公司研究294：温氏股份，正在构建历史性大底部！
好的机会，都是跌出来的，温氏就是典型的例子！投资的路上，不可能一帆风顺，再怎么看好的企业，也不能重仓，这是我系统的核心！温氏从布局到现在，自己被套30%左右，但是我依然非常淡定，非常开心，因为又可以找机会把成本降低！20多元都敢买？怎么跌到14元就怕呢？如果怕的人十有八九都是投机分子！
温氏股份是一家优秀的农牧企业，曾经是中国的老大！目前依然是行业的佼佼者，遗憾的是处于养殖这个周期波动巨大的行业，所以上市几年后最近还创新低！这也是我很少碰周期股的原因，但是温氏以及说是周期股，不如说是消费股，因为猪肉人人都要吃！下面看详细的分析！
第一、2020年年报危中有机！
因为出年报的时候，我重点写文分析，大家看连接就行！（公司研究262：危中有机，我看温氏股份的年报预报！）
第二、猪肉下降，对龙头企业最好！
今年猪肉价格大跌，从1月份35元一公斤跌到4月份23元一公斤，跌幅超过35%，这已经是很大跌幅！未来这个价格估计会逐渐稳定！为什么？因为任何企业，不会干亏本的事，如果你养一头亏一头，谁还养呢？而且猪肉是日常菜篮子消费最大的品种，稳住价格比什么重要！目前农村人口大部分出来打工，养殖减少了，未来最终受益大型养殖场，养殖行业的是一个几万亿的市场，未来潜力太大了！
第三、不仅仅是温氏跌，新希望也跌，这是行业调整！
我关注的养殖企业主要有三家，温氏、牧原和新希望，牧原因为根据我系统判断出财务有问题，所以一年之内是不碰的，至于什么问题，都是我个人猜测，我也不想公开分析，也不想得罪别人，有疑问的企业不碰就行了！
新希望从42元跌到目前15元，下跌的幅度还是很大的！
温氏也是从30多跌到14元，按照900亿左右市值看，后面是要筑底了！因为温氏本来就是一家千亿级别的企业！
第四、财务实力不亚于其他食品企业！
此图两个亮点，一是上次猪瘟最严重的2018年依然获利39亿，二是最近五年年平均利润87亿！大家记住，看平均利润是最能衡量财务的最佳指标！87亿是什么概念？这个利润比伊利最近五年净利润还多，这个利润是海天味业最近五年净利润的两倍！
有人疑问，这个业绩有没有水分？那我们就从分红角度说！截止2019年，伊利上市一共分红254亿，增发募资58亿，也就是剔除募资资金，其实分红不足200亿，但是温氏上市6年，分红就高达219亿，海天分红163亿，泸州老窖210亿，山西汾酒50亿！
然而温氏股份目前市值才900亿！所以大家觉得低不低估？
第五、温氏是正宗的养猪老大和养鸡老大！
温氏应对猪周期，采取的方法就是扩展养鸡，一年肉鸡就养10亿只，一只挣一元，就是10个亿，一只5元就是5个亿！如果一只鸡不能挣5元，一般的小企业根本不会去养！所以最终就是温氏垄断！能养10亿只活生生的鸡，这不是一般的企业！也就是按照目前看，养猪500亿，和养鸡300亿的市值，分开依然低估！
第六、最好的投资就是股权投资！
有人问我有资金怎么投资，我告诉他，最简单的方法，就是像干实业一样，这笔资金投入后至少五年才能动，甚至10年，只有以这样的眼光你才会好好研究企业！不然今天买明天卖，养一只鸡都不会下蛋，企业凭什么增值！没有股权的眼光很难立足于充满投机的市场！
我被温氏套，我不慌，每年的分红足够我吃猪肉了，我耐心的吃着猪肉等着！当然后面也不排除再次加仓然后直接锁仓！这还要看我后面的研究进展！
第七、月线上的大底部！
如果从五年一个猪周期看，未来五年猪价回到35一公斤，温氏价格回到36也正常，这个利润空间相对于目前两倍多，我还是很愿意去坚守的！大家看月线，如果本月收出小十字星，十有八九就是在13-14之间开始筑底！也就是和2018年那次猪瘟形成月线大底！这种大底部，我遇到的很少，上一家就是中顺洁柔！
大家可以看看当时的中顺洁柔，从低部到现在十倍的涨幅！
写上面这七点，至是告诉大家，以后少碰周期股，周期股涨的时候快，被套也是很难受的，除非看透！我也不建议大家重仓任何一家企业，因为人的认知都是有限的，总会有出乎你意料之外的事情！
农业是国家之本，养殖是农业的核心，所以未来农业现代化，就是养殖规模化，最终都是龙头企业受益！14元的温氏，就是100元的茅台，我会耐心等待温氏筑底，与优秀企业一起慢慢成长！
