至是大面积动作，这和昨晚报道有大机构进行对半导体减持动作影响，同时本身也处于高位有休整需求，加上今日创业板新高压力影响，目前这样的分化，还没有真正到出货时机，还记得端午节北向资金进行锂茅台减持调仓换股到光伏茅台动作吗？端午节后的锂茅台依然新高不断，这逻辑是一样！虽然这三大核心科技分化调整了，但是其他科技方向的炒作依然还有异动，国家信息安全产业链，通信、5G、操作系统、软件、数字货币等，相关科技概念还会轮番表现，所以对于科技，大家务必理性对待，梳理清楚市场消息，炒作依然不会轻易熄火！

展望后市

对于接下来的大盘，今天可以说是完成了技术性修复行情，修复企稳20日线，站上3560点，成交量依然保持在近1.2万亿，说明当前成交量活跃，做多热情不变，同时都还在等待降准的落地，按照这样的预期，明天大盘就是3560点窄幅震荡，巩固这个区间，为周四的变盘储蓄为准备，而明天最好的走势就是报收一缩量十字星，以目前大盘和市场消息来看，大盘依然继续结构化行情下跌震荡储蓄，没有系统性风险。

至于中小创和科创，在前天晚上就开始提示大家新高后的压力，这里休整一下而未必是坏事，而且这次降准的本身，也是针对金融板块为主，其次是科技发展，所以风格转换也轮到上证走强一下，这才是大家期望的慢牛格局，结构化牛市，如此直白明了，那么大家就应该明白如何应对了，大盘方向明确，炒作主线也明确，剩下的就看大家如何根据个人时机情况做出适合自己的选择。很多人总是想着天天赚钱，所以总是喜欢每天追热点，可结构化行情之下的热点频繁切换往往让你措手不及，殊不知只有真正懂得有预期的方向在他调整的时候就是你找买点布局时机，如昨天碳中和的分化调整就是布局机会，而今天科技股的分化，预期还在，依然可以继续挖掘，甚至如储能方向，还有化工原料局部高业绩预报个股等等！此外还有一点近期也有不少报道业绩预降的动作，务必注意业绩地雷！不要沉迷指数，迷失自我！关注涛哥！一起挖掘投资机会！

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