【IPO日报】中国中免通过港交所聆讯；陕汽集团旗下的「德银天下」再次在港交所递交招股书

编辑按：本文转载至微信公众号“IPO捕手”，飞鲸投研经授发布 。

今日IPO市场动态盘点

今年年末，各股均迎来密集上市热潮，美股迎来中概股密集上市，内地企业赴港首次公开募股也保持空前势头。下面IPO捕手汇总了11月23日IPO市场动态，供大家参考~

【市场消息】

港交所明年起放宽第二上市：毋须创新产业，最低市值要求30亿

港交所今年3月底就放宽海外发行人在港上市制度作咨询，7个半月后总结，建议普遍获市场接受。

11月19日，港交所宣布落实放宽第二上市要求，容许没有同股不同权(WVR)架构、业务集中在大中华区的公司到港第二上市，原本须为「创新产业公司」的要求刪除；同时最低市值门槛，公司只需要上市5年兼市值达30亿元，或上市两年兼市值达100亿元，较现行要求为低。新例明年1月1日生效。

【港股】

中国中免通过港交所聆讯，今年前五月净利润超58亿

11月22日，港交所文件显示，中国旅游集团中免股份有限公司通过港交所上市聆讯，联席保荐人为中金公司和瑞银集团。

据公开资料，中国中免成立于1984年，是目前全球最大及成长速度最快的旅游零售运营商之一，也是中国唯一一家覆盖全免税销售渠道的零售运营商，涵盖口岸店、离岛店、市内店、邮轮店、机上店和外轮供应店，经营着195家店铺，包括在29个省、直辖市和自治区经营的187间店铺（覆盖超过90个城市），以及8家境外免税店。2020年，中免占全球旅游零售行业市场份额的22.6%。

根据弗若斯特沙利文的资料，按照零售销售额计算，该公司的全球排名在过去10年不断提升，从2010年排名的第19名提升到2015年第12名、并于2019年进一步升至第四，及于2020年位列全球第一。

中国中免在国内已有上市平台，该公司2009年10月15日在上交所挂牌上市，股票代码601888 ，截至11月22日收盘，中国中免报223.56元/股，总市值4364.95亿元。

据聆讯后资料集中显示，截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度，中国中免的收入分别为346.2亿元、480.1亿元及526亿元，而净利润分别为38.7亿元、54.7亿元及71.1亿元。由2018年至2020年，收入按复合年增长率23.3%增长，而净利润则按复合年增长率35.6%增长。

网易云音乐正式全球开售，拟募资30.4亿港元起

11月23日，网易云音乐宣布启动香港首次公开发行。上市联席保荐人为美银证券、中金及瑞信。公告显示，网易云音乐将在全球公开发行1600万股普通股，发售价区间定为每股190-220港元，拟募资30.4-35.2亿港币（约合24.9亿-28.9亿元人民币），另设不超过15%的超额配售权。据招股书披露，网易云音乐计划于12月2日上午9点开始在香港联交所交易，代码为“09899”。

最新的招股文件显示，网易云音乐计划全球公开发售1600万股，其中90%配售给国际投资者，约1440万股；10%在港公开发售，约160万股。同时，网易云音乐计划向国际包销商授予不超过根据全球发售初步可供认购的发售股份数目的15%的超额配售权。

据招股书计算，假设超额配股权并无获行使，此次网易云音乐公开募资股份占总发行股份的7.7%。按每股190-220港元计算，网易云音乐上市后估值将在394.7亿-457.1亿港元（约323.7亿-374.8亿元人民币）之间。

根据最新公布的时间表显示，网易云音乐计划于11月23日启动全球开售，12月1日公布最终定价及配售情况，并于12月2日早9点正式在港交所挂牌上市。

陕汽集团旗下的「德银天下」，再次在港交所递交招股书

2021年11月22日，来自陕西西安的德银天下股份有限公司 Deewin Tianxia Co., Ltd (以下简称“德银天下”) 向港交所递交招股书，拟在香港主板挂牌上市。这是继其于4月16日递表失效之后的再一次递表。

根据官网介绍，德银天下是陕汽集团资源整合的产物，即融资租赁(含经营性租赁)、卡车物流服务平台(车轮滚滚)、保险经纪、商业保理和车联网等“后市场”板块，是陕汽集团的全资子公司。

依托于母公司陕汽集团在国内重型卡车产业链中的领先地位，根据弗若斯特沙利文报告，德银天下是中国商用车服务行业的引领者，运营着中国最大的商用车制造商背景重卡车联网平台。此外，该公司也是业内能够围绕商用车全产业链提供一体化综合解决方案的增值服务提供商。

2018-2020年，公司收入分别约为22.96亿元(人民币，单位下同)、28.92亿元及32.617亿元，年复合增长率为19.2%。同期公司利润分别约为1.654亿元、2.411亿元及3.18亿元，年复合增长率为38.7%。

从收入结构上来看，来自物流及供应链服务板块的收入占公司总收入的大部分，基本稳定在70%以上。供应链金融服务板块为公司第二大收入来源，占比达到21%，而车联网及数据服务板块所贡献营收比例在10%左右上下浮动。

【A股】

全球创新小分子靶向药领先者迪哲医药启动科创板IPO程序

迪哲（江苏）医药股份有限公司近日，公告了科创板招股意向书，正式启动发行程序。本次迪哲医药首次公开发行的股票数量不超过4000.01万股，初步询价时间为11月26日。

资料显示，迪哲医药专注于全球创新小分子靶向药的研发，致力于解决肿瘤领域、自身免疫疾病领域未被满足的临床需求。公司已建立了极具创新性和市场潜力的小分子产品管线组合，包括处于临床阶段的DZD4205、DZD9008、DZD1516、DZD2269、DZD8586，以及处于临床前研究阶段的DZD0095、DZD2954。所有产品均拥有全球权益，并采用全球同步开发模式。

据悉，迪哲医药的核心产品DZD4205是全球首个也是唯一进入T细胞淋巴瘤适应症关键性临床试验的JAK1抑制剂。DZD4205对JAK1靶点具有高度选择性，能够减少对JAK2、JAK3、TYK2的抑制作用，降低贫血等不良反应的发生率。此外，DZD4205对复发难治性外周T细胞淋巴瘤（PTCL）疗效显著。美国FDA和中国CDE均已同意迪哲医药以II期单臂关键性试验用于支持加速批准和附条件批准程序提交上市申请，将于2023年分别在美国FDA和中国NMPA等全球主要国家和地区提交上市申请。DZD4205针对炎症性肠病、干眼症和特应性皮炎等自身免疫性疾病的临床试验也在逐步开展中，相关临床前实验及临床试验证明DZD4205能够显著抑制疾病进展，体现了DZD4205在自身免疫性疾病相关领域广阔的应用潜力。

* 以上信息来源36氪、钛媒体、企查查，由IPO捕手收集整理