三个方向!

脱水研报 | 发布于2021-03-01

3月份终于迎来开门红,被闷了一周的投资者今天能舒一口气。

从市场来看,核心优质龙头开始出现回暖,特别是一些行业景气度高、成长性确定的品种反弹力度更大,比如三一、东方雨虹等等,北上资金又杀回来了。

老张在前面也多次解读过,核心优质经历这波杀估值后,需要时间来填坑,周期上有长有短,但成长更好的标的会优选爬坑。所以,2021年更需要精选公司。

很多人做投资,盯大盘、盯股价波动,一看大盘下跌恐慌卖出后个股反而出现上涨,一看大盘上涨买入个股后反而出现下跌,导致自己身心俱疲,陷入投资的恶性循环中。

要知道,影响市场的因素众多,外部不确定性事件频发。尽管影响公司的因素也不少,但却很简单,把握好行业景气度以及公司确定性等就可以了。所以,好的投资一定是专注个股,做一些深度的分析研究,这样才能摆脱对市场、股价的短期扰动,做到穿越牛熊。

三个方向!

从市场来看,2021年有望维持大区间内震荡,机会有,但要精选公司、有兑现意识、控制好仓位等。

这里再说一下中信证券这件事。

2月26日,中信证券发布配股预案,拟每10股配不超1.5股,募资不超280亿元,扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于发展资本中介业务、增加对子公司的投入、加强信息系统建设以及补充其他营运资金。

那么有何影响?

第一,从公司层面看,此次大笔募集资金,将大幅提升中信证券的资产质量与资产规模,从而进一步巩固在行业内的龙头地位,有利于“打造航母级券商”,对公司肯定是中长线的利好。

第二,从市场层面看,短期对股价有较强的的打压,毕竟配股是相当于强制性的东西,一些不愿意配股的人早早开溜了。

第三,从投资者层面看,如果你长期看好中信的龙头地位优势,可以忽略波动,做个配股,也亏不了钱。但是如果你继续持有还不打算配股,那么到时候将白白老张也想说,券商方面,认准稀缺核心龙头就可以了,不用三心二意。

市场回暖下,两会预期开始发力,这个前面和大家都交流过,这里再详细的说一下。

第一个是军工。

每年两会上的国防军费支出预算都是军工产业的风向标,而在前些日子,相关部门也明确表示,目前我国“国防实力与经济实力不匹配”,国防军费也有进一步提升的空间,这一块的预期还是很高的。

另外,2021年是“十四五”的开局之年,所以今年的两会会显得格外重要,“加强练兵备战”、“加快武器装备现代化”等有望成为今年军工十四五规划超预期内容。

从近期相关政策以及表态来看,军工的十四五规划有望超预期。

另外,今年开始,军工行业结算模式有了很大的优化,这有利于企业加大备产备料的进程,未来三到五年,相关企业业绩增长会爆发得很快。

第二个是科技。

此前的《十四五规划建议》到相关经济工作会议等文件来看,今年科技仍然是两会的“重头戏”之一。

在去年10月底的五中全会公报以及十四五规划建议相关文件中,提出将科技创新摆在“核心地位”,意味着科技创新将在十四五扮演主角。

在十四五目标中提出:“坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位,把科技自立自强作为国家发展的战略支撑”。这是科技创新首次被摆在了现代化建设的“核心地位”!

就在3月1日,相关部门表示,对于芯片产业的高质量发展,主要有几项措施。一是加大企业减税力度。对于集成电路企业自获利年度开始减免企业所得税。二是在基础方面进一步加强提升。另外,集成电路产业本身也需要很好的生态环境,搭建平台,能够在产业链上形成互补、互相支撑非常关键。

科技,正在国家层面上给予大力扶持。

第三个就是很热的碳中和。

2020年9月,我国在联合国大会上提出,要“提高国家自主贡献力度、采取更有力的的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和”。

12月12日,我国宣布,要“到2030年,中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比2005年下降65%以上,非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右,森林蓄积量将比2005年增加60亿立方米”。

另外,在2020年12月的经济工作会议上,将“做好碳达峰、碳中和工作”作为明年的8项重点任务之一,内容包括要抓紧制定2030年前碳排放达峰行动方案,支持有条件的地方率先达峰。

这意味着碳中和是未来五年规划的重要目标,在此背景下,碳中和必然会成为两会以及十四五规划的重点内容。

3月1日,国家电网发布碳达峰碳中和行动方案,方案提出,大力发展清洁能源,最大限度开发利用风电、太阳能发电等新能源,坚持集中开发与分布式并举,积极推动海上风电开发。预计2025、2030年,非化石能源占一次能源消费比重将达到20%、25%左右。

实现碳中和的方向包括光伏、风电、可降解塑料、氢能、节能环保等产业链。

就这些……

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