电信跌倒，光伏吃饱

编者按：本文转载至微信公众号“题材百晓生”，贝壳投研经授发布。

01、市场新鲜事

电信释放游资割肉盘，资金趁机打造有机硅！这应该是今天的真正剧本，啥意思呢？今天应该是个小高潮，所以明天的重点是啥，那一定是今天游资抛弃的方向，啥方向呢？卖个关子！

下面说个题材：军民共振多点开花、高端钛景气度持续得到印证。

据外媒消息，有传言称2022款iPhone也会采用钛合金材料，取代目前iPad上的铝合金外壳。最近，苹果申请了许多与钛合金外壳相关的专利，未来可能使用钛合金的设备包括MacBook、iPad和iPhone。与不锈钢相比，钛合金的硬度更高，更抗刮划。

点评：进入20世纪以来，我国钛工业发展“跨越”式前进，但整体技术方面我国还需努力追赶先进国家，力争缩小差距。随着国家新材料需求的快速增长，钛产业迎来一个新的战略发展机遇期。

以军工市场为例，我国军用钛材需求增速高企，未来五到十年需求高景气度可期。据有色金属工业协会统计，2020年我国航空航天用钛合金销量同比增长36%。“十四五”期间，我国新型军机放量，发动机、飞行武器产量快速增长；“十五五”期间国产民用大飞机以及军用航空航天需求将快速增长。下游需求持续旺盛将拉动军用钛合金需求在未来五到十年高景气度。

短期看，近两年军用钛合金行业需求增速有望保持30%左右。从龙头公司中报业绩看，钛合金景气度持续印证。

高端钛材的研发生产是国内钛材产品的主要发展趋势，预计未来三年增长率可达8%。未来，在十四五计划、军民融合等国家战略的指引下，国内高端化工、航空航天、海洋工程、船舶和医疗等中高端领域的钛材需求量呈加速增长势头。

