如何构建适合自己的基金组合？简单4步快速上手！还在市场波动中犹豫不决？基金投资如何才能不纠结？

如何构建适合自己的基金组合？简单4步快速上手

　　今天小编教大家如何组建自己的基金组合：

1、确定预期收益率以及能接受的最大回撤

　　在开始构建基金组合之前，我们首先要想清楚两个问题：预期收益率是多少？能接受的最大亏损是多少？

　　这两个问题非常重要，直接决定了我们后续的选基。

　　在设定预期收益率时，先问问自己，能不能接受同等程度的亏损？

　　如果不能，那就降低预期收益率。

　　这里有一个很好的方法，那就是根据自己能接受的最大亏损，来确定预期收益率。

　　举个例子，假如小编最多能够承受20%的亏损，那预期收益率就可以设置为20%，甚至更低。

2、确定组合的股票仓位

　　我们要认清一个点，想要提高收益，就必须加入以股票为代表的风险资产。

　　过去15年，中证全债指数的年化收益率为4.32%，想要通过纯债基金(只投资债券的基金)实现年化20%收益率，那基本是不可能的。

　　那年化收益率与股票仓位具体是什么关系呢？

　　小编看了一下全市场的基金，过去10年年化收益超过20%的基金共有70只。

　　季报数据显示，这70只基金过去4个季度的平均股票仓位最低值为71%，最高值为95%，其中97%的基金平均股票仓位在75%以上。

　　年化收益超10%的基金有424只，98%的基金过去4个季度平均股票仓位在60%以上。

　　这些数据可以给我们很好的参考。

　　假如你的预期收益率是年化20%，那构建的组合的股票仓位最好不宜低于75%；

　　如果预期年化收益率是10%以上，那股票仓位可以稍微降低一些，如60%。

　　不过，有些优秀的基金能够做到以50%甚至40%的股票仓位实现超过10%的年化收益率，这些基金就需要大家精心挑选出来啦~

3、挑选基金

　　确定了大致的股票仓位，那就可以开始根据“核心+卫星”策略来构建组合了。

　　核心跟卫星的比例是多少呢？

　　这个没有一个统一的标准，由投资能力、对后市的看好程度等因素来决定。

        投资能力一般、感觉自己把握不准后市，那就可以提高“核心基金”的比例，如设置为80%；

　　反之，则可以降低“核心基金”的比例，如60%。

1)、“核心基金”：1-2只全市场均衡配置型基金

　　“核心基金”是整个基金组合的主力军，基本决定了基金组合的收益率水平。

　　在这里，小编只想提醒一个点：那就是选“核心基金”的时候，一定要看这只基金的股票仓位，是否与我们在第二步确定的仓位一致。

　　举个例子，还是20%的目标收益率，那“核心基金”的股票仓位以75%以上为佳。

　　如果仓位太低，如50%，那可能就很难实现目标收益率了。

2)、“卫星基金”：①行业主题型基金，不宜超过3个；②纯债基金，1个即可

　　行业主题型基金可以帮我们把握市场阶段性的机会，增强组合收益率。

　　例如，我们看好医药行业的投资机会，那就可以配置医药主题基金。

　　值得注意的是，很多行业主题型基金更适合波段操作，所以对投资能力的要求会高很多。

　　同时，行业主题型基金股票仓位都在90%以上，波动大，很多人不一定承受得了。

　　这时候，纯债基金就发挥作用了。

　　具体行业主题型基金跟纯债基金的比例是多少，可以参考我们在第二步确定的股票仓位。

　　还是举例子。

　　小编根据自己的目标收益率和能接受的最大亏损，推断出组合的股票仓位大概为60%。

　　那么行业主题型基金跟纯债基金的比例可以维持在6:4，保证组合的股票仓位也在60%的水平。

　　可能有小伙伴会问，为什么没有按照大盘/中盘/小盘，或者成长/价值来进一步划分呢？

　　原因很简单，其实对大多数基民来说，是很难区分一只基金的风格的。

　　从可操作的角度看，以全行业配置型基金为核心，以行业主题型基金+纯债基金为卫星的方法更容易上手。

4、定期检视，每年一次动态再平衡

　　构建完组合之后，并不意味着就一直趴着不动了。

　　我们不仅需要定期检视基金的表现，优胜劣汰，还可以通过“动态再平衡策略”进一步提高组合收益率。

