有效投资VS无效投资，你是哪一种？一个指标看基金投资“性价比”！

有效投资VS无效投资，你是哪一种？

　　前段时间，“有效化妆VS无效化妆”系列在某种草平台上突然火了起来，一时间衍生出了许多同款热梗：有效沟通VS无效沟通，有效上班VS无效上班，有效减肥VS无效减肥……

　　所谓的“有效”，指的是可以轻松实现预期的目标；而“无效”，则指的是虽然花了很多时间和力气，结果却还是差强人意。

　　其实，在基金中，也同样存在着“有效投资”和“无效投资”。一起来看看，以下这些“无效投资”的行为，你有没有中枪吧~

　　无效投资行为1:交易越频繁，收益率越低

　　有人说，今年是2015年以来最难投资的一年。虽然2015年市场普涨普跌，但整体方向较为明确，而今年市场风格切换频繁，上演冰火两重天的结构化行情，让投资者更难把握交易节奏。

图：今年各季度行业涨幅前五

　　数据来源：choice，20201.1.1-2021.8.31，行业以申万一级行业分类。

　　比如，今年农历春节前，权益市场一片大好，不少投资者追涨入场后，却在节后遭遇始料未及的大幅回撤。

　　又比如，今年8月份时某通讯巨头上市，上市第一天股价大涨34.88%，中签的股民纷纷庆祝，引得不少股民追高买入，但却在接下来的第二个、第三个交易日都连续一字跌停。

　　对此，你是否也有这样的困惑：我明明在很努力地追赶风口，盈利却总是差强人意，难道这个市场不奖励勤奋的人吗？

　　其实，频繁交易正是“无效投资”的一种，虽然确实有人能靠这种方式赚到钱，但对于大多数普通人来说，越是努力追热点，越容易适得其反，做出错误的决策。

　　要知道，每一笔交易，看似只是一个轻松的选择，背后却蕴含了对宏观经济、企业景气、政策导向、股市情绪等复杂因素的敏锐捕捉和深入梳理，需要我们具备宏观、中观和微观多方面的知识。

　　市场的短期走势难以预测，拉长来看，频繁交易并非长久之计。拥有成熟稳定的投资框架，做好资产配置，降低交易频率，才能在市场变换中保有运筹帷幄的底气，提高基金投资的效率。

　　无效投资行为2:接收信息越多，挑选基金越难

　　随着国内金融市场的繁荣，近两年公募基金的数量和规模呈井喷式发展，导致基金之间的竞争也有越来越激烈的趋势。

　　截至2021年8月27日，公募基金规模数量达到8445只，总规模约23.70万亿元。目前，混合型、债券型和股票型基金的数量均达到1500只以上，让投资者在选基时越来越“眼花缭乱”。

图：我国公募基金数量和规模分年度统计

　　资料来源：choice，广发基金

图：不同投资类型基金数量和个数占比

　　资料来源：choice，广发基金

　　我们以前讲过，选基不是一件容易的事。正如网上的段子所说：“涨得好的永远是这三类基金——别人买的基金，曾经持有过的但卖出的基金，关注列表里还没买的基金。”

　　在这个信息爆炸的时代，投资者接收到越多五花八门的信息，越容易受到干扰，陷入“越努力越焦虑”的困境。

　　在选基过程中，你可能会觉得别人说的话、买的基金好像都有道理，导致自己面临以下问题：

　　基金收益榜上的涨幅那么高，自己的持仓收益却很少；

　　买了亲朋好友推荐的好基，人家赚钱了，自己没赚钱；

　　都说要均衡配置，每个类型的基金各买一只，结果市场大跌的时候，还是一损俱损；

　　………………

　　其实，之所以会出现这些问题，主要还是因为所选择的基金、搭配的基金组合并不适合自己。

　　究其原因，主要是很多小伙伴缺乏足够的专业知识，难以从海量信息中判断出并利用好有效的信息。

　　想破解这种“无效投资”并不难，把专业的事交给专业的人，不用时刻关注五花八门的信息，也可以理财理得很安心。

　　“有效投资”之选：借助专业机构的力量

　　一个人的力量是有限的，但专业机构可以将个人的力量集结起来，覆盖方方面面的知识，累计数倍于常人的经验。

　　在有效识别信息和专业投资能力方面，机构投资者拥有显著的优势。

　　他们具有成熟稳定的投资框架，可以利用数据分析和对市场的深入理解过滤掉无效的信息，对基金的选择和搭配更加专业，能更好地抓住投资机会。

　　在选基层面，专业机构拥有体系化的选基模型。

　　对于普通投资者来说，虽然难以靠自身努力追上专业机构，但可以将专业机构的经验和力量充分利用起来，为自己所用。

　　基金投顾业务，就是一种“有效投资”之选。

　　专业机构接受投资者委托，为投资者全市场优选基金、搭建基金组合、把握交易节奏，满足投资者一站式、个性化的投资需求，致力于真正改善投资者的持有体验。

　　如果你也苦“交易难”“选基难”久矣，不妨考虑借助专业机构的力量，让自己放下焦虑，把时间用来更好地生活。

一个指标看基金投资“性价比”

　　我们买东西时，都会看性价比。看自己付出的和得到的是不是值得，是不是相匹配。性价比越高，东西越值。

　　其实投资基金也要看“性价比”。这里的“性价比”多指的是风险收益比。即承担一份风险是否能够拥有获得更多收益的可能。

　　比如，买一只基金可能亏的概率是10%，但可能赚的概率是30%，那么在一定情况下是值得冒险的。

　　但如果，买一只基金可能亏的概率是50%，但可能赚钱的概率是10%，那么他是不值得拥有的。

　　但是实际上我们很难判断盈亏的概率，风险是来源于不确定性，是未来的不确定时间可能带来的影响。而且风险会由多重因素叠加组成。

　　投资的风险主要因素包括：市场风险、信用风险、流动性风险。其中市场风险又包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险。

　　这些风险都是未来的不确定性。

　　但我们看到的收益多是基金的净值增长率和自己持有基金的回报率。

　　那么怎么判断自己持有的基金是不是值得呢？性价比是不是高呢？

　　小编这里分享一个在基金定期报告中就存在的数据——基金净值增长率标准差

　　其实风险不可怕，任由风险发生才可怕。

　　基金公司作为“受人之托，代人理财”的专业机构，要在尽可能保证资金安全的前提下，追求投资收益的最大化。投资风险管理是基金公司的核心业务。基金公司在日常工作中会识别风险、测量风险、处理风险以及风险管理评估和调整，以追求最高的风险投资收益比。