现金分红VS红利再投资怎么选?为什么震荡市更要关注行业均衡配置基金?

基金投资知识 | 发布于2021-09-27

现金分红VS红利再投资 怎么选?

  基金要分红了,对于广大基民来说,是个令人兴奋的消息。但是,看到现金分红和红利再投的选项,有投资者就会陷入纠结了,“怎么还有不同的分红方式啊,选哪种好呢?”下面就为大家介绍下基金分红应该怎么选。

  首先给大家介绍一下什么是分红?

  先说说股票分红,股票分红是指一家上市公司每年将它的净利润拿出一部分分给股东,让股东能够在不出售股权的情况下,每年依然能够获得回报。

  基金是购买一篮子股票,而大多数股票都是有分红的,所以基金就会把股票的分红分给基金的持有者,这就是基金分红。

  基金分红就是基金背后持有的N家股票公司的分红的总和。

  现金分红和红利再投资的区别

  其实,我们从名称上就可以简单看出这两种方式的区别。

  现金分红主要是指基金公司将基金收益的一部分,直接划到客户的银行账户中,投资者可以随时支取使用;

  红利再投资则是指在进行分红时,将分红所得的现金用于购买基金,变成持有的基金份额。

  就现金分红来说,投资者有一部分收益可以落袋为安;而采用红利再投资的话,基金份额则有相应的增加。

  因此,不论是哪种分红方式,投资者最后的总资产都是没有变化的。

  现金分红和红利再投资该如何选择?

  下面为大家总结了以下三个点,供大家参考:

  第一,根据投资者投资期限的长短进行选择。

  对于部分投资者来说,投资某只基金,特别是一些主题类基金,就是想博一个短期机会,那么现金分红可能更适合一些,分得的现金不仅可以落袋为安,还可以进行其他品种的再投资。

  而如果是长期看好某基金,特别是某基金经理,做长期投资的,选择红利再投能更好的累积份额,在长期的投资中发挥资金“复利”的效果。

  第二,根据市场的走势作出判断。

  假如,当前整体无论是指数点位还是估值等各项指标均反映出市场处于历史低位,但你对未来是看好的,那么应该选择红利再投,可以在低位以不需要申购费的方式增加份额,等到市场回暖,相对现金分红来说能取得更好的收益。

  反之,在市场过热,预期未来行情会走坏的情况下,应该更多考虑现金分红落袋为安。

  第三,根据具体基金进行判断

  对于一些定期开放的基金来说,基金合同成立之后会进入封闭期,通常为1年、2年,甚至是3年,因为封闭期不可以赎回,所以就可以选择通过现金分红的方式兑现部分收益。

  此外,如果选择基金定投,南南则不建议选择现金分红。因为基金定投贵在长期持有,如果一边定投一边又选择现金分红,那就相当于一边把钱从基金资产中拿出来,一边又通过收取申购费的方式将钱放进去。

  定投强烈建议选择红利再投。

  最后,再提醒一下大家,根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,除货币基金外,一般开放式基金默认的分红方式是“现金分红”,如果想要换成红利再投资的方式,只要在相应的购买渠道进行修改就可以了。

  另外,在持有的基金分红之前,基金公司一般都会发布公告,投资者可以根据当前的市场行情以及个人资金安排修改分红方式。

为什么震荡市更要关注行业均衡配置基金?

   在莎士比亚的《威尼斯商人》中,安东尼奥曾有一幕自白:

  “感谢我的命运,我的买卖的成败并不完全寄托在一艘船上,更不是倚赖着一处地方;我的全部财产,也不会因为这一年的盈亏而受到影响,所以我的货物并不能使我忧愁。”

  后来,这句话被广泛用来证明资产多样化配置的必要性。

  对于大多数基金投资者来说,有一种简单实用的策略:选择一只行业均衡配置的主动权益基金,是应对震荡市的“基本法”。

  行业快速轮动,太“专一”可能会错过行情

  最近一年以来,A股行情经历了一个快速轮动的过程。

  2020年上半年,成长股独领风骚,涨幅最好的五个行业分别是的医药生物、休闲服务、电子、食品饮料和计算机。(2020-01-01-2020-06-30)

  2020年下半年,之前默默无闻的顺周期板块冲到了前面,电气设备、休闲服务、食品饮料、国防军工和汽车等行业占据了涨幅榜前五位。(2020-07-01到2020-12-31)

  到了2021年,领涨行业再度发生变化,这一次化工、休闲服务、电气设备、银行和有色金属成为了行业涨幅前五强。(2021-01-01到2021-02-02)

现金分红VS红利再投资怎么选?为什么震荡市更要关注行业均衡配置基金?

  如果投资者重仓的某一类行业或主题的基金,那么在这种快速轮动行情中就很容易错过不少后来居上的补涨行情。

  看天吃饭的“强周期”与经营稳定的“弱周期”

  为什么A股的各个行业很少齐头并进,而总是上演这样“你方唱罢我登场”的戏码呢?追根溯源,其实跟两个字有关:“周期”。

  万物都有周期,行业发展也不例外。

  有的行业受经济周期影响很强,不能一直稳定地赚钱,盈利和股价都会呈现周期性变化,我们称之为“强周期行业”, 比如有色金属、钢铁、化工、水泥、电力、煤炭、石化等;

  有的行业盈利基本不受经济周期影响,比较稳定,我们就称之为“弱周期行业”, 包括食品饮料、农林牧渔、医药生物等等。因为不管经济好与坏,大家总要吃饭,病了也需要看病吃药,所以这些“刚需”行业很少受到宏观经济的影响。

  于是我们常常可以看到,在经济不景气时,弱周期行业的表现往往比较好,比如2020年上半年;而在经济回暖上行阶段,强周期行业往往更容易获取超额收益。

  选择行业均衡配置的基金,聪明应对市场涨跌

  如何通过配置不同行业来抵御市场风险、获得长期稳健的收益?除了配置不同行业的基金,寻找一只行业均衡配置的基金是一种更“聪明”的方法。

  优势一、受行业“黑天鹅”事件影响小

  历史上很多长牛行业,也曾经受过“黑天鹅”事件打击,经历过很长一段时间的低迷期,比如白酒行业限制“三公”消费、光伏行业的补贴滑坡等等。

  当行业突然遭遇黑天鹅事件,下跌10%甚至20%都是常有的事,而选择多行业均衡配置的基金则可以让负面冲击相对降低。

  优势二、各行业龙头配置优中选优

  大家知道“奥数集训营”吗?挑选各个学校数学竞赛成绩最优秀的学生一起训练,共同参加比赛。行业均衡配置型基金也是这个道理。

  因为每个行业配置的资产不会过多,因此往往只会选择其中最优秀的龙头公司进行配置。在强者恒强的结构性行情中,更容易把握机会。

  优势三、更从容地着眼长期收益

  行业均衡配置看似无法紧跟市场热点、好像错过了很多主题行情机会,但在不同行业主题的轮换中却往往能实现更稳健的超额收益。很多长期收益好的基金,往往采用的就是行业均衡配置的策略。

  饮食需要“荤素搭配”,其实基金的行业配置也是相似的道理。

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