天辰视野|美国拿到了两个先手

贝壳号 | 发布于2021-03-26

今天A股表现不错,不过先说说美国昨晚发生的事,你会感觉更不一样。

昨晚鲍威尔出来发话,表示美国经济复苏超预期,一旦经济顺利复苏,美联储将择机退出。这是鲍威尔本周第四次公开发言,本次发言论调明显比之前鹰派多了。

鲍威尔好像吃了熊心豹子胆,忽然不怕自己发声过于鹰派导致市场大跌。

不过,美股的确很给面子,一度大跌,但随后都强势拉红。忽然之间,市场对于美联储提前退出宽松政策也不再敏感了。

变化来得很是忽然,背后的奥妙看美元指数可知一斑。如下图所示,美元指数近期是一路走高,说明全球资本在回流美国。

股市能否强劲的关键,就在有没有新钱。美联储给的是钱,资本回流也是钱,如果资本回流足够强劲,那美联储就可以择机退出。

鲍威尔真正的底气,还是在于美国已经拿到两个先手。

1、美国经济超预期复苏。在一个比烂的世界里,经济先复苏的,就有了先手。对于美国来说,现在已经有欧洲、日本等一堆垫底的。

2、美国疫苗进展超预期。拜登原计划上任100天内完成1亿剂新冠疫苗的接种,进展是大超预期,今日已经提出100天2亿的接种目标。目前新冠病毒没有自动消亡的迹象,那最先完成全民疫苗接种的国家,就可以率先实现自由开放。在未来的博弈中,大有优势。相比之下,就知道疫苗紧缺的欧洲有多惨了。

接下来,美国最大的问题不再是经济复苏,而是如何消化疫情期间的巨大放水。靠自己消化费时费力,还不一定有用,最管用的还是找一个替死鬼。现在美国有了先手,找替死鬼就容易多了。

此外,外部环境也很配合。比如俄罗斯、土耳其、巴西等新兴国家通胀已经高企,外资有外流迹象,美国一加息,全球资本将加速流向美国。

一句话,美联储退出宽松时间或超预期,而整体国际形势也是往不利的方向演进。

回到国内,昨晚央妈的一季度例行报告中,相比去年四季度,删掉了“不急转弯”四个字。啥意思,自己体会。

再看今天A股表现,是不是有一种很不一样的感觉,重重压力之下,居然涨了,而且涨势还不错。

更有意思的是,今天带头大涨的,是抱团股,是最怕货币政策转向的抱团股。全球抱团股似乎都一夜之间,从流动性收紧的阴影中走出来了。

该弱不弱,就是强。在关键关口,大A股算是振作了一把;只要美股不大跌,这波反弹大概率会延续一段时间。

景气高的板块,会更容易得到市场的青睐。我主要关注的光伏、锂电、医美、CXO、面板今天都涨的不错,背后的逻辑就是高景气度。毕竟,现在估值没啥看头,市场能讲的故事也就剩下景气度了。

不过,我想强调的是,胳膊终究拗不过大腿,切莫把反弹当做反转来做。

做反弹,先手很关键

何为先手,就如孙子兵法里说的,要选择视生处高的位置,进可攻,退可守。

《孙子兵法·行军篇》: “凡处军相敌,绝山依谷,视生处高。"

具体到股票上,就是买概率高、赔率高的买点。此类在基本面上,表现为估值合理;在技术面上,表现为回调企稳买点,比如我经常说的第二脚。

不过,这波反弹的关键在于抱团股,所以估值合理是可遇不可求,想参与的话,还是尽量在技术面上做文章。

鉴于当下,大环境对个股的影响远大于个股本身,同时大环境的走向会大大影响技术分析的成功率,所以最稳妥的做法,就是选择在大盘第二脚的时候入场,成功率会大大提高。

今日市场该弱不弱,就继续加派一只小部队试仓,这次对象是我最爱的光伏。

不过大部队依旧是按兵不动,接下来也不打算大动,因为今天我关注的个股多数大涨,继续追高买,毫无先手势。

下来,我是继续等,看市场能否构建出第二脚,届时才是决定是否增派大部队的时候。

我的关注方向依旧是大金融、面板、LED、光伏、抱团股(医美、CXO、锂电)、航空机场旅游。

之前空仓的朋友很爽,现在轮到考验你们的时候。风水轮流转,股市是不是很公平,很符合天道?

在股市里,无论哪种做法都会虐一遍,直到你做真正的自己,届时无论市场如何波动,都会心静如水。

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