买基金都有哪些费用？看完这篇吃“基”更省钱！手里的基金净值创新高，止盈还是继续持有？

买基金都有哪些费用？看完这篇吃“基”更省钱！

　　在基金投资中，投资者最关心的基金费用通常是申购费和赎回费，但除了基金的买卖费用，还有管理费、托管费、销售服务费等费用也会无形中增加我们的投资成本。今天我们就来揭秘基金的成本与费用，看看怎么买基金更省钱。

　　一、基金费用大起底

　　基金运作过程中的费用分为两类，“看得见的费用”和“看不见的费用”。

　　看得见的费用：

　　所谓看得见的费用，是指我们买卖基金的费用，包括买入基金的认/申购费和卖出基金的赎回费，这些我们可以在操作页面中清晰地看到，在“买、卖”时一次性收取。

　　申购费

　　申购费就是购买在开放期内的基金时的费用，和认购费所不同之处是买新基金时收取认购费，买老基金时收取申购费。申购费率一般在0.8%-1.5%之间，货币基金没有申购费，债券型基金申购费率较低，权益类基金申购费较高，申购费也是按阶梯计费，申购的金额越大，则费率越低，但是现在基本大部分销售机构网上平台都对前端申购费打1折优惠，大大降低了个人投资者的基金交易成本。

　　赎回费

　　赎回费是指持有者卖出部分或全部份额时所支付的费用，赎回费按持有时间来划分费率标准，持有基金的时间越长，赎回费率越低，持有超过一定时间则免收赎回费。

　　为了防止一些投资者快进快出进行套利，影响基金平稳运作，新规规定了持有时间不足7天，基金赎回时会收取不低于1.5%惩罚性赎回费并且全部计入基金资产。此举既是保护了持有人的利益，也是鼓励投资者坚持长期投资，不要频繁买卖，否则基金的收益可能还抵不上手续费。

　　超过7天后，赎回费通常是0.5%左右。很多基金在持有1-2年之后就会免除赎回费了。当然，作为现金流动性管理的货币基金是没有赎回费的。

　　看不见的费用：

　　看不见的费用是基金的运营费用，包括管理费、托管费、销售服务费等。这些费用直接从基金资产中扣除了，也就是说，我们每天看到的基金净值都是扣除了这部分费用之后的，所以说，我们看不见。

　　管理费

　　管理费是支付给基金管理人的报酬，简单来说就是基金公司帮你管理基金需要收取一定的费用。管理费从基金的净资产值中按一定的比例每日计提，这就是基金管理人的主要收入来源。管理费费率和基金风险成正比，货币基金管理费最低，一般是0.15%-0.33%之间；债券基金和被动指数基金管理费率基本在0.3%-0.6%之间；主动管理权益基金管理费率最高，基本为1.5%。

　　托管费

　　基金托管费是基金托管人，即具备资格的商业银行保管和处置基金资产而收取的费用。目前大部分基金的年托管费在0.1%左右。

　　销售服务费

　　销售服务费是用于支付销售机构的营销费用，通常来说，不收取前端申购费的基金都会有销售服务费，例如货币基金、债券基金C类、混合基金C类等。也就是由于销售服务费的存在，才导致了同一只基金A、C份额的净值和收益区别。

　　其他运作费

　　基金其他运作费包括审计费费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会、开户费、银行汇划手续费等，也就是基金的运作成本，由于不时常发生且占比较小，所以一般不披露。

　　交易手续费属于一次性费用，在买卖时一次性支付，而运作费用属于持续性费用，每天都会产生，按一定的比例每日从基金资产中计提，如果这些隐形费用费率较高，也会吞噬掉基金部分业绩。所以提醒大家，在选取同类型、业绩差不多的基金时，自然是运作费用越低的越好，才能保住胜利果实。

　　二、各类基金的收费区别

　　一般来说，基金投资标的的风险越低，投资者所需支付的费用越低；基金的管理难度越低，基金的收费也越低。所以：

　　1、按投资方向，收费由高到低分别是：股票基金>债券基金>货币基金。具体可以参考下表：

　　2、按投资理念，主动型基金收费要高于指数型基金。

　　3、另外，A类、C类收费方式不同：

　　A类份额不收取销售服务费，但是会收取申购费。A类份额的申购费就是前面提到的前端申购费，在投资者一买入的时候就收取了，申购金额越多，费率越低，一般享受平台的费率优惠。

　　C类份额是不收取申购费的，但是按天数来计提销售服务费，持有时间越长，费用越高。另外值得注意的是，一般C类份额持有时间30天以上就会免赎回费。

　　所以销售服务费是选择A/C类份额的一个重要因素，如果一开始就抱着长期投资(例如3-5年)的想法，A类份额的费用会低一些；如果是短期的投资，C类份额就更合适。

　　三、怎么买基金更省钱？

　　第一，选择申购费较低的销售渠道购买。买基金的渠道主要有三个：基金公司、银行、第三方平台。想要知道哪个渠道买基金便宜？还得从基金的费用说起。

　　基金运作费和赎回费是由基金公司规定的。三个渠道基本一致，唯一不同的就是申购费。基金公司属于直销，费率一折或更低，但只能买自家基金，局限性比较大。

　　银行品种比较多，但也不是所有基金都卖，每家银行只卖跟自己有合作关系的基金。

　　第三方平台品种齐全、费率一折、买卖方便。所以总体而言第三方平台优惠更多。

　　第二，坚持长期投资，避免频繁买卖。频繁交易，想要躲过下跌，不错过上涨，结果总是后知后觉不说，还在无形中增加了很多交易成本。

　　第三，巧用基金转换功能。把同一家公司的A基金转换成B基金，这种操作叫做基金转换，基金转换，只需支付转出基金的赎回费，以及转入的那只基金比转出的那只基金多出来的申购费，如果两只基金申购费率是一样的，就不用再支付申购费了，这就减低了一笔费用。基金转换还能帮助大家省时间，通常T日提交的转换申请，T+1日就确认转入基金份额了。

