芯片专栏英伟达利好消息不断；台积电全面涨价20%

编辑按：本文转载至微信公众号 “美股研究社”，贝壳投研经授发布 。

前言：聚焦半导体赛道，从芯片设计、晶圆制造到封装测试，以及包括了物联网、智能汽车、5G、人工智能和移动终端的尖端科技，牛股辈出，黄金赛道。热点关注芯股要闻、持续跟进财报相关。

截至美东时间8月24日收盘，费城半导体指数上涨0.10%，报3345.39点。个股方面，安森美收涨2.8%，是德科技收涨2.1%，恩智浦涨1.9%，新思科技涨1.3%，克里科技、英特尔、台积电涨超1%。伴随暂时的行业顺风消退，希捷和西部数据面临硬盘驱动器供需“多重风险”，在Chia加密货币推动的近期上涨后下滑，分别收跌6.1%和2.4%；亚德诺下跌2.2%，AMD下跌1%。

今日重点关注

• 英伟达、AMD芯片将用于新的美国超级计算机，美国能源部即将与之达成协议

• 英伟达推出AI企业级软件套件

• 希捷(STX)和西部数据(WDC)下跌归因于Edgewater的研究报告，鉴于“多重风险”

• 希捷(STX)和西部数据(WDC)在Chia加密货币推动的近期上涨后暴跌

• CFRA表示，苹果和英特尔可能会从中国的芯片制造推动中受益

• 是德科技(KEYS)加入Google云合作伙伴计划

• 报告称三星不太可能瞄准恩智浦半导体(NXPI)进行收购

• 传台积电(TSM)通知客户全面涨价20%，即起生效

每日大行评级

• Stifel：希捷科技(STX)和西部数据(WDC)的Edgewater研究报告带来了买入机会

• Stifel：在财报前保持迈威尔(MRVL)“买入”评级，目标价上调至70美元

• KeyBanc：7月iPhone 12的销售量有弹性，预示着13日的发布是个好兆头

【英伟达、AMD芯片将用于新的美国超级计算机，美国能源部即将与之达成协议】

据报道，英伟达(NASDAQ：NVDA)和超微设备公司(NASDAQ：AMD)即将达成一项交易，该交易将涉及为美国能源部新的超级计算机提供动力的芯片。

据路透社报道，能源部希望让新的超级计算机上线，因为它正在等待一台在英特尔(NASDAQ：INTC)芯片上运行的机器，该芯片已经推迟了两个月。据报道，英伟达(NVDA)和AMD(AMD)芯片将用于名为Polaris的超级计算机中，该超级计算机本身将用于测试在英特尔(INTC)机器上运行的软件，当它最终准备好使用时。

英特尔(INTC)超级计算机名为Aurora，计划在芝加哥附近的阿贡国家实验室使用。英特尔(INTC)原定于今年交付Aurora，但由于芯片短缺导致生产延迟已将该时间框架推迟到2022年。

报告称，Polaris机器不会像Aurora计算机那样快，但能够以较慢的速度进行一些Aurora类型的计算。消息人士称，将于今年上线的Polaris将成为阿贡实验室的测试用机，开始准备为英特尔Aurora提供软件服务。

【英伟达推出AI企业级软件套件】

英伟达(NVDA)已在全球范围内为运行VMware(VMW) vSphere云计算虚拟化平台的公司推出其AI企业软件套件，其中包含AI工具和框架。

公司可以使用NVIDIA AI Enterprise在英伟达认证的系统上虚拟化AI工作负载，这些系统的制造商包括戴尔(NYSE：DELL)、惠普(NYSE：HPE)和联想(OTCPK：LNVGY)。

戴尔分别宣布，其Dell EMCVxRail将成为第一个通过NVIDIA AI Enterprise认证的超融合平台。Domino数据实验室也在使用NVIDIA AI Enterprise验证其Domino Enterprise MLOps平台。

VMware云平台业务部高级副总裁兼总经理Krish Prasad评论英伟达的新AI套件：“随着AI应用变得至关重要，客户希望在其企业基础架构上运行它们以实现可管理性、可扩展性、安全性和治理。运行NVIDIA VMware vSphere上的AI Enterprise提供了一个经过认证的端到端AI-Ready企业平台，易于部署和操作。”

