普通人怎么理财？从上海丈母娘找女婿说起。五大定投误区，很多老基民都不知道

普通人怎么理财？从上海丈母娘找女婿说起

　　今天，介绍普通人理财必须想明白的要点。俗话说：“真传一句话，假传万卷书”，投资是认知的变现，你甚至可以从段子中看到大道至简。

　　从上海丈母娘找女婿的“招聘”广告说起。去年在上海某著名相亲角，上海阿姨挑女婿不看房不看车，只看理财水平高。

　　(注：图片来源于网络)

　　这位上海丈母娘口出金句：

　　工资决定下限，理财决定上限。 不要看现在挣多少，要看十年挣多少。 会理财的孩子一般都挺好，不会乱花钱。

　　大家是否认同？不说招女婿的方式，但说上海阿姨看待财富的思维。正所谓：会理财的都是潜力股，这则广告体现了2个难能可贵的品质：长线规划(“十年挣多少”)、合理预期(“年化10%”)。 理财要点：别高估半年、1年能做的事，低估5年、10年能做的事

　　如果你是基金从业者，可能经常遇到这些问题：

　　“你知道，下个月什么会涨？告诉我一下。” “上周某只基金跌了，我要换仓吗？” “我朋友炒股今年赚了30%，基金涨得慢，是不是不行了？” 此类短线思维，很可能导致在投资中采坑，也可能被上海丈母娘淘汰。

　　为什么短线思维不可取？现在流行讲“”，还流行讲“一夜暴富”，但是“”与“一夜暴富”鱼与熊掌不可兼得。如果你要追求“弹性高”，往往意味着风险大，因为盈亏同源，急涨与急跌总是相伴相生。

　　“弹性高”，结果一定好吗？做个计算：假设你用1万元买入股票，出现先跌停、再涨停，结果是赚了还是亏了呢？——掐指一算是亏了，剩下9900元。先涨停、再跌停，结果也一样。很显然，靠上涨来弥补下跌的损失，并非易事！

　　可能有人还会想要在其中择时，殊不知这是难上加难，一不小心就会陷入“追涨杀跌”的陷阱。所以可以理解，为什么多数基金都很重视风险控制，不会一味追求短期“跑得快”，而是关注“跑得好”，争取长期绩优。对于基金，不妨用不着急的钱，做一次不着急的投资。

理财要点：在很长时间内，争取比其他人更聪明一点点

　　“你不必非常出色，只要在很长、很长的时间内保持比其他人聪明一点点就够了。”

　　——查理芒格

　　我们看到，上海丈母娘对女婿理财收益率的要求“年化10%”，很多人可能想：“这太容易了，我去年都赚了50%。”殊不知这是中了理财误区。“年化收益”并非年年如此，而是表示长期多年下来的平均结果，这个指标体现的是对长期收益的合理预期。

　　简单做个统计，全市场成立满10年的主动股票型、混合型基金中，近十年年化收益在10%以上的基金占比多少？——答案是59%。(321/724，银河数据，限于股票基金、混合基金中，剔除指数型基金，基金不同份额仅计算主代码基金，截至2021-6-30)与上证指数、沪深300指数相比，基金的整体表现也更优(如下表)。也要看到，其中不同基金的长期业绩分化比较大，优秀的基金经理、基金公司会有更突出的长期表现。

　　数据来源：Wind， 2011-6-30至2021-6-30。历史业绩不代表未来表现。

　　投资不可追求“一夜暴富”，如果有人给你这样的承诺，反而要留一个心眼。而是应该在很长时间内，争取比其他人更聪明一点点。不论是理财还是工作、学习、生活，都适用这个积跬步以至千里的道理，正如查理芒格所言：“慢慢地，你会有所进步，但这种进步不一定很快。到最后，大多数人得到了他们应得的东西。”

       要去的远方很重要，选择与谁同行更重要，上海阿姨想要拥有会理财的女婿，每个人都可以从基金中拥有简单投资的乐趣。不要忘了做好长线规划、合理预期，这些看似简单的常识也是威力巨大的工具。

