又一个风口，网络安全爆火

前几日，几家网络安全龙头企业股票大涨，网络安全火起来了！看来，又一个风口要来临了。不过，是什么推动了网安事业的发展呢？

一、政策端：网安政策持续加码

政策利好行业快速发展。近年来，随着国家对网络安全的重视程度逐渐提高，网信办等政府部门围绕网络安全陆续出台了多项法律法规。国家监管环境的变化以及大量政策的出台，均提升了客户对于安全服务的重视程度，持续强劲驱动行业发展。此外，近期疫情得到控制后，网络安全行业正在加快全面恢复，下游需求景气度明显提升。

二、需求端一：新技术催生千亿级新兴网络安全需求

从被动防御到主动防御，我国网络安全进入新阶段。被动防御时期难以实现完整全面的安全防护，存在硬伤，迫切需要从被动防御升级转换为主动防御阶段。国内网络安全行业的短期目标是把各个行业的安全基础设施能力补齐，以便于获得更全面的安全大数据，并以此为基础进行中上层的能力建设，这也将大大加速网络安全行业的发展。

对标美国，我国网络安全市场有数倍的成长空间。2017年我国安全投入占IT总支出的比重为1.84%，相比于全球市场和美国市场占比严重偏低。我国的网络安全市场尚有三到四倍的增长空间。

安全行业除了由被动防护向主动防御过度外，随着5G落地，云计算、大数据、物联网等新技术催生了各类新安全需求。

三、需求端二：安全服务需求提升

云计算、大数据等新兴技术，推动网络安全服务市场加速发展。网络安全行业从结构上看，主要分为安全产品（安全硬件和安全软件）和安全服务。长期以来，安全服务作为安全产品的附加品，其重要性及价值被严重低估。但随着云计算技术的普及应用，云安全能力日益受到重视，云化产品快速发展，网络安全服务化的价值逐步得到认可，基于自动化、远程化等新兴模式逐步试点应用。网络形态的转变，倒逼安全产品加速向服务形态转型，步入软件定义的时代，也将催生出更加繁荣的安全服务市场。

虽然2016年以来安全服务比例不断提升，但整体安全服务市场仍有较大增长空间。2020年12月，IDC数据显示，2020上半年中国网络安全服务市场厂商整体收入约为5.72亿美元（约合40.23亿元人民币），厂商收入规模较去年同期下降27.7%。

行业头部厂商加速布局网络安全服务，头部效应日益显现。随着安全即服务理念的不断深入，网络安全头部厂商奇安信等加快布局网络安全服务业务，2017-2019年启明、绿盟等老牌网络厂商的网络安全服务业务占比不断提升，而奇安信由于整体业务规模增速飞快，导致网络安全服务业务增速不及整体增速，占比呈下降趋势，但网络安全服务业务收入绝对值高，3年复合增速达81%。

赛迪咨询数据显示，2019年我国网络安全服务市场增速为24.2%，规模达到73.4亿元。其中，奇安信以6.3%的份额领跑市场，位居安全服务市场第一位。未来随着网络安全服务市场的快速增长，具有先发优势和服务经验的头部厂商的市场份额有望进一步提升。

四、供给端：行业集中度不断提升

我国网络安全行业已进入低集中寡占型，头部集中趋势明显。当网络安全市场进入稳健增长阶段后，头部企业凭借在规模和资源上较大的优势，其市场份额会不断扩大，从而使得网络安全行业集中度将进一步提升。而以奇安信为代表的创新型厂商拥有体系化的建设能力和实战化方案效果，在当前我国网安行业由被动防护想主动防御的阶段转换的过程中，有望持续推升行业集中度。

中国网络安全产业联盟数据显示，2019年我国网络安全市场集中度CRn的CR1即奇安信的市场份额为6.59%，CR4为24.06%，CR8为39.48%。市场集中度的三项指标与2018年相比均有一定程度的提升。根据美国经济学家贝恩对产业集中度的划分标准，我国网络安全行业CR8基本达到了40%的水平，表明我国网络安全市场己经由竞争型转变为低集中寡占型，未来行业集中度有望进一步提升。

五、客户端：得大客户得天下

网络安全行业为下游驱动型，党政军及行业客户占比有望达到70%。从下游客户角度看，网络安全市场的客户从上至下可以划分为国家安全市场、行业安全市场和商业企业客户群。首先，政府端大国在网络空间上的竞争日益加剧，国家对网络安全的重视也逐渐加深，特别是党政军等领域网络安全支出不断增大。行业端，随着信息安全问题的凸显、网络威胁的发生以及企业自身发展的需要，下游用户对IT系统建设的重视和信息安全方面的投入，对信息安全行业的发展具有一定促进作用。金融、电信等行业是国家重点支持发展信息化建设的行业，对信息安全有较高的技术要求和较大的产品需求，该类用户的信息安全需求对信息安全行业的发展具有较大的促进作用。

未来国家安全加行业安全占70%，商业企业市场则占30%。因此，网络安全市场拥有典型的“得大客户者得天下”的特点。

总结一下：网络安全的爆火并非空穴来风，而是多方因素共同作用的结果。

政策端，大量政策法规出台利好行业发展；需求端，一方面，我国已经从被动防御阶段步入主动防御阶段。另一方面，安全服务需求提升催生行业繁荣；供给端，行业集中度提升，产品的发展催生行业的进步；客户端，党政军是最大的客户，得大客户者得天下。