相关个股：宝钛股份（600456）、西部超导（688122）、西部材料（002149）、宝色股份（300402）

02、板块结构

板块梯队：

决赛圈：光伏、锂电、芯片、整车。

补涨：机床设备、军工、（储能、有机硅）、（氢能源、钠电池、稀土、钛白粉、磷化工）、miniled。

对立面：农业、煤炭、（白酒、创新药）、金融、（低价股、次新股）。 

对立面：教育最强，白酒、游戏上午引领，煤炭、电力下午引领。

消费：09:32 到09:46教育拉升，传智教育、开元教育涨停，中公教育一度涨停，广弘控股、滨海能源跟涨。

09:44 白酒走高，大湖股份、迎驾贡酒涨停，酒鬼酒、今世缘跟涨。

09:47 游戏拉升，游族网络涨停，世纪华通、完美世界、三七互娱跟涨。

10:13 旅游拉升；众信旅游、桂林旅游、张家界、天目湖跟涨。

13:06 机场拉升，上海机场、春秋航空、白云机场、南方航空跟涨。

13:10 新冠检测拉升，麦克奥迪、信邦制药、新产业、华测检测跟涨。

周期：09:38 证券走弱；

09:57 采掘拉升，恒泰艾普、通源石油、潜能恒信、中曼石油跟涨。

13:21 煤炭走高，辽宁能源涨停，山西焦煤、山西焦化、远兴能源、华阳股份跟涨。

13:26 农业拉升，隆平高科、荃银高科、敦煌种业、神农科技、登海种业等跟涨。

14:28 电力走强，浙江新能、协鑫能科、杭州热电、芯能科技涨停，川能动力、京运通、新中港等跟涨。

补涨：化工、有色全面爆发，上午铝、稀土拉升，下午有机硅引领，磷化工、降解塑料跟涨；军工出现高低切换。

09:37 钛白粉走弱；

09:42 到11:12 稀土、有色拉升，广晟有色、科力远、锌业股份、怡球资源、中国铝业涨停，盛屯矿业、常铝股份、罗平锌电、中科三环跟涨。

10:05 军工走弱；

10:46 中船系走高，中船科技、中国船舶涨停，中船应急、中船汉光、亚星锚链、中国海防跟涨。

10:55 软件走弱；13:32 软件走弱；

13:01 磷化工拉升，湖北宜化涨停，贤丰控股跟涨。

13:37 有机硅发力，新安股份、恒星科技、宏柏新材、晨光新材、合盛硅业涨停，兴发集团、东岳硅材、晨化股份跟涨。

14:06 可降解塑料拉升，联泓新科、君正集团涨停，金丹科技、三联虹普跟涨。

决赛圈：芯片下跌，锂电先跌后涨，整车拉升，光伏涨停潮。

09:50 芯片走弱；

10:03 锂板块下挫；

10:19 整车回暖，江淮汽车涨超5%，小康股份、长城汽车、广汽集团跟涨。

10:35 华为汽车拉升，沃特股份、意华股份涨停，星云股份、江淮汽车、德尔股份跟涨。

13:14 锂电池回暖，延安必康、华锋股份、蓝晓科技等涨停，华阳股份、藏格控股、精测电子跟涨。

14:09到14:14 光伏涨停潮，京山轻机、特变电工、协鑫能科、浙江新能、联泓新科等近20股涨停，天合光能、远兴能源、正泰电器、硅宝科技、星源材质、锦浪科技等跟涨。

点评：成交量1.3万亿，较昨天小幅缩量，所在成交量少在哪里呢？今天早间消息，中概股反弹，而我们昨天的消费医疗也在反弹，决赛圈也在上涨，决赛圈在新高，消费股在反弹，成交量除了新高。

今天高位的决赛圈先跌后涨，消费股先涨后跌。很明显今天的成交量减少，少在消费的资金没有了分歧，可以说减仓消费的资金再度进入决赛圈，所以出现了缩量。啥意思呢？决赛圈还能涨！

今天芯片与军工出现了下跌，整车与锂电出现了先跌后涨，光伏出现了加速，很明显目前光伏已经是决赛圈的老大了，其中有机硅是光伏中的老大。这里大家想个问题，为什么光伏是老大呢？很简单，光伏比芯片的景气度高，但是光伏没有锂电的景气度高啊，为什么比锂电强势呢？

就是因为光伏没有锂电的景气度高，所以锂电中的机构比光伏多，大家应该明白，虽然目前游资与机构穿一条裤子，但是弹性角度，一定是游资多的地方弹性大，所以光伏比锂电的弹性大。

最后我再说说对立面，今天的对立面表现也不错，其中尾盘出现了电力、煤炭、农业的拉升，很明显这是避险资金，规避是谁的风险呢？很明显是怕决赛圈“大震荡”提前降低波动的资金搞的，所以说明天的决赛圈已经不能追涨了，决赛圈已经变成持股者的盛宴，我们要做的就是“咬住”。

可以关注的标的：（沃特股份、意华股份）；（中船科技、中国船舶）；（浙江新能、杭州热电）

03、龙虎榜

04、潜伏板块

新能源：新能源有长期逻辑：下游整车，上游锂矿，电的上游光伏，充电桩，智能电网，特高压。特高压、智能电网、充电桩还没有被炒作。

制造业排名：国家打压大宗，利好制造业整车>=光伏>家电>工程机械>生产线>造船

生产线：埃斯顿、汇川技术、创世纪、海天精工、三力股份

工程机械：三一重工、恒立液压、国茂股份

家电：美的、海尔智家、海信视像

汽车：长城汽车、长安汽车

关键的美联储时间点：9月23日、11月4日以及12月16日。

05、总结

1、（沃特股份、意华股份）；（中船科技、中国船舶）；（浙江新能、杭州热电）。

2、次新股可以注意一下！

3、决赛圈：光伏、芯片、锂矿、军工、整车，躺平！