​形势很糟糕了！

编者按：本文来自微信公众号“ 米筐投资”，作者： 菌爷，贝壳投研经授权发布。

正如前几日原创文章“迎接新一轮货币宽松”中所说的，世界引以为傲的“复苏信号”正在一个个变得糟糕起来。

7月外贸不及预期；世界第三波德尔塔变异病毒加速扩散；货币关怀的后发性；对很多人来讲，虽然有点突然，但形势真的已经非常严峻！

国内疫情有所反复，南京、郑州、武汉为了筛查病例，已经先后进行了全员核酸检测，我本人在郑州也亲身经历了这一切。

不仅仅是国内，国外形势也许更加不乐观，按照世界卫生组织的说法：“就最近一个月，好不容易得到控制的疫情，又几乎完全失控”。

“美国钟南山”福奇博士警告美国疫情还有更多“苦难”。据了解，当地时间的7月30日，美国新增新冠确诊病例为189035例，创下夏季历史新高。

有人不理解，不是去年都说天热了疫情应该有所缓解吗？

但这已经是盛夏时节，我们所面对的全球抗疫形势竟依然是如此的棘手。

我的观点很明确，这里面有一个主流经济学界的误区，那就是摆平疫情这件事并不是靠技术层面的疫苗，而是要靠整个社会公共服务基础设施的前期投入，当下这一刻世界所面临的各种手忙脚乱，大多都源于社会公共部门，公共服务数十年来尤其是对基层欠的债，不是一天两天的事。

这就是短板，这就是欧美选择群体免疫，以及我们国内部分区域应对疫情也会行动力偏弱的原因。

最近一段时间，国人先后经历洪水和疫情，应该都有一个很深很深的感触。

那就是，在自然灾害面前，一切口号意识都是微不足道的，民主的和中国特色的只要你为应对灾害的储备能力足够强大，那阶段性的灾害它就是短暂的，如果遇事直接躺平了，就像欧美的群体免疫一样，自然病毒才不管你三七二十一，欧美你既然不设防，那病毒我就尽情的祸害你。

因此，不要再盯着疫苗接种率了。

它不是疫情防护的捷径，相反人类这种追在病毒变异屁股后面的研发效率，说句难听的，几乎永远都不可能赶得上。

社会公共应急部门欠的账，还需要从补窟窿层面解决，拿技术层面的纸盾牌去挡病毒的毒箭，难免自欺欺人。

按照全球国民感染几率排名，中国绝对是最小的，从2020年到现在，我们确实形成了一整套社会防疫系统。

无论是疫苗接种率，还是各个城市医疗系统对于潜在病例筛查的速度，以及我们形成的一整套轻重病人的诊疗手段，这一系列的措施都可以保证，我们大概率不会再出现2020年举国封闭的状态。

从另一个方面来讲，当我们这种严防死守都出现疫情形势明显反弹时，那么国门之外的形势会是个什么情形呢？

怎么办？

现实的形势威逼全球，群体免疫这个躺平坏招是一定会付出代价的。

目前所有的应对之策再次指向一条路，那就是“各国刷财政信用卡”。

此时此刻，老美的基建计划和财政赤字上限延期谈判都在期待着世界能给它一个“宽松”的理由，如果能趁着疫情本轮反复助攻美国国债利率压到负值，财政赤字率放开，那对于美利坚合众国的大资本来讲，将是一次充满诱惑的事情。

做梦都会笑醒。

看清了老美的真心，今年下半年也就不会再被这个渣男骗了。

紧缩只是嘴上说说，宽松才是美联储的梦中情人。鲍威尔这个非金融系统政客，最大的特点就是善于站队。

具体到，国内虽然稳压倒一切，其实也有宽的压力和动力，7月份全面降准的那次超预期，以及年中经济工作会议所提到的，内外经济形势的不乐观，做好下半年跨周期的货币安排，都在催促着新一轮“稳经济”政策的落地。

