老丁说股 | 被干扰之外,回落的理由仅是贵

财经新闻 | 发布于2021-03-02

一、

一般个股普涨后,立马分歧震荡、很常见,但周一普涨反弹后,周二立马接了个回吐大跌,就有些狠了,当然,这是受到了突发外因干扰的结果。上周三,港股加印花税的消息,就让咱们跟着港股往下反应了一波;没承想,这还没玩,印花税还要继续加,得,上午消息一出来,港股就一个大跌反应,也把咱们带沟里了。

需注意的是,港股的下跌主要在第二、三小时,而咱们的下跌也主要是这阶段,剔除被突发外因的该阶段,其余是相当于一个分歧震荡的走势,强、肯定够不上了,但分歧震荡还是有的,这也是外因干扰之外、能体现出的一些东西,也是我们要能看到的。

二、

从基本面逻辑来说,经济基本面是稳的,而且随着全球疫苗的连续接种,全球经济的复苏预期对咱们也有进一步的助力;资金面虽略有收,但也是把疫情后超发的收一收更多是控为主、不急转弯,对往上的支持不够,但往下也没理由;至于政策面,两会的惯例维稳且不说了,年中左右预计推行全面注册制,在此之前,股市稳也是上面的任务

可以说,从基本面角度,找不到支撑市场下跌的理由,此时能找到的唯一理由,就是好股票太贵了,估值需要回归下,而这也是节后抱团杀跌的主要逻辑。如果只是因为太贵而下跌,基本面没有变化,那等价格不贵了,好股票还是好股票,金子还是金子。

所以,这波的抱团杀跌,待风险释放过后、慢慢稳住了,至少能撑两个月的稳定预期;如果不小心诱发了基金赎回潮,那节后至今的下跌、也只跌了一半而已,还有更惨烈的一幕,如果若真见到了这一幕,则有望撑起1-2年的稳定向好周期。

这又回到了上周的话题,只要基金连锁赎回不诱发,往下没有空间。那基金赎回潮会有吗?一是密切留意基金消息动向,二是留意下抱团股,若接下来还有群体性的加速下杀,有些基金可能会扛不住。

三、

对于短期,预计止跌震荡的概率较大。首先,强修复甭指望了,港股跳水拖累前、就是一个不强的真实写照;但参考港股止跌后的走势,剔除外因的继续干扰,再接着向下、也不容易。至于这个外因,大概率是来自于外盘,这个就需要结合实际外盘波动来灵活修正了。

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四、

操作上,短期有些难做,上来下去太快了,板块轮动也太快,一动就高潮,一高潮就分歧,轻则分歧震荡、重则遇阻见顶。所以,在市场有满足止跌、可以做个股时,别趁热追涨仍是首要的,尽量利用市场的分歧找机会,而这个止跌,更多要参考抱团股的止跌了。

简单来说,短期暂不宜悲观,但做多就需要稍有些耐心了,至少不能急着做,还是要按底部震荡来理解。至于仓位, 仍不好统一定调,个股不同、仓位则不同,但有一点,上下都需留有足够的余地,别人恐慌时、暂不恐慌,别人亢奋时、则悠着点,仅此!

(中短结合的策略选项:

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