浪哥财经|造假都这么明目张胆的吗？一家专为收割上市的公司！

大家好，我是表面上看起来与常人无异，但一旦靠近，你就会听到浪的声音的浪哥。

兄弟们，最近A股市场很魔幻，大白马们都歇菜了，仁东控股、济民制药这种老庄股反而接连涨停，纷纷翻倍。真的是白马不在，妖孽横行。今天浪哥给大家讲的这家公司也是近期涨停的垃圾，台海核电，一家专为收割上市的公司，一场资本的狂欢。

大家都知道，前一阵子“碳中和”概念火爆，核电作为“碳中和”的有力能源之一，这么多年了，一直没啥大动作，好不容易熬来了政策东风，那不得抓紧来一波，台海核电作为一家核电设备生产销售公司，自然也是少不了它，资金炒作涨停倒也可以理解。但是，兄弟们，浪哥既然说它了，那这公司指定是有问题的。让我们好好了解一下它的前世今生。

借壳操作猛如虎，大刀一挥韭菜哭。

这家公司，在浪哥眼里处处透露着“蹊跷”。2015年，台海核电通过与上市公司丹甫股份资产置换，实现了借壳上市。看到了后面的一系列操作，浪哥感觉都不如叫它“借尸还魂”。

当年借壳上市的时候，为了能把31亿估值装入上市公司，台海核电还签了一份业绩承诺协议，承诺2015年到2017年，分别实现扣非净利润3.04亿，5.08亿，5.77亿。

这加起来将近14亿的利润，对台海核电来说，可不是一笔小数目。

毕竟从当时的验资报告来看，借壳前三年，台海核电净利润只有0.32亿，0.36亿和1.9亿，加起来还不到3亿。

这就奇了怪了，一个3年赚不到3亿利润的公司，怎么就敢夸下3年14亿的海口，更神奇的是，它最后居然完成了，靠什么完成的呢？大家给浪哥点个关注，且听浪哥慢慢讲。

2015年，借壳上市后的第一年，台海核电直接拉闸，说好的3亿扣非净利润，结果只有不到1100万，中间差出个天王老子来。

台海核电心想，这不完犊子了嘛，得给人赔钱补偿啊。

于是灵机一动，变更了《利润补偿协议》，由原来的单一年度计算补偿，改成了三年累计计算补偿。

为自己争取了两年的造假时间。  

2016年，第二年，虽然业绩大为改观，实现了3.43亿的扣非净利润，但相比2016年5亿的业绩承诺还是差了一截啊。这时候留给台海核电的时间已经不多了。

2017年，最后一年，到赛点了，再不出手就没机会了，台海核电不慌不忙，压哨一个超级加倍，打出了24.7亿收入，10亿扣非净利润的业绩。好家伙，三年累计扣非净利润13.94亿，顺利完成13.89亿的业绩承诺，还加送了500万，完美补上窟窿。一年更比三年强，我大A果然是充满奇迹的地方。

我就纳了闷了，这2017年核电行业也不行啊，怎么单这台海核电业绩就吃了炫迈呢？要不说凡事都经不住深挖，浪哥发现台海核电2017年24.7亿的收入中，有16.16亿居然都是来自关联交易，这部分交易为台海核电带来了10.05亿的净利润。

感情这是快开学了，全家帮着写作业呢。你这业绩还能再假一点吗。合着前两年业绩没完成承诺的原因，是家里人不帮着写作业呗。真是造孽啊。

到了2018年，台海核电净利润较2017年直接腰折，只有3.36亿。本想自我安慰一句，总算是没血崩。

但可气的是，这业绩和它自己还是没啥太大的关系，有将近8成收入还是来自于关联交易。

家里人得给你写多少作业啊。想想也是，刚完成业绩承诺，这业绩也不能太难看，不然会被说造假。

不过都是自家人，也不能真要钱，走走账，意思意思得了。

于是台海核电账上的应收账款和票据越来越高，从2015年刚借壳上市的1.35亿，变成了2018年的12.24亿。

时间到了2019年，这都是业绩承诺完成后的第二年了，放手干吧，老baby，先亏它6个多亿。不是为了证明我多了不起，而是我曾经做出来的业绩，我一定要亲手亏进去。

那应收账款怎么办？愣着干嘛！减值啊，不是说自家人的钱咱不要嘛。

2019年，台海核电应收账款、存货两开花，一个减值了7900多万，一个减值了8500万。

这也不够啊，当时可整了十几亿的大项目，这才亏6个亿。那怕啥，来日方长，接着亏啊，你就往里造吧。

今年2月份，台海核电发布业绩预报，预计亏损8到12个亿。真带劲。

把这几年的净利润连起来看一看，这扑街的走势，怎么看都感觉是人为做出来的。不就是想利用这两年的亏损，把当初利用关联交易造出来的利润抹掉吗？

业绩这东西都是小儿科，没啥大意思，也就哄哄浪哥这种垃圾分析师，想割韭菜还得再整点活。于是在2018年5月，为了振奋股价，台海核电发了份控股股东要增持公司股票的公告。

同月，又发了一份控股股东进一步增持的公告。

然而一年过去了，鸡毛也没有啊，就象征性的买了一点。然后台海核电在2019年5月公告称控股股东延期实施增持计划。

这一缓硬生生又是缓了一年，最后在去年4月底，等来了控股股东终止实施增持计划的公告。

狗东西，增持你是没增多少，但这期间你可不少减呢。

害，割韭菜也没啥大意思，要玩咱就玩把大的，直接表演个原地去世，韭菜连根拔起。去年11月份，台海核电突然发布公告，宣布子公司烟台台海核电破产重组。

我滴妈啊，这不就是你自己吗？当初不就是这玩意置换进来的吗？上市公司几乎全部的业绩、资产都来自于这家子公司。你直接说自己破产了不就行了吗？

不过我又纳了闷了，三季报还好好的，账上有20亿净资产，怎么就突然暴毙，丧失清偿能力了呢？

账上这些净资产都是留着喘气的吗？难道你这净资产都是家人帮你写作业时留下的应收账款和假合同？抹不掉就直接自爆销毁？只有你的。确实耐人寻味，只能说，有点假。

这公司，你说费老劲上市来干嘛的呢？从这一系列刚猛的操作来看，浪哥感觉它就是为了割韭菜来的。借尸还魂，剑走偏锋，惊天巨雷，原地暴毙，丧葬一条龙安排的明明白白的。

股票虽然跌穿了，但人家该套的钱一点没少套。包括当时为了31亿估值，许下这不可能的业绩承诺，都一样。里面的利益方不只是它自己，大家现在去翻翻它2015年的年报，还都能看见几个持股比例不足5%的首发股东，当年一解禁就撒丫子跑了，不足5%也不用通知你。资本们是狂欢了，最后孤单的谁呢？太久远的事，浪哥也不说了。

最后，浪哥讲这么多，要个三连关注不过分吧。

这种公司没什么分析价值，浪哥按照时间线给大家大体讲讲，大家听个热闹就行了。

对了，上次发三只松鼠的时候，浪哥看到很多人关于收入确认这事都产生了误区，等下期视频浪哥再顺便把这个误区给大家讲讲。