创业板指创6年新高！投资需注意什么？普通人如何抵御通货膨胀？实用方案来了！

创业板指创6年新高！投资需注意什么？

　　创业板指，一个投资者们最熟悉不过的指数。12日大涨3.68%创近6年新高，更是抚平了7月以来的跌幅。

　　回顾今年上半年创业板的表现其实也可圈可点，据数据统计，2021上半年创业板指累计涨幅达到17.22%。与全球主要指数相比，创业板指涨幅也排在全球股市前四的位置，表现十分亮眼。相较之下，深证成指、上证指数等宽基则表现不佳，位于全球主要股指涨幅倒数。

　　数据来源：Wind，20210101-20210630

　　为什么创业板指今年上半年涨幅会如此可观呢？这个指数有何投资特点？今天小编来和大家具体聊一聊。

走进创业板指数

　　首先我们先来了解下创业板。它又称二板市场，是专为暂时无法在主板市场上市的创业型企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场。

　　它聚焦于国家经济转型的需要、服务国家战略，已经聚集了一大批的新兴产业。

　　而创业板指则是由深圳证券交易所于2010年6月1日发布的一个指数，由创业板最具代表性的100家上市公司股票组成。权重股方面主要集中于新兴产业和高新技术企业，行业分布上也以医药生物、电器设备、电子、计算机等为主。

　　其中，仅医药生物和电气设备占比便超过55%。而今年创业板指涨幅可观与A股结构效应凸显、成长风格主导、医药新能源等赛道股整体表现亮眼有着密不可分的联系。

　　据数据统计，今年上半年表现最好的细分板块是电气设备，涨幅达到23.83%，其次分别为钢铁、化工、采掘等周期性行业。

　　医药生物板块表现也较为突出，以9.33%的涨幅位居28个申万行业的第九名。

创业板指数有何特点？

　　了解完上半年创业板指表现佳的背后原因，我们再来聊一聊这个指数的几个特点。

01特点一：高波动性。

　　作为带有科技基因的指数，创业板指布局了医药生物、新能源、半导体、计算机等在内的龙头公司，但这几个细分板块有一个共性即波动性较高。因此受赛道成分股影响，创业板指的波动性也不小。据wind数据统计，创业板指近十年年化波动率为45.58%，远高于其他主流指数。

数据来源：wind，20110630-20210630

02特点二：高盈利、高成长性。

       小编上文也提过创业板指偏好科技成长行业，而这类企业对于科技要求、研发投入都会比较高。那伴随着上市公司研发成果的转化，指数成分股的盈利能力到底如何呢？

        小编统计了创业板指数100只成分股截至一季度的平均销售毛利率、平均销售净利率和ROE情况。统计结果发现，在主流指数中创业板指的这三个指标都处于较高水平。

　　同时小编还统计了资产负债率情况，不难发现截至一季报创业板指的资产负债率为32.73%，处于相对合理的负债水平，低于沪深300、上证指数、中证500等主流宽基指数。

数据来源：wind，截至2021年一季度报

03特点三：创业板指成交活跃度高、流动性强。

　　今年以来，创业板指的日均成交额超过1700亿元，远高于创业板其他同类型指数，资金容量大。

　　数据来源：wind，20210101-20210630

普通投资者如何投资？

　　总结来说，创业板指是投资创业板的一个重要指数，它具有波动性大、成长性高和流动性强等特点。同时指数科技属性强，重点覆盖的龙头标的主要集中于医药生物、计算机、新能源等领域，且大多为市场重点关注的盈利确定相对较强的优质公司。

　　那普通投资者应该如何把握创业板的投资机会呢？小编有几点小建议：

　　第一：如果您想把握医药生物、计算机、电子、新能源等细分行业的投资机会，但又怕配置单一行业集中度高、投资风险大，那么不妨可以通过跟踪创业板指数的基金来分享相关上市公司的成长果实。

       第二：创业板指波动性大，但是从风险与收益的配比来看，创业板指具有更高的风险回报。

　　据天风证券统计，截至2020年底创业板指的夏普比高于沪深300、中证500等宽基指数，这意味着创业板指能以适度的风险敞口获得更高的收益，风险收益特征更加良好。但是小编也不建议“一把梭”，相反通过定投的方式逢低布局、逢高止盈获利了结更加适合。当然，这也很考验我们投资者的眼光和心态。