五大定投误区 很多老基民都不知道

　　“定投不会赔钱”、“定投能使你步入财务自由的生活”、“何以解忧？唯有定投”。

　　相信大家肯定都中见过这些极具吸引力的宣传标语。你们是不是大多没有控制住激动的小手，还未对这种投资方式进行充分的了解和研究就跃跃欲试，选择加入定投大军，希望早日迈向人生巅峰？

　　但往往一些人定投了好久还是亏损状态，最后陷入深深的自我怀疑：我究竟哪里做错了？不要慌，今天就为你送上定投的五大误区，让你轻轻松松避开这些“坑”！

定投决策前：所有产品都适合定投

　　这是一个普遍存在的误区。很多投资者会认为不管是什么样的产品都适合定投。然而实际上，具有高弹性的投资产品才更适合定投，例如股票型、混合型以及指数型产品。这类产品往往拥有较大的波动性和相对较高的收益，因此更能发挥出定投“平滑风险”的优势。相反，货币基金和债券类产品的弹性相对较小，获得的投资收益也相对更少一些。

　　但是，一些周期性行业主题类基金，比如钢铁、煤炭、有色金属等，受经济周期影响，虽然波动大，但是不适合长期持有，所以也不适合长期定投。

划重点：波动性较大、适合长期持有的产品更适合定投，选对产品很重要。

定投种类越多越好

　　投资里有很著名的一句话“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，这是在讲投资分散的重要性。但是定投基金并不是越多越好。

　　持有基金过多，不仅管理成本较高，而且如果购买的基金同质化程度高，在市场调整时，存在相同风险，并没有起到风险分散的效果。

　　那定投几只基金比较合适呢？指数基金之父约翰·博格在其《共同基金常识》里认为没有必要超过4-5个。数量太大很容易导致过度分化。其结果是，投资组合的业绩不可避免类似于一支指数基金。然而，因为非指数基金组合的高成本，加上其投资分散性更广，它的收益必然会下降。

划重点：鸡蛋不要放在一个篮子里，也不要放太多篮子，4—5个即可。

定投决策中：下跌时候立即停止定投

　　在震荡的行情下，许多投资者会在市场下跌时由于恐惧而选择终止定投，直接赎回，半途而废；或是稍微涨了一点点就迫不及待赶紧卖出，等到市场回暖的时候再重新定投。其实，投资者更应该关注于长期回报而不是短期的盈亏。

　　在定投当中，如果长时间不赚钱甚至是亏钱的状态，则给了我们很好的时间窗口，可以一直用较低的成本买到更多的基金份额。手握这些宝贵的份额，在未来市场好转基金净值上升的时候才能帮助我们获得更多的收益。

划重点：时间是定投的朋友。太阳即将升起，千万不要倒在破晓黎明前。

上涨时候没有及时止盈

　　相对于下跌的时候选择停止定投，很多投资者也会在涨的时候不忍离开。但市场往往不会考虑你的感受，曾经有一份不错的收益摆在你面前，但你却没有及时止盈。基金定投是一种以时间换空间的投资方式，时间的长短确实是会影响投资收益，但是并不是说定投时间越长越好。

　　可以根据所选的基金品种，以及自己的收益预期，确定好止盈目标，在市场上涨的过程中，触及止盈目标后，逐步赎回，落袋为安。

划重点：不要过分贪婪，及时达标就收。

定投决策后：定投后就“撒手不管”

　　定投也被一些投资者称为“懒人投资大法”，他们认为只需定期定额的投资，其余事项都不需要操心。但是定投后就“撒手不管”的心态是万万不可取的。还是建议定投后需要定期对基金的表现进行检视，适时去芜存菁。当基金业绩变差，连续2—3个季度在同类型基金的排名中跌出前1/2，就要找原因了。如果单纯是因为市场下跌，那不用担心，继续定投；但如果是基金经理、投研团队或基金公司风险控制能力的问题，就要及时转换或赎回该基金。

划重点：要及时留意基金表现，适时去芜存菁。