涨价概念股的选股逻辑在于,一定要选择拥有护城河壁垒、有极大提价空间的行业龙头股
大家好,我是只分享干货的粽哥。
医美、疫苗、疫情受益板块、碳中和、新能源汽车及其产业链(整车及锂电池、锂矿)、华为概念、顺周期都是当下火热、不断轮动的板块。
所谓顺周期,就是跟经济周期高度相关,随着市场景气度转好、产品价格不断上涨的行业,例如石油化工、机械设备、有色金属、建筑材料、煤炭等。
顺周期板块诞生了不少牛股,比如万华化学、恒力石化、华鲁恒升、龙蟒佰利、新和成、玲珑轮胎、桐昆股份等,就连中国石油H股今年也涨了37%,包括粽哥分析的国茂股份、克来机电这类机械设备公司,近一年来最高上涨超过2倍。
诸如此类的涨价股,还有空调、光伏、消费行业(白酒、乳制品、啤酒、调味品、速冻食品等)定制家居(板材涨价等)、面板(LED屏)、芯片半导体等。
在这里,粽哥要特别提醒的是:涨价概念股的选股逻辑在于,一定要选择拥有护城河壁垒、有极大提价空间的行业龙头股。
因为,大市值龙头企业可以在原材料价格上涨/通胀的背景下,通过提价来对冲成本对盈利能力的负面冲击,反而中小型企业就过得很难受。
同理,这也类似粽哥前几天所说的“弃小买大”的选股思路。
经过叶飞爆出的“惊天大瓜”,再结合近段时间A股小市值和核心资产/抱团股再度上演的“二八分化”行情,要远离100亿市值以内的公司(庄股特征之一),拥抱优质龙头股。
例如,伊利股份、海天味业、百威亚太、隆基股份、通威股份、京东方A、TCL科技等龙头上游议价能力和下游提价能力都非常强。
粽哥此前多次提及的啤酒板块,涨价逻辑除了原材料价格上涨的传导机制以外,就是6月份欧洲杯的开打,以及7月下旬举办的东京奥运会的预期。
自3月中旬以来,重庆啤酒涨幅超过100%,青岛啤酒、珠江啤酒短期涨幅也超过30%。
机构方面,谢治宇管理的兴全合宜一季报十大重仓新增了华润啤酒;朱少醒管理的富国天惠一季度也加仓了珠江啤酒510.88万股。
编者按:本文转载至微信公众号投资研究院,贝壳投研经授发布。
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