机会已经来临

贝壳号 | 发布于2021-08-18

编者按:本文转载至微信公众号“题材百晓生”,贝壳投研经授发布。

01、市场新鲜事

详细梳理“新能源产业链上游”公司。

新能源风起,需求增长快速。

R142b-PVDF:下游锂电池、光伏,需求扩张速度快,拉动价格上涨。年初 2 万元/吨,锂电级 PVDF 上涨至 24 万元/吨。目前氟化工扩产难度较大,需求太强对下游对涨价不敏感,未来 1 年 R142bPVDF 供需仍将非常紧张,产品价格继续看涨。

相关个股:东岳集团、联创股份巨化股份三美股份。 

电解液及添加剂:

锂电池添加剂 VC 是电解液中最卡脖子的关键产品,电池级的纯度较高要求,环保审批门槛高,扩产时间长, 目前排产已排至 2022 年。VC 散单报价一年增长了 68%-80%。 

相关个股:

永太科技:拟新增 5000 吨 VC、3000 吨 FEC,与宁德时代签订协议锁定量、锁定时间均 远超同行,正式确立战略级供应商地位。 

华鲁恒升:规划 30 万吨 DMC,10 万吨草酸(磷酸铁锂原材料之一)以及 5 万吨 NMP。 

卫星石化:公司围绕新能源电池及光伏等下游快速发展的行业,计划于 2022 年建成以 环氧乙烷与二氧化碳加成反应生产 EC、DMC、DEC、EMC 等装置,包括锂电池添加剂 VC、 FEC 等产品规划,加快乙烯齐聚法合成长链α-烯烃及 POE 技术开发项目的中试。 

奥克股份:拟新增 3500 吨 VC、FEC 权益产能,与其颠覆性工艺生产的溶剂 EC/DMC, 形成了 EC-CEC-VC/FEC(溶剂-添加剂)的一体化锂电材料产业链,我们预计公司锂电业 务未来三年可实现每年翻倍增长。

磷酸铁锂正极材料:

新能源汽车及储能需求拉动下,磷酸铁锂需求快速增长。“磷酸铁”成本占比中磷源占比约 40%。

相关个股:川恒股份、川发龙蟒、川金诺云天化兴发集团

硫酸法钛白粉副产的“硫酸亚铁”也是磷酸铁的原材料之一,钛白粉企业包括龙佰集团本周公告拟 建设 20 万吨磷酸铁锂产线以及 10 万吨石墨负极材料,中核钛白安纳达也有一定产能。

三元正极材料:

天原股份,公司及参股子公司与宁德时代签订全面战略合作 协议,未来将积极配套宁德时代宜宾生产基地,未来宁德时代采购量将不低于 20 万吨。 

02、板块结构

决赛圈:芯片、锂矿回暖,整车下跌后涨。

09:31 芯片拉升,国科微晶丰明源跟涨。

09:32 锂板块拉升,藏格控股涨停,西藏矿业久吾高科蓝晓科技跟涨。

09:50 整车走弱;10:31 整车回暖,亚星客车比亚迪安凯客车跟涨。

补涨:氢能源震荡、储能下跌、磷化工回暖。

09:30 氢能源走弱;

09:34 磷化工拉升,新安股份晨化股份、东岳硅才涨停,川发龙蟒跟涨。

13:29 储能走弱;

对立面:消费先跌后涨,创新药涨幅较大;银行、证券等金融护盘;

消费:09:36 食品走弱;09:38 白酒下挫;10:13 创新药走高,美迪西涨超11%。10:55 啤酒走高,青岛啤酒涨停,重庆啤酒珠江啤酒燕京啤酒跟涨。

金融:09:39 银行拉升;13:08 银行走高;

09:45 证券拉升;11:01 证券走高;11:18 证券走强;13:02 证券拉升;14:19 证券爆发,广发证券中信建投东方证券等近10股涨停。

13:11 到13:24数字货币回暖,创识科技涨停封板,银之杰赢时胜古鳌科技御银股份跟涨。

其他:

09:41 军工走弱;09:56到 13:06 军工拉升,航发控制博云新材涨停,天秦装备海兰信捷强装备中航沈飞跟涨。

09:48 机场拉升,吉祥航空涨超3%,中国国航、中国东航、南方航空跟涨。

10:07 煤炭拉升;11:10 煤炭下挫;

10:41 燃气走高;大通燃气洪通燃气涨停,顺控发展新疆火炬贵州燃气跟涨。

机会已经来临

点评:缩量,指数震荡。板块上,今天金融股出面爆发,是市场的节奏出现变动。这是第一次金融股的暴动,这导致决赛圈再度出现分歧。关于金融的持续性,这里百晓生想说说自己的看法,目前券商已经不再是“交易佣金的业绩驱动”,券商的上涨逻辑变成“资产管理业绩驱动”,说到资产管理,难道保险就没有嘛?

所以说券商的上涨还是要看保险的脸色,既然看保险的脸色,那么保险目前的上涨逻辑,仅仅是“美国经济复苏”。所以金融的持续性不看好,保险不会V性转折。

既然金融不行,那么当下市场的机会,在哪里呢?百晓生认为,市场调整之后主线依然是“成长股的决赛圈”其中新能源、光伏已经逻辑发散,发散到各类化工的上游,比方说钛白粉、磷化工、电解液、锂矿、整车、光伏玻璃、光伏膜、有机硅、纯碱、氢能源等等。所以百晓生再强调一遍,调整之后看决赛圈。

最后说说军工,这个板块也有业绩支撑,在目前决赛圈出现高低切换的情况下,军工也有望走出趋势,但是强度是军工强还是决赛圈强,这一点,百晓生还看不出来!

最近的补涨股:三安光电)、特电变工、沃森生物、(航发动力中国船舶中国海防)、(荃银高科大北农中国西电国电南瑞)(三一、恒立液压潍柴动力美锦能源美的)(歌尔股份水晶光电)(北新建材东方雨虹)(兖州煤业潞安环能)(龙佰集团、中国中冶

板块梯队:

决赛圈:光伏、锂电、芯片、整车。掉队:创新药。

补涨:储能、(氢能源、钠电池、稀土、钛白粉、磷化工)、miniled。

对立面:农业、军工、煤炭、白酒、金融、低价股。

03、龙虎榜

机会已经来临

东方电气永福股份东岳硅材

04、潜伏板块

新能源:新能源有长期逻辑:下游整车,上游锂矿,电的上游光伏,充电桩,智能电网,特高压。特高压、智能电网、充电桩还没有被炒作。

制造业排名:国家打压大宗,利好制造业整车>=光伏>家电>工程机械>生产线>造船生产线:埃斯顿汇川技术创世纪、海天精工、三力股份工程机械:三一重工、恒立液压、国茂股份

家电:美的、海尔智家海信视像

汽车:长城汽车长安汽车

关键的美联储时间点:9月23日、11月4日以及12月16日。

05、总结

1、机会已经到来。

2、东方电气、永福股份、东岳硅材。

3、决赛圈:光伏>芯片>锂矿,调整还在继续做。

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