【希捷(STX)和西部数据(WDC)的下跌归因于Edgewater的研究报告，鉴于“多重风险”】

在Edgewater Research分析师凯文·罗廷豪斯(Kevin Rottinghaus)对供需双方发表谨慎评论后，磁盘驱动器制造商希捷科技控股和西部数据的股价面临压力。

据彭博社报道，这位分析师写道，鉴于第三和第四季度硬盘驱动器需求面临“多重风险”，他对两家公司都采取了“更加谨慎的立场”。Rottinghaus表示，“混乱”的供应链使得很难确定真正的最终需求，希捷可能会在短期内继续放弃份额。

具体而言，他在这份研究报告中表示，虽然供应链的复杂性使得很难确定实际需求水平，但磁盘驱动器市场似乎在九月季度到八月中旬“趋于一致或疲软”。

他说，与个人电脑相关的硬盘需求似乎在走弱，包括以企业为中心的模型“趋于平稳”，组件供应问题仍然限制了个人电脑和服务器的生产。他写道，个人电脑和服务器组件关键部件的短缺正在引发相关市场的淘汰，包括磁盘驱动器。他说，东南亚与疫情相关的生产问题可能对12月季度的驱动器供应构成风险。

罗廷豪斯还表示，由于亚马逊和谷歌消化之前购买的库存，他预计所谓的近线驱动器——数据中心使用的高容量存储——的行业出货量将比3月季度减少500,000台。

他还看到加密货币持有者的需求正在消退，而这一因素在今年早些时候曾推动了对高容量硬盘的需求。Rottinghaus表示，最近一直在上涨的近线驱动器的价格可能会在2022年上半年恢复到低个位数的下降。

罗廷豪斯表示，最重要的是，鉴于需求和生产都面临多重风险，他对驱动器库存采取了“更加谨慎的立场”。

【希捷(STX)和西部数据(WDC)在Chia加密货币推动的近期上涨后暴跌】

周二，存储公司希捷(NASDAQ:STX)和西部数据(NASDAQ:WDC)是标准普尔500指数跌幅最大的公司之一，因为暂时的行业顺风消退，挑战出现在底线上。

今年早些时候，由于Chia加密货币的出现，对大容量存储驱动器的需求飙升，该货币利用未使用的存储空间进行运作。这种高能效的altcoin在5月底首次亮相，每枚代币的价格超过1300美元。首次亮相正好发生在更广泛的数字货币大跌之前，Chia目前的交易价格为259.66美元。

希捷(NASDAQ:STX)和西部数据(NASDAQ:WDC)也面临着广泛的全球组件短缺和不断上升的新冠病例，这可能会使经济重新开放变得复杂，并减缓企业支出的回报。

【CFRA表示，苹果和英特尔可能会从中国的芯片制造推动中受益】

根据CFRA的一份新研究报告，苹果(NASDAQ：AAPL)、英特尔(NASDAQ：INTC)和半导体设备公司最有可能从中国目前推动芯片生产自给自足的努力中受益。戴尔(NYSE：DELL)和惠普(NYSE：HPQ)等传统硬件公司和内存公司最有可能受到负面影响。

今年早些时候，北京公布了其第十四个五年计划，旨在发展集成电路生态系统，包括设计、制造和设备。五年期为2021年至2025年。

CFRA分析师AngeloZino表示，美国和中国之间的政治紧张局势可能有利于苹果(AAPL)，它将继续占领中国高端智能手机市场份额。

英特尔在该公司的IDM2.0战略中也处于有利地位，在专注于美国和欧洲的产能扩张后，该公司有望在2023年成为全球代工企业。

Zino写道，半导体制造设备的购买成本很高，更不用说开发了，外国芯片设备公司可能会从中国的自给自足中受益。芯片制造商股票包括应用材料(NASDAQ：AMAT)、科磊(NASDAQ：KLAC)、拉姆研究(NASDAQ：LRCX)和阿斯麦(NASDAQ：ASML)。

“内存公司面临着最大的风险，至少在初期，就中国建立国内制造半导体行业的更激进策略而言，”分析师指出，美光(NASDAQ：MU)和西部数据(NASDAQ：WDC)。与此同时，传统硬件公司“考虑到像联想这样的简单替代品”以及“禁止一家知名美国公司的潜在影响”，“最有可能遭到中国报复”。