手里的基金净值创新高，止盈还是继续持有？

　　“炒股不如买基金”在今年的A股市场中再度上演。今年以来因为全球范围内疫情蔓延，A股市场也呈现出较大波动震荡，但是依旧有不少公募基金产品展现出了赚钱效应。一些基金创出了成立以来的复权单位净值新高。

　　那么手里的基金净值创下了新高，基民是去还是留呢？

　　1、正确看待基金净值

　　投资者需要明确基金净值和股票价格是有区别的。

　　基金净值还能不能涨，主要取决于基金资产能不能继续增值，也就是基金所投资的股票、债券或者大宗商品等资产能否带来更多收益。如果持仓的股票或债券涨得好，那么基金净值也就会再创新高。

　　如果基金经理认为持仓的股票已经涨的足够多、已经出现超涨的情况，那么就可以通过调仓的方式来优化持仓结构。简单来讲，就是卖掉贵的，再重新买进便宜的。因为“便宜的”往往代表着后市可能有更大的上涨空间。

　　也正是因为基金经理会通过主动管理去做调仓，所以如果一只基金已经涨了很多，也完全不会影响到它后续的表现，不一定就会到天花板。

　　我们买基金看的净值，一般指的是单位净值。理论上来说，基金净值是上不封顶的，只要基金经理选股、选债、择时或者资产配置给力，基金净值就会继续上涨。

　　认为净值高就贵，净值低就便宜的小伙伴一般是基于以下两点考虑的：

　　首先，会有投资者担心净值高的基金，相同成本买到的份额少，投资成本会更高。但其实投资是为了盈利，基金的盈利能力，即投资回报率才是最重要的。我们买不同净值的基金，所取得的最终收益都是一样的。基金投资根本不存在贵和便宜这一说。关键是看回报率。

　　其次，也有投资者会担心高净值基金后期上涨空间有限。实际上基金和股票是不一样的。我们会认为价格越低的股票，投资价值越高。因为股票的收益能力是相对固定的，也就是说股票存在内在价值。当股票的价格下跌偏离其内在价值越多，其上升空间越多，越值得投资。股票价格由市场决定，它与供求关系有关。由于上市公司的总股数是一定的，当投资者对股票看好出现大量买盘时，股票的价格就会上涨。所谓水涨船高。

　　但基金的份额净值与供求关系无关，而是由基金公司的经营业绩和初始份额净值决定的。因为基金的投资组合经历着一个动态的调整过程，简单来说基金低位买入一些股票，当股票涨到一定时候，基金经理就卖出，风险也就跟着卖出了，资产从股票变成了现金，净值并没有降低。然再买入其他低估股票，如此循环。

　　只要基金经理投资实力强，业绩好，净值就有上涨的潜力。所以基金净值高，并不意味着未来上涨空间小，它是历史业绩的累积，并不会影响基金未来的业绩。

　　2、手里的基金净值创新高之后要卖吗？

　　如果手里的基金净值创新高了，你也赚了不少，是继续定投持有还是止盈卖出呢？

　　如果是偏股基金，要成分两类产品来讨论。

　　行业、概念主题基金

　　这类基金在某一段时间内受政策面、资金面的刺激会迅速猛涨，从而带动相关主题基金的净值创新高。至于后续是否还有赚钱空间，就要看这个行业、概念之后的发展前景和投资钱景了。

　　如果后续不看好的话，那就可以逢高赎回。

　　选股较灵活的基金

　　除了大量投资行业的主题基金之外，还有不少选行业选股较灵活的混合型基金。这类产品的投资策略更侧重于全市场寻找投资机会，更考验基金经理对多个行业、公司的研究了解情况，以及自己的择股择时能力。

　　一般而言，从业时间较长、经历过牛熊转换的基金经理会更让人信任。

　　如果是债券基金，就要关注基金经理投资的债券品种以及防雷能力。尤其是当下宏观经济仍面临下行压力，近些年一些发债企业发生兑付危机，使得很多债券基金踩雷大跌，因此选择风控体系更完善，重仓债券从未爆雷的公司旗下产品会更稳妥。

　　具体而言，有如下三种操作方式，建议投资对于优质的基金选择继续持有，如果达到了投资目标，也可以选择分批止盈，以免错过后续的行情。不建议短期的频繁交易，因为这不仅会增加投资的成本，还有可能会错过增加正收益概率的机会。

　　(1)拿住不慌

　　基金鼓励长期投资，往往持有时间越短，赎回费率越高，别把收益都交给手续费~

　　相信基金会再创新高，相信A股后市还有机会，相信长期持有会带来丰厚回报的持有人，不妨继续拿住，收获时间的玫瑰。

　　(2)按需赎回

　　如果急需用钱，无论基金净值表现如何，赎回都是被动的选择。赎回时加自选，下次上车不迷路。

　　假如投资目标完成，适时止盈落袋为安。想止盈但又觉得股市还有机会，不妨留个底仓，少赚也是赚。

　　(3)智慧加仓

　　也有朋友犯愁，这么好的基金不给上车机会啊，一直涨。或者是犹豫净值太高，会不会山顶接盘？

　　其实，基金净值创新高也能买！

　　基金与股票不同，“股票高点”在基金投资中不完全适用，基金能通过优化持仓组合争取资产长期增值。

　　另外大家还值得注意的是，基金的净值还会受到现金分红、份额拆分的影响，所以不能光看基金净值的高低来判断还要不要买。

　　如果认为择时太过困难，不妨选择基金定投，省去择时烦恼，不在山顶站岗。