天辰视野|一件必须明白的事情

财经新闻 | 发布于2021-03-16

今天大盘是如期反弹,那接下来该怎么看呢?

其实,一两天的对错并不重要,我觉得最重要的是建立大局观。近期股市波动很大,若没有清晰的大局观,很容易被左右看脸。我说说我的观点,供大家参考。

我对行情的整体观点如下:

天辰视野|一件必须明白的事情

短期(1-2个月),看震荡反弹;

中期(3-6个月),看空;

长期(三年以上),看好;

不同的时间周期下,观点完全不同,对应的策略自然也不同。

侧重短期的,就应该以震荡思维做,低吸为主;

侧重中期的,就应选择空仓

侧重长期的,可以坚定持有

大家可以按照自己的投资周期,对号入座。

郑重提醒一下,大家做投资,一定要明确自己的投资周期。

比如,很多朋友说国运当头,长牛可期,应坚决做多股市。

这话是否正确,完全看你的投资周期。若你做长期投资,1-2年不赚钱甚至大幅回撤,也无所谓,我是双手赞成的;若你想赚短期或中期的钱,那依照这种观点做投资,恐怕只会让自己失望。

所以,投资的第一要事,就是明确自己的投资周期。只有明确自己的投资周期,一切判断才会有对错的标准,一切投资动作才会有正确的开始。

再说说抱团股。

周末我接触了一些朋友,他们也是在股市里浸泡多年,但我惊讶地发现,他们对抱团股还是有莫名其妙的坚信。

很多人坚信抱团股,是认为抱团股代表A股最优质资产,他们有着A股最好的业绩,他们不涨,天理何在。

我给大家看一张表,就是过往两年,各个板块市值的增长率和市盈率的增长率。

大家会发现,市值90%的增长,都是来自市盈率的增长,也就是说过去两年抱团股大牛市,公司业绩对股价的贡献,不足10%。

更直白的说,过去两年抱团股的大涨,看上去是价值投资的结果,其实还是流动性溢价的结果。

如今流动性没了,你还在期望抱团股能继续大涨?

放在中期视角下,抱团股估值已经很难再溢价,若业绩再不及预期,很容易出现戴维斯双杀。

放在三年五年的视角下,很多抱团股若能保持业绩增长,的确会消化当下的高估值,股价创出新高。但若业绩没法持续增长,那结果就是零收益甚至负收益。

当然,至于做不做抱团股,正如我上面说的,就看你的投资定位了。

至于我现在为什么做抱团股,我已经屡次说,就是赚博弈的钱,做个小波动。

股市投资方法没有高低贵贱之分,重要的是不要欺骗自己,更不要被市面上各种美妙的故事欺骗。

行业ETF情况:(具体用法,可在公众号主页输入“临界点”查看)

创新药159992:空头,临界点1.36

消费ETF159928:空头,临界点4.98

新能车515700:空头,临界点1.96

券商ETF512000: 空头,临界点1.05

半导体512480:空头,临界点1.95

电子ETF515260:空头,临界点0.96

军工ETF512660:空头,临界点1.05

银行ETF512800:多头,临界点1.2

有色ETF512400:空头:临界点1.14

今天入手了点抱团股,还是挺香的,一切按昨天的策略进行,接下来还这样干。

板块方向不变,还是继续围绕LED、面板、旅游机场航空、光伏以及抱团股寻找合适的战机。

文章转载至公众号天辰视野。

最懂价值投资的都在关注,关注公众号“贝壳投研”:Beiketouyan(点击复制)

原创文章,来源:贝壳投研 。转载请标明出处,违规转载法律必究。

上一篇:星空财富|手游龙头业绩爆雷,股价大跌的飞刀敢接吗?

下一篇:游资不朽哥|风格切换就在这两天!

  • 港美股
  • 贝壳号
  • 脱水研报
  • 干货知识
  • 财报分析