　　第三：不管是选择跟踪创业板指的联接基金还是LOF基金，其风险等级都不低，感兴趣的南粉们一定要结合自己的风险能力谨慎选择~

　　风险提示：投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

普通人如何抵御通货膨胀？实用方案来了！

　　 每个家庭都犹如一艘在大海中航行的帆船一样，如何能让您的资产在浩瀚的大海中避过风浪和礁石，而且航行得 “既快又稳”？

　　只要搞清楚家庭资产配置的原理，并按照科学的比例来“造船”，一切难题就可以迎刃而解啦！

　　提起家庭资产配置，大家往往都会想起“标准普尔家庭资产配置图”，而帆船理论则是标准普尔家庭资产配置更为形象和生动的版本。

01船帆

       权益类产品，借风而行，收益担当

       建议配置比例：15%-30%

　　在家庭资产配置的“帆船理论”中，权益类产品相当于一艘船的船帆，能够为帆船的前进提供源源不断的动能。

　　如果组合中没有了权益类资产，不但会大幅降低组合的预期回报，更会让资产受到通胀的侵蚀。

　　要知道，权益类资产主要投资于上市公司证券，可以让资产与经济和市场共同成长。作为预期回报和风险相对较高的产品，权益类资产是贡献组合回报的“重中之重”。

      过去十年偏股型基金回报显著高于偏债型基金

　　数据来源：wind，2009.10.31-2019.10.31，上述数据仅为指数表现结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数表现结果存在较大的出入。市场有风险，投资需谨慎。

作用

　　团队中的“输出担当”，为组合增厚收益率

优势

• 　　回报与经济发展正相关，是“实际经济增长”的体现；

• 　　长期是抵御通货膨胀的利器

• 　　可为组合贡献可观的收益回报

• 　　牛市及震荡市中，“顺风”更省力，何乐而不为

TIPS

• 有多少回报，就有多少风险

　　客户可根据自身能承受的风险水平与理财经理商定投资的品种和比例。

• 切忌追涨杀跌

　　保持理性，特别想买和特别想卖的时候，通常都是最疯狂的时候，先听听理财经理的建议再做决定。

02船身

        固定收益类产品，稳健担当，抵御风险“大而稳”

　　在家庭资产配置的帆船理论中，固定收益类产品(如债券基金、国债等)则是“中流砥柱”的担当，是各种硬性需求(如教育、养老、医疗)等的安全垫。

　　只有有了强大而稳固的船身，帆船才能更好地抵御各种风浪，行驶的更“远”。

        建议配置比例：40%-50%

作用

　　人生中“大开支”的主要担当，家里的“养命钱”

优势

• 　　作为风险收益特征相对较低的资产，在家庭组合中充当“安全垫”的作用

• 　　适合放置教育、养老金等数额较大，却又不能承受太大风险的财产

TIPS

• 　　固定收益类产品通常投资期限较长，提前安排好要用的现金，避免一次性投入过多长期资产。

• 　　由于个人无法直接投资债券，债券基金不失为固定收益投资的较好选择。

• 03救生圈、救生艇

        保险，“救命”担当，家庭极端情况下的保护伞

　　如家庭中一方成员因疾病或死亡，丧失了收入能力，则家庭将会面临严重的财务危机。

　　巨额的医疗费和护养费、一家老小的生活开支，以及本该由两人共同承担的房贷…。种种情况都会给家庭的财务状况造成巨大的负面影响。

　　即使帆船具备了坚固的船身与强力的风帆，但一旦天灾到来，市场中的所有人都无法幸免，保险则正是为经历天灾的人所提供的一把“保护伞”。

        建议配置比例：5%-15%

优势

• 　　不为家庭造成额外负担，是一份爱与家庭责任的体现

• 　　转移风险，助力家庭度过难关

• 　　杠杆效应，用少量的保费可以得到足够的风险保障

TIPS

• 　　保险越早购买越好，保费越低

• 　　依据自身需要确定需要购买的保额

　　保险是对家庭的一份责任，重疾与意外险可以为家庭最大程度地减轻因疾病和意外导致的负担，而年金则可以通过在收入较高时进行储蓄，在退休之后做到“老有所依”。

04粮食与淡水

        现金，“生存”担当，日常生活最不可或缺的存在

　　在航海中，即使船只坚固、风和日丽、导航明确，如果没有足够的可以用来赖以生存的食物和淡水，则在海中甚至支撑不到3-5天。

　　企业破产的原因往往仅仅是短期内现金的短缺，而在家庭资产中，如果没有足够的现金储备，则可能会遭遇“饿肚子”的现金危机。

　　现金虽然重要，但如果所有资产都放置在现金中，则又是一种资源的浪费。最佳的现金配置方案为近期日常生活所需现金+一定的现金储备，为近期确定性的大额现金支出预留好足够的现金即可。

        建议配置比例：5%-10%

       产品推荐：可购买货币基金、短期理财等。

优势

• 　　日常生活所不可或缺的“零花钱”

• 　　管理好平时所需的现金，把其余钱用来做投资，可以让投资更有规划，储蓄更容易。

TIPS

　　现金预留足够即可，如过量配置现金类资产，则会因无法抵御通胀，而让资产受到侵蚀。

　　家庭的资产配置就如同帆船一般，我们既不能一味地进攻，使我们守护的小家置于无法承担的风险下，也不能一味地防守，让帆船失去前进的动力。

        合理搭配、攻守兼备，才是我们家庭的小船得以长期、稳健地航行下去的关键。愿我们每个人的家庭资产小船都能够又稳又快，向着目标长长久久地航行下去！