震荡市下是时候了解这类基金了！基金火出圈！买基的这些“坑”千万别往里跳！

震荡市下是时候了解这类基金了

　　对于近期的行情，相信不少朋友会感到纠结和迷惘。

　　虽然我们都知道，基金投资是一项长期事业，投资者更应注重基金在长期一贯表现，但实际上，无论是新老基民，付出真金白银的我们，面对较大幅度的短期波动，难免会陷入投资情绪化的困境。

       那有没有办法可以使投资体验更好呢？

　　或许平衡混合型基金可以满足我们的需求。

　　过去两年，不少重仓消费、医疗等热门板块的基民投资收益非常丰厚，甚至有人认为，这些超额收益是他们选对赛道带来的。

　　然而，选行业、选赛道真有这么容易吗？

　　小广之前就说过，切忌将市场红利看作个人能力，今年以来的行情就验证了这一点。

　　我们来看看数据。这是今年以来沪深300(白线)、中证白酒(红线)、中证医疗(黄线)的走势，可以明显看到，在今年的震荡市中，白酒和医疗的波动比沪深300更为剧烈。

　　大家都知道基金投资有风险，从这张图我们更是要明白：不是说白酒和医疗赛道不好，只是如果选择投资细分行业，我们还需要承担行业自身的风险。

       2021年以来沪深300指数

       与中证白酒指数、中证医疗指数走势

　　数据来源：choice，日期为2021年1月4日至2021年4月6日。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

　　逻辑学上有一个著名原理——奥卡姆剃刀原理，其要义在于化繁为简，将复杂的事物变简单，只有简单化后才利于人们理解和操作，因此，该原理也被称为“简单有效原理”。

　　我们也可以将奥卡姆提到原理应用到基金投资上。

　　投资市场是复杂的，尤其在震荡行情中，投资者投入大量精力，却依然难以消化市场中庞杂的信息。

　　在这种情况下，不如简化自己的投资策略，不过度聚焦某一行业板块，选择多行业均衡配置的平衡混合型基金，让基金经理充分发挥其主观能动性。

　　我们再来看看今年平衡混合型基金的数据。这是今年以来沪深300(白线)和平衡混合型基金指数(黄线)的走势，平衡混合型基金波动明显小于沪深300。

       2021年以来沪深300指数

       与平衡混合型基金指数走势

　　数据来源：choice，日期为2021年1月4日至2021年4月6日。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

平衡混合型基金的魅力何在？

　　目前，公募基金主要按投资不同资产的比例，可划分为股票型、混合型和债券型等类别，其中混合型基金可再分为偏股混合型基金、偏债混合型基金、平衡混合型基金和灵活配置型基金。

　　这里我们可以引用招商证券关于平衡混合型基金的报告：

　　“平均来看，平衡混合型基金与灵活配置型基金的整体风险收益表现较为相似。与偏股混合型基金相比，业绩弹性较小，回撤控制更佳；与市场基宽指数相比，长期超额收益明显。”

　　平衡混合型基金的特点在于股债配置相对均衡，在市场调整期间表现出较强的适应能力。如果我们再进而选择行业配置相对均衡的平衡混合型基金，无须成为“行业专家”的同时，在震荡市中也无须过于焦虑。

       图：2021年以来基金指数涨跌幅

　　数据来源：choice，日期为2021年1月4日至2021年4月6日。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

　　从上面的数据来看，今年以来，平衡混合型基金的表现领跑混合型基金，且优于普通股票型基金。想要优化投资体验，提升基金投资的舒适感，我们不妨选择股债均衡行业均衡的平衡混合型基金。

基金火出圈！买基的这些“坑” 千万别往里跳！

　　2021年，基金又双叒叕火了。

　　最近基金时不时登上热搜，B站基金投资相关视频的播放量也动辄破百万，从侧面反映出年轻人对于基金投资的空前热情。

　　但是，基金有风险，入市需谨慎。随着市场波动加剧，不少年轻基民的心态有点崩。

90后基民助推基金火出圈

　　2020年以来，公募基金在结构性行情助推之下，一路创出业绩新高。

　　Choice数据显示，截至今年2月2日，股票型基金近一年平均净值增长率达66.59%，同期上证指数涨幅为18.72%，股基增长率超出47%之多。

近一年各类基金业绩表现(%)

　　来源：银河证券，截至2021-02-02

　　基金的赚钱效应，让90后争先恐后跑步入场。

　　当我们打开讨论基金理财的社区或者平台，十个有八个在讨论新能源、军工和白酒等热点基，或是讨论持有基金的净值怎么老是跌的抱怨贴。

　　Mob研究院发布的《2020中国基民图鉴》显示，2020年新增基民突破2000万，新进入基金市场的群体中，30岁以下的年轻人占了52.9%。

小心这些买基误区

(1)持有期太短，频繁交易

　　不可否认，大家都希望通过合理的基金投资实现财富增值，但是如果持有期太短，往往会对盈利体验起到相反作用。

　　投资中风险和收益是相伴而行的，未来投资是盈利还是亏损，存在不确定性，但确定的是，申赎有成本，只要进行投资，就会有成本损失。

　　在市场震荡时，我们通过择时、赎回基金后如果没有更好的去处，最终再原样操作，很多时候也只是平白提高了持有成本而已。

(2)无原则的情绪化配置

　　不少投资者配置基金都是处于情绪化配置的状态，行情上涨时肆意放大自身的风险偏好，最终呈现“倒金字塔式”加仓；下跌时总是急剧缩小自身的风险偏好，最终错过最佳布局时机。

　　上涨积累风险，下跌蕴藏机会，无原则的情绪化配置通常导致的结果是高位进、低位出，正好踏反了节奏。

(3)推荐什么就买什么

　　很多人开始买基金，大多是这样：

　　我朋友之前买XXXX赚钱了，我也就跟着买点；

　　看到XXXX平台首页推荐，跟着买一些；

　　……

　　投资的大忌，是自己不思考，盲目相信别人。无论是朋友推荐还是平台推荐的基金，之前表现应该都不错，但并不意味着你买也一定就稳赚，说不定肉吃不到，很有可能挨打会赶上！

　　当然了，推荐的基金也不是完全不能跟投，但跟投的前提是你弄清楚了相关基金的投资范围、风格、历史业绩等知识，至少知道它投了啥，是不是符合自己的投资策略。

我们该如何科学买基？

(1)均衡配置，做好仓位管理

　　许多投资者在不了解当前市场主线的情况下频繁操作，盲目地想跟上短期热点。如果我们一开始就做好适当的仓位设置，以及在市场主流板块上均衡布局，可能就不需要后续高频率的操作了。

(2)不要一把梭，采取定投方式

　　基金定投对于刚刚入市的投资者来说，是个不错的投资方式。定投不需要考虑择时，还能够摊低投资成本，发挥闲散资金的投资价值。

(3)选择合适的基金

　　选择基金时不要根据短期业绩无脑买入，而应多维度考量，比如基金经理的超额收益获取能力、风险控制能力以及风险调整后收益等指标。

　　另外每只基金因其投资范畴、运作方式等不同，风险等级也不同，我们买基金前都想好这只基金是否属于自己可以承受的风险范畴，有什么样的风险承受能力，做什么样风险的投资。

结语

　　市场总是危机四伏，短期市场的快速上涨可能导致波动加剧，各种意外因素也会带来随机调整。

　　对于90后投资者而言，无论涨或跌，淡化短期波动，从配置的角度寻找适合自己的策略和基金才是更重要的。