市场热点题材进入空窗期！

编者按：本文转载至微信公众号“老韩实盘”，贝壳投研经授发布。

今天指数并没有大跌，但很多个股不断新低，让人一度怀疑价值投资出问题了，万科和平安这些权重跌惨了，反而是小票满天飞。 

这是市场行情阶段的不同，某个阶段有某个阶段的行情，行情是来回转换的，这点我们自己一定要有个考量。 

整个市场有近3000只个股大跌，市场情绪开始走弱了。 

周一的时候，信息安全和锂电池带动了行情的上涨；昨天都开始走弱了，取代的是BIPV概念、有机硅和碳中和。今天再次轮动到医美、医药和白酒。 

资金的轮动节奏非常快，现在的市场题材进入了空窗期，老题材涨高要调整了，新热点还没有出现，这就是空窗期。 

而信息安全在昨天的时候，已经被判定没有成功，今天更是全线崩溃，概念非常跟踪了。就像当初的百年庆典概念。 

现在就是耐心等，热点成功启动了，我们就耐心跟踪，否则就管住手。

01、怎么看锂电池的调整？

从近期的龙虎榜看，不管是哪个游资，目前的方向还是锂电池上或者业绩爆发的，还是以20%的股票为主，进场资金也非常多。 

锂电池和芯片还有反复轮动的机会，毕竟里面资金非常多，但千万不要追高，就像石大胜华盘中闪崩，追高就吃面了。 

石大胜华的走势很明显，盘中分时图的钓鱼线，直接杀下来了，非常可怕，典型的资金出货。 

相关的多氟多也触及了跌停，都是电解液细分概念，作为锂电池的分支，今天是全线大跌，这也警示我们锂电池的分支概念要多注意了。 

当然，它的下跌，不是说锂电池细分都不行了，盐湖提锂还有上涨，高镍电池也不错，还不是整个大概念的调整。

不排除是电解液细分概念出现了什么事情。我们也说了，

锂电池概念不会是直线下跌，里面的资金非常多，没法一下子就出来，还有轮动的机会。

同样的情况，也存在于芯片概念中，大趋势还没有被破坏，还有场内大量的资金，还可以继续保持关注着。

02、防御板块表现的逻辑

信息安全概念，昨天已经做过分析，目前还仅仅是超跌反弹，不是趋势性行情。

龙头任子行，已经走弱了。上涨的卫士通还是因为华为概念。 

目前，资金还没有向信息安全大举进攻的意愿，所以不要盲目的追进去，否则要面对短线的调整了。

目前的市场处于空窗期，后面就看哪个概念能够启动，我们只需要耐心观察就可以了，谁启动就做谁。 

不过，我们也需要学会分析热点，知道热点题材涨跌的逻辑。 

就像白酒股，海南椰岛、口子窖等等，还有医药股，广誉远，之前也有翻倍上涨，今天再次涨停，智飞生物也不错。 

还有食品饮料和医美，这些都是防御板块，之前的节目中，我们也作为分析。

医美里面，今天涨停的不少，这是市场弱势情况下，资金转入防御板块的表现，是喝酒吃药的行情。 

这轮资金对20%股票的炒作，是当初润和软件带起来的，现在它还没有走下跌趋势，只要这个标杆在，市场对此的炒作就还在。 

只有相应的逻辑搞清楚了，不管是持股，还是买卖股票，都会明白要盯着什么，会有足够的耐心来跟踪。 

03、创业板走势看标杆

除了这些防御性板块，就没有什么其他热点了。 

碳中和里面的长源电力、华银电力，看着还强势，但都没有封板。而且现在的活跃度，完全没法和之前的大行情相比。 

虽然今天碳中和与医美都有上涨，但想再有大行情，非常困难，属于它们的时代已经过去了。 

7月份是科技股的时代，是高景气行业的时代，接下来一定还会新的热点板块，只要出现就能够锁定，现在耐心等就可以了。 

在创业板指数连续十字星的时候，做好跟随就可以了，不用只看指数的波动，要注意观察标杆就可以了。 

创业板的标杆就是宁德时代，只有它暴跌了，创业板指数才会走完，它还在，创业板指数就在。 

当然，现在是局部性的行情，主要集中在高景气板块，芯片、锂电池和光伏的行情，后面就看光伏能否迎来一波大的行情。 

炒作阶段，也不用在乎估值的高低，银行倒是估值低，但照样跌的一塌糊涂，公司的发展阶段是完全不同的。 

如果还是这种思维，说明还没有明白市场在干什么，炒作就看资金的态度。 

04、资金也茫然

外资上看着是流出了百亿，但可能没有注意到买了多少，今天的买卖成交非常频繁，我个人认为在做调仓。 

现在有些基金经理也限制了资金流动，可能也是在做调仓的动作。

现在对于大的资金来说，医药、白酒，都已经非常高了，芯片更是涨到天上去了，如果做锂电池，也是追高了。 

环顾一圈，会发现能涨的都涨了，即便是万科和平安都不高，也不敢去抄底，现在还没法确定后面就能反弹。 

如果还是这种跌跌不休的走势，那可就亏钱了。所以，现在的情况是钱足够，但市场的好机会不多，不知道该做什么。

所以，有些基金经理宁可限制申购，也不要那么多钱进来，就是因为能够选择的标的太少了，拿着钱也没法买股票，还不如不要这些钱。 

互联网方向也不行，上面在严厉打击平台的垄断问题，好多大公司都在担心下一个到谁，所以也不能搞。 

也就是因为这样，资金只能照着现在的题材持续进攻，如果大龙头们能够稳定住，资金们就不会现在这么搞了。 

现在就是冷静看待市场，就不会着急买股票了，好公司都涨高了，也没有什么中长线的好机会。 

当下，不要着急，还是以短线为主，明天是15号，创业板强制披露中报，后面就不用担心踩雷的问题了。 

后面还是熟悉的套路，看着游资做股票，到时候关注好游资的动向就可以了。