【是德科技(KEYS)加入Google云合作伙伴计划】

是德科技(KEYS)加入了Google云的合作伙伴计划，以支持网络边缘创新5G服务的迅速发展。

“作为Google Cloud合作伙伴，是德科技将支持服务提供商过渡到云和边缘计算，这是交付流媒体、云游戏、联网汽车、专用无线网络和沉浸式体验等高级应用程序和用例所必需的，”是德科技运营商行业解决方案事业部副总裁Scott Bryden说。

Google Cloud战略合作伙伴全球主管Tanuj Raja表示：“我们很高兴与是德科技合作，帮助通信服务提供商快速、经济高效地推出云原生5G，并最终为边缘客户提供更好的连接。”

【报告称三星不太可能瞄准恩智浦半导体(NXPI)进行收购】

三星(OTC：SSNLF)不太可能将恩智浦半导体(NASDAQ：NXPI)作为潜在收购目标，因为该公司现在规模太大，反垄断可能存在问题。

《韩国时报》周日援引一位身份不明的行业高管的话报道称，恩智浦半导体(NXPI)在三星的购物清单上，但由于NXPI的规模，三星(OTC：SSNLF)正在重新考虑。有传言称三星将在2019年考虑收购NXPI。

该报告称，潜在的交易可能会带来巨大的反垄断风险，恩智浦(NXPI)现在估计价值80万亿韩元(690亿美元)。

《韩国时报》2月初还报道称，三星希望收购一家汽车芯片公司，潜在目标包括恩智浦、英飞凌(OTCQX：IFNNY)、瑞萨(OTCPK：RNECF)和德州仪器(NASDAQ：TXN)。

【传台积电通知客户全面涨价20%，即起生效】

据台湾经济日报，台积电已在今日中午通知客户全面涨价20%，而且今天上线生产都是涨价后的价格，且已下单也在涨价之列。但对于涨价的消息，台积电不做评论。

截至美东时间05:06，在盘前交易中，台积电上涨2.71%。

【Stifel：希捷科技(STX)和西部数据(WDC)的Edgewater研究报告带来了买入机会】

Stifel分析师Patrick Ho表示，Edgewater Research的一份"有问题"的报告为希捷科技(STX)和西部数据(WDC)今天创造了一个"更有吸引力"的购买机会。该分析师承认，近期硬盘存在供应链和制造方面的问题，但他说，"这一点已经得到解决，并被计入了当前的估计中"。同时，由于数据中心和云计算以及超大规模支出，近线硬盘需求正在改善，企业支出也在恢复，Ho在一份研究报告中告诉投资者。该分析师最近对供应和需求的检查"仍然是有利的"，他将利用任何走弱来购买希捷和西部数据的股票。

【Stifel：在财报前保持迈威尔(MRVL)“买入”评级，目标价上调至70美元】

Stifel分析师Tore Svanberg将该公司对迈威尔科技(MRVL)的目标价从68美元上调至70美元，并在该公司7月季度财报发布前保持买入评级。该分析师预计业绩将达到迈威尔最近缩小的指导范围的高端，并表示该公司10月份的收入可能会比他预计的11.3亿美元有所上升。Svanberg认为，Marvell "在多个长期增长动力面前处于非常有利的位置"。

【KeyBanc：7月iPhone 12的销售量有弹性，预示着13日的发布是个好兆头】

KeyBanc分析师John Vinh指出，他的运营商调查和Key First Look数据显示，7月苹果(AAPL)的iPhone销售量环比仍有弹性，跟踪结果略高于预期，店内销售和网上销售都在逐月增加。根据他的调查，COVID-19病例的卷土重来和即将推出的新iPhone并没有减缓升级活动。Vinh补充说，由于生产能力可能转向下一代iPhone，因此库存水平仍然偏于精简。他认为结果是适度积极的，特别是在这个周期的后期，预示着即将到来的iPhone 13周期将对下半年的估计产生积极影响。该分析师强调了凌云半导体(CRUS)、高通(QCOM)和思佳讯(SWKS)。