　　OK，我们来总结一下构建基金组合的步骤：

　　确定预期收益率以及能接受的最大回撤

　　确定组合的股票仓位

　　按照“核心+卫星”策略挑选基金，以全行业配置型基金为核心，以行业主题型基金+纯债基金为卫星

　　定期检视+动态再平衡

       每年调整一次即可，将基金组合的股债比例人工调整成一开始设定的比例，间接实现“低买高卖”，提高收益率。

还在市场波动中犹豫不决？基金投资如何才能不纠结？

　　近期，A股重启震荡模式，赚指数不赚钱的行情，不少基金投资者表示心累。股市大跌时，纠结要不要抄底，买早了会有浮亏，买晚了又会错失良机。等到股市大涨时，纠结要不要追涨，后悔当初买少了，想追加又怕买在高位。

　　基金投资总是犹豫纠结，这种症状的投资者，其思维过程可以上演一部跌宕起伏的心理剧。

        因为犹豫不确定，所以会导致决策上的失误。一味犹豫和徘徊，往往容易错过最佳时机。那么，基金到底怎么投才能摆脱纠结症？

一、买基篇：买什么？何时买？买多少？

　　当我们准备进行基金投资时，我们必然会面临这样一些问题：选什么基金好呢？在哪个渠道买妥当？什么时候买合适？买哪家公司的靠谱？为什么要买这只基金？具体怎么操作呢？这么多问题，到底该怎么解决？

        第一，考虑当前的基本面、政策面、资金面等市场因素。如果市场基本面趋势向上，政策面有各种扶持政策，场外资金也在持续进场，那么即使当前估值处于相对高位，未来的盈利也有较大可能消化当前的高估值，市场依然存在上涨空间。

        第二，考虑行情的发展阶段。在投资界有两种截然不同的投资方法，一种是顺势交易，也就是在上涨初期买入、在下跌初期离场，不用预测股市什么时候到顶，也不会去预测什么时候掉头下跌，只用等待市场趋势出现后再去操作。另一种是逆向交易，也就是咱们常说的“别人恐惧时我贪婪”，当股市还在下跌的时候，从估值、资金、政策等角度判断，认为市场已经有了足够的吸引力，就选择买入，并在判断市场可能快见顶的时候卖出。总体而言，逆势布局对投资者的专业性以及心理承受能力要求都比较高，投资收益也可能更高；顺势投资相对较简单，不过也要综合考虑市场行情和自身风险承受能力。

　　此外，权益基金还有两种比较通用的择时方法：一是回撤买入法。牛市中优秀权益基金的涨跌往往具有连续性，当基金净值连续回撤到其周或者月的同类排名的后1/2甚至后1/3时，此时买入可能会买到一个相对低位；二是启动买入法。对于看好的绩优基金，如果没有把握能够找到“抄底”的机会，可以考虑在基金开启连续上涨阶段的第二天或第三天买入。

　　对于买什么，主要还是根据自己的风险偏好进行选择，对于基金经理的选择，可以参考3-5年完整业绩和回撤情况，结合市场的变化来看他是否公平对待所有产品。另外要了解基金经理的投资理念，看看和自己的理念和资金安排是否符合。

　　对于买多少，这个问题因人而异，不好一概而论。但是有个总的原则，别买太多，买太多会让自己心态变化，千万别影响到自己的心态，最好用闲钱，作为你现金和固定收益理财的一个补充。

二、投基篇：基金跌了怎么办？基金赚了要不要卖？

        首先，要认识到权益类或者偏股基金亏损是正常的。市场中的机会，很多都是通过回调产生的，下跌的过程中，一方面可以把意志不坚定的资金甩出去。另外一方面，能不断的给场外的资金创造入场的机会。

        其次，长期来看股市具有10%到13%的年化收益率，但这不代表每年的收益率都完全相同。有些年份，收益能达到40-50%甚至更高的，有些年份收益会很低甚至亏损。能否接受亏损，能否拿得住是能否获得更高收益的关键。

        最后，要理性分析亏损的性质：正常的亏损应当接受，不正常的亏损(如大幅跑输市场、基金管理人不负责任等)就要果断的赎回止损。一个比较理性且可接受的目标，是在长期内获取令人满意的收益。在获取长期收益的路上，做好基金组合投资，做好配置，一些收益一般的产品，绝对不会令你伤筋动骨。如果受了亏损便难以入眠，或者说明你承担的风险真的高了，或者要锻炼心理素质，使得自己的风险神经更强壮些。

