净利润增速放缓有苦衷？华夏银行化解不良路还有多远？

4月29日晚，华夏银行发布2020年年报及2021年一季报显示，2020年，华夏银行实现营收953.09亿元，同比增加105.75亿元，增幅12.48%；归属于上市公司股东的净利润212.75亿元，同比减少6.3亿元，降幅2.88%。今年一季度，该行营收为236.11亿元，同比增长0.07%；归母净利润53.55亿元，同比增长10.64%。

作为为数不多的净利下滑的股份行之一，《每日财报》注意到，华夏银行已经连续5年净利润增长速度缓慢，处于股份行垫底状态。这或许与该行资产减值准备的增长和手续费及佣金收入有一定的关系。

净利润下滑2.88%，资产减值准备或是元凶

2020年，华夏银行实现营收953.09亿元，同比增长12.48％；归属于上市公司股东的净利润212.75亿元，同比下降2.88％。这样一份业绩水平在股份行中算是什么水平呢？

图片（图源：华夏银行官网年报）

截至目前，12家股份行均已披露年报，合计实现营收1.64万亿元，较去年同期增长6.89%；归母净利润4288.36亿元，较去年同期增长0.34%。华夏银行的营收超过同行业平均水平，而净利润增速低于同行业平均水平。

2020年银行业受疫情冲击较大，只有部分银行在三季度实现了净利润同比的由负转正，华夏银行并不是唯一一家归母净利润未能回归正值区间的银行，与之类似未转正的银行还有浦发银行、西安银行、紫金银行、常熟银行等。

《每日财报》注意到，近年来，华夏银行增收不增利润现象明显。据年报显示，2017年－2019年，华夏银行营收分别为663.8亿元、722.3亿元和847.3亿元，增速分别为3.7%、8.8%和17.32%。

自2015年以来，其净利润增长率持续落后营收。2015年－2019年，华夏银行净利润分别为189.5亿元、197.6亿元、199.3亿元、209.9亿元和221.2亿元。近5年来归母净利润增长率仅维持在5%左右，2019年，净利润增长率位列股份制银行倒数第一。

图片（数据来源：东方财富网 制图：每日财报）

华夏银行的净利润得不到大幅提升的原因主要与该行的减值损失有关。2019年，华夏银行信贷及其他资产减值损失304亿元，较2018年同期增长44%。

2020年，华夏银行继续增加资产减值准备。报告期内，该行信用及其他资产减值损失合计404.31亿元，比上年增加100.26亿元，增长32.97%。与此同时，华夏银行的中间业务也不尽如人意。

手续费及佣金净收入是银行最主要的收入来源，然而近年来华夏银行的手续费及佣金净收入无明显增长趋势。2017年－2019年该行这一指标分别为184亿元、177.6亿元和180亿元。截至去年6月30日，手续费及佣金净收入再次下降，较2019年同期下降4.08%。

由此看来，2020年华夏银行净利润增长缓慢也与资产减值准备的增长和手续费及佣金收入有一定的关系。

不良贷集中度较高，增加票据贴现解救不良

资产质量方面，2020年，华夏银行不良贷款率1.80％，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率147.22％，较上年末提高5.30个百分点。

而该行1.8％的不良贷款率在银行中已经处于较高水平，只有江阴银行和浦发银行的不良贷款率与华夏银行差不多，其他多数银行的不良则保持在1.3％左右。

其实不良率一直是华夏银行的“老大难”问题。据公开数据显示，华夏银行的不良贷款率自2013年起逐年走高，到达2018年的最高点1.85%。2013年－2020年，该行的不良率分别为0.9%、1.09%、1.52%、1.67%、1.76%、1.85%、1.83%和1.80%。

与此同时，该行拨备覆盖率也自2012年起一路走低，在2020年已经公布业绩的银行中，华夏银行的拨备覆盖率最低。2012年－2020年，该行的拨备覆盖率分别为320.34%、301.53%、233.13%、167.12%、158.73%、156.51%、158.59%、141.92%、147.22％。

（数据来源：东方财富网 制图：每日财报）

从行业细分来看，华夏银行的不良贷款集中度较高，主要集中在制造业、批发和零售业，而制造业、批发和零售业的不良贷款率居高不下。

其实，华夏银行2019年不良率的下降与其增加票据贴现余额有很大的关系。增加票据贴现余额可以降低不良贷款率，在一定程度上会使不良贷款率指标更加“好看”。

据公开数据显示，华夏银行2019年的票据贴现余额猛增至1382.49亿元，同比增幅高达487.84%。这一指标创下了华夏银行票据贴现余额的10年新高，同比增速也遥遥领先其他上市股份行。

2020年，华夏银行票据贴现余额为1224.02亿元，比上年末减少158.47亿元，降幅为11.46%。

票据业务违规高发，公司高管频频变动

与票据贴现业务比重上升相对应的是监管的重拳出击，公开资料显示，华夏银行票据业务仍然是该行违规行为的“高发地”。

2020年1、6月，华夏银行曾因票据业务受到监管的处罚。违规原因包括利用银行承兑汇票业务虚增存贷款业务规模，办理票据承兑业务时未履行票据真实交易背景审核义务等。

据《每日财报》不完全统计，2020年全年，华夏银行共收到银保监会的28张罚单，罚没金额共计1265万元。其中，该行收到罚款数额较大的三张罚单，分别是对华夏银行、华夏银行厦门分行以及华夏银行天津分行的处罚单，罚款数额分别为110万元、670万元、100万元。

高管对于一个公司来说重要性不言而喻，如果公司的高管频频变动，对公司的业绩也会造成一定的影响。

《每日财报》注意到，2月9日收市后，华夏银行发布公告表示该行副行长李岷因工作原因，辞去副行长职务。其离任后华夏银行的高管架构变为“一正三副”，行长张健华加三名副行长关文杰、王一平、杨伟。

据公开资料显示，李岷从2018年10月30日开始担任华夏银行副行长，至今大约两年三个月时间。其在华夏银行曾出任个人业务部副总经理，资产管理部副总经理，资产管理部总经理等职位。在加入华夏银行之前，李岷曾任工商银行个人金融业务部理财产品销售管理处副处长。

值得一提的是，从2019年开始，华夏银行的高管层便开始了密集变动。2019年至今，该行已有含董事、董事会秘书、监事、副行长等在内的10人离任，离任原因多因届满、工作原因或退休。

华夏银行作为股份制商业银行，一直处于我国12家股份行的垫底位置。2019年以来，华夏银行把化解不良资产风险负担作为工作重点，在经历了两年的化解之后，华夏银行的不良率略有下滑，但其不良资产的处置和化解压力仍然很大，新的一年仍需向此方向继续努力。

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