有人说，我们要靠科技创新，不能乱放水。

这很明显是吃喝不愁的人，如果最近让他们在教培领域经历一次全行业大失业他也就明白了，什么叫饥饿的滋味。

人是要吃饭的，梦想不能当饭吃。

科创突围很正确，也很热血，但欧美站在食物链顶端上百年了，利益盘根错节，哪能中国要科创突围，人家就马上乖乖地让位去过苦日子呢？一切都需要时间。

后发追赶国的路，异常曲折和艰险才是最正常的状态。

捷径，都是坑人的鬼话。

最近，都在盛传一系列改革失信了全球资本，地产的去金融化，教育的去资本化，医疗的去市场化，互联网平台的去垄断化，新的逻辑未建立，旧的逻辑就着急忙慌的抄家式的拆迁。

于是乎迅速引发了内资外资爆仓式清盘。

从26日27日连续两天的光头光脚大阴线也能够很清楚的感受到。

河南老乡但斌做了29年价值投资，第一次在微博发表了公开道歉。

对于教育医疗房地产互联网平台的铁锤以及引发的连锁反应我们大多数人确实低估了“改革的铁拳”。

这次短期的调整可能会给大家一些情绪上的波动，这个不用回避，大家对未来的信心受到打击也都在情理之中，尤其是在大阴线里谈牛市总会招人严重质疑，人非圣贤，孰能毫无波澜。

然而目前最最重要的依然是看清事实，拒绝情绪，避免流行的错误信息干扰了对未来的长期判断。

目前流行的错误信息是什么？

教育赛道被开枪打死了。

是这样吗？

通读教育减负的文件我们很清楚的看到教育赛道枪毙的是学科类校外培训，与文化课无关的美术书法体育舞蹈音乐等培训并未涉及，尤其是未来更大的赛道技术职业教育类培训才初露锋芒，用大白话来讲本次教育改革要让教育人才供给，真正匹配未来中国实体产业的几何数膨胀。

产业是教育投资或者军备竞赛的最终成本承接，如果产业端未来发生巨变而我们的国家还在拼命的供给“办公室白领”，那么只会造成白领越来越内卷，蓝领极度稀缺到影响产业体系的最终安全。

比如最近一个朋友家的孩子高考过了三本没有过二本，问我建议，我说全力支持拥抱高级蓝领的红利周期，具体赛道可以盯新能源车，这里面的机会比你去花高价上个工商管理三本要靠谱的多。我们知道很多年轻人不愿意去做技术蓝领，旧有的惯性思维里依然感觉太LOW了。

高级蓝领未来的社会地位和体面程度绝不会低于办公室白领的，而且收入上目前两者之间的差距已经快速拉开了，中产阶级最近几年的内卷，跟人才培养不适应产业变化有很大的关系。

当然目前说这么多，也不一定大家都信，教培本轮的改革，把内卷的去杠杆，把符合人才供给侧改革的教培杠杆加上来，一压一抬才是操盘手的初衷，从最近新东方中公教育最新的表态也都能清晰的明白，短期内确实是个雷，教育领域的支出不会因为学科培训的支出减少儿减少。

相反，从一考定终身的语数外竞赛到全生命周期的职业再教育终身学习趋势已经成为宏观中观微观的三方共识。

面对不确定性，面对时刻要重回学生时代一样的寒窗修行，面对各个领域更加精深的多维专业比拼，目前相当一部分人很可能会选择千军万马考公务员，也难免很多身边的有朋友最近在感叹一眼看到死的人生却成了最奢侈的人生。

时代的大潮浩浩汤汤，唯有顺应方有出路。

市场就此完蛋了吗？

本轮恐慌情绪的宣泄，恰恰给了价值投资者很好的分批介入机会，这样的政策重锤对于A股的核心龙头股指型机会可遇不可求。

至于说什么失信全球资本的话，或者说树上10只鸟那样的段子，本身就是事后的诸葛，看改革的底层逻辑本身就不是消灭什么，而是在新的非内卷赛道找寻中国经济高质增量的最大公约数。