编辑按：本文转载至微信公众号 “镇南王” 贝壳投研经授发布
飞鲸投研从多维度分析，整理了一份《成长50》的名单，可以关注同名公众号："飞鲸投研"：feijingtouyan，进行领取（点击复制）
/阅读下一篇/
知乎继续亏钱，故事如何继续？
脱水研报
-
据西南证券研报分析，陶瓷封装作为当前主流封装方式，相对于金属封装与塑料封装具备六大优势。日本占据全球陶瓷封装市场近50%的市场份额，美国和欧洲分别占据约30.4
-
今年5月，又一家体外诊断行业龙头在A股上市了，确切的说这家企业是在细分免疫诊断领域小有名气，它就是——新产业。除了新产业之外，迈瑞医疗、安图生物、迈克生物等A股
-
生鲜超市，完美阐释了“夜间在田里、早上在店里、中午在锅里”这句话的内涵；家家悦则成为胶东地区的必备生鲜超市，甚至成为一种象征，成为了山东人生活的一部分。但从7月
-
最近的小红书，总是向我推荐有关“容貌焦虑”的内容。在我看来，面对“容貌焦虑”，不外乎以下两种解决办法：接受or医美。前一种方式就不多说了，拥有一颗强大且富足的内
-
新能源汽车进入黄金发展期，比亚迪车型周期与行业形成共振。一方面DM-i 超级混动平台的上市将为实现与燃油车的平价，将逐步抢占传统燃油车市场份额。另一方面，纯电动
名家观点
-
一隐秀路大佬就是这波主多南天的主力，今天下午又再度拉回，从同花顺超级盘口看它从水下一路点火，要不是大盘太弱了大概率能走出地天，上次也是在一片绝望中隐秀路大佬引导
-
这一周的弱势，始于外资的大幅出逃，不过，周五的弱势，却怪不了人家，参考下北上资金，尽管深港通有一定流出，但也谈不上很大，沪港通更是流入的，所以，周五的弱，纯属于
-
以岭药业：这个票近期是一路小快步上行，到了今天终于是走了加速，明天溢价问题不大，但周四涨停也说明短线资金进来了，短期估计短线资金还会关注这里，明天预计冲高问题不
-
10月份已到了最后几天，三季报也进入到了最后的集中披露，而这个时候，就要注意下不及预期的雷股了。怎么规避不及预期的可能雷股？如果对个股基本面不是很了解，还真没什
-
第二段，就是11点之后，不管是中午前的强反击，还是午后的回落，以及随后的僵持，跟北上资金的节奏几乎完全同步了，这意味着，多空双方都选择了观望，然后，才有了北上资
热点题材
-
点评：服务卡片作为鸿蒙的首创，可以快捷的让用户触及应用中常用功能。利用鸿蒙的分布式技术，将用于玩游戏的服务卡片，分布到任意多部手机或者平板上。这样从理论上可以任
-
政策支持是可降解塑料行业发展的重要驱动力。近日，工信部制定了《“十四五”工业绿色发展规划》，根据《规划》，塑料污染治理是“十四五”工业绿色发展的重要内容之一。为
-
MLCC即多层片式陶瓷电容器，主要用于各类军用、民用电子整机中的振荡、耦合、滤波、旁路电路。由于下游汽车、5G和智能手机需求旺盛，带动MLCC需求不断扩大，而各
-
此前华为已发布第二代VR智能眼镜，苹果公司也有意把AR眼镜和智能汽车作为未来发展重点。银河证券傅楚雄认为，AR终端将成为新一代引爆ICT行业的终端产品。为实现较
-
中泰化学（002092）依托新疆地区丰富的煤炭资源重点打造氯碱化工一体化产业基地；滨化股份（601678）是我国重要的环氧丙烷及烧碱产品生产商。
最新资讯
-
经历了2023年的库存修正，2024年是半导体产业周期性回暖的一年。2023年全球半导体市场规模为5,330亿美元，预计2024年将会复苏至6,300亿美元。人
-
Pura70将搭载麒麟9000S芯片，支持5G网络，基础版的存储空间就比P60翻了一倍，预计价格也将提高。之前4G时代的换机潮，带动我国智能手机出货量高速增长。
-
4月15日，华为官方宣布华为经典P系列手机更名为Pura系列，这也意味着P70将会是Pura新系列的开端。华为P系列一直是主打影像的旗舰系列，据悉P70标准版和
-
护城河优势和盈利能力，是接下来上市公司考验的关键。尤其是成长赛道，更看重盈利能力，一些突出的盈利能力稳健的隐形冠军公司，会快速迎来估值的重塑。而一些小企业，会越
-
虽然光伏、风电等绿电在马不停蹄的装机，但面对快速增长的用电量依旧显得分身乏术。更何况绿色电力还面临发电不稳定，电力存储成本高，输送过程损耗等一些列的问题，导致火