        买基金不要有太多成本情结，暂时的亏损并不是你卖出的理由，暂时的盈利也不是，我们要站在投资目标的基础上来判断，投资基金前最好给自己设定一个预期收益，比如赚15%、20%，如果达到了预期收益，最好就不要因为好高骛远而继续持有，可以选择分批卖出止盈并保留部分仓位，以防止错过后面的上涨。

　　另外，大家在卖出之前不妨考虑一下，目前资产配置的情况是否合理？比如说，由于去年权益基金收益很好、市值大增，导致自己的资产配置中权益基金的占比过高，但是后来市场如果有震荡趋势，那么不妨考虑适当减少权益基金配置、增加一些固收+类基金，做到进可攻退可守。

　　总之，“理性赎回、优胜劣汰。”对优秀的基金经理和产品，不因涨多了就赎回，也不因大盘下跌的回撤而离场；对不具备上涨潜力的基金，不因亏损而继续期待反弹，而应果断赎回切换更优秀的产品。

三、定投篇：投多少好？亏了/赚了还要不要继续？

　　由于人性的贪婪和恐惧，在投资中导致越跌越不敢买，越涨越追着买；买高了又怕套住，不买又怕涨上去；对于投资者常常左右为难，不知如何是好。

　　基金定投的策略恰恰是反人性的，可以规避心理因素的影响，可以说任市场如何震荡调整，只要你有耐心坚持，不仅会带来较好的投资回报，而且通过你的获利周期，对于掌握市场规律也会积累一定经验，在投资心态上也会更加成熟。

　　那么定投时间多久为好？答案是不宜过长、不宜过短。

　　时间过长，拉低持仓成本的效果变差，降低收益体验。因为定投的意义是为了均摊成本，如果累计资金量已经非常大了，继续定投起到均摊成本的作用是微乎其微的。

　　时间过短，市场没有经过充分震荡，定投很可能起不到均摊成本的效果。

　　所以，定投也要学会设置止盈点，适时退出，锁定已有收益。当然，不同的定投策略，会有不同的止盈方法。比如目标止盈法、最大回撤止盈法、估值止盈法等。

　　定投是一种纪律投资，通过强制性的执行来管住自己追涨杀跌的手。既然给自己设定了投资纪律，就要严格遵守。定投是一种理财方式，大家不要去奢求能够买在最低点、或者卖在最高点。坚定目标，知足常乐，这样才有机会获得更可观的回报。

四、摆脱纠结的正确投资方式

1、理性看待市场，做好风险防控

　　股神巴菲特曾说“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”，在市场震荡时，大家要学习投资大师的“逆向思维”，冷静看待，切勿追涨杀跌。

        如果手上还有短期(比如3—6个月)不用的闲钱，可以逢低布局。同时，还要提醒各位投资者在进行投资操作时，要考虑清楚自己的风险承受能力和投资目标。对于有一定风险承受能力、能够持有较长时间的投资者，面对市场震荡，保持长线投资心态，逢低布局配置优质资产，待A股反弹时可以获得理想的长期收益。

2、坚持定投，分批入场摊薄成本

        投资最怕高位被套，但定投更擅长爬坑。市场反复震荡虽然令人心神不宁，但是换个角度来想，股市下跌可能是我们难得捡便宜筹码的好时机。在低位获得的筹码越多，建仓成本就越低，当上涨周期来临的时候，可以获得更多超额收益。同时，定投可以发挥淡化择时、分散风险的优势，让投资者的情绪更稳定。

3、做好资产配置，分散风险

　　不管市场如何纷纷扰扰，做好自己的资产配置才最重要。在投资时做好一定比例的股债配置，债券是有效规避股市波动的稳健资产之一，配置有机会降低投资组合的整体波动性。运用“核心+卫星”投资策略。核心基金是最好长期不动的，卫星基金是可以变动的，一般情况下核心基金是要长期持有的，卫星基金是中短期持有的思路。

　　总之，准确预测市场很难，很多时候不知道明天是会吃肉还是挨打。守住初心、放眼长远或许才能让我们在涨涨跌跌的行情中走得更远。