红旗连锁和家家悦,两种完全不同的生意模式

行业分析 | 发布于2020-12-04

提到商超企业,你很容易想到永辉超市、家家悦、红旗连锁、步步高等。的确,它们看上去都是开商场卖东西的,有很多相似之处。尤其是红旗和家家悦: 

红旗连锁扎根四川,几乎全部业务都在省内,打下了川渝市场的半壁江山;家家悦根植山东,也是在省内快速扩张,扫平烟台威海等鲁东沿海城市。 

都是地方性的商超龙头、都有着相似的股价走势,但红旗与家家悦一个做的是连锁便利超市,一个做的是大型商超,实际业务模式存在着巨大差异。我们不能用同一种眼光、同一种分析逻辑去看待它们,首先要搞清楚这些差异。 

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一、消费群体的差异

从业务形态上看,我们可以将家家悦、永辉等定义为中大型连锁商超,它们与大润发、沃尔玛、家乐福等是一种业态。而红旗连锁则属于连锁便利店,它与7-11、便利蜂、全家等是另一种业态。从店铺面积也可以看出来,2019年家家悦平均单店面积达到1350平米,红旗则不到200平米。 

开大店和开小店的模式存在巨大差异,首先就是目标消费群体不同。与传统大商超不同的是,近年来发展较快的便利店更多瞄准80后、90后等年轻群体,收入水平相对更高,相对于物价更加追求方便快捷以及产品质量。 

这也能解释一部分问题,比如大家都在吐槽的红旗产品贵。的确,便利店里的东西一般都会比大商超高10%-20%,这是便利店为了追求“便利”而不断铺店的高成本导致的。 

如果因为产品价格贵而不看好红旗,你有没有想过,为什么红旗这么多年一直卖的贵但还是有人去买?营业收入还在快速增长、小店数量还在不断扩张?

可能因为你并不是红旗瞄准的那部分消费群体。 

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二、功能侧重的差异 

消费群体的定位差异让不同业态的超市需要向着不同的方向努力,家家悦等超市主要的功能就是为消费者提供一个好价格,红旗等便利店则是为消费者提供便利与服务。 

1.提供便利:开店扩张 

举个例子,假如我要去大超市买下周要吃的蔬菜水果,几个大超市离我都是两三千米,那么我优先考虑的就是之前购买的新鲜程度与价格高低。如果我想要去楼下买现在炒菜就要用的酱油,那么哪个便利店离我更近就会选择哪个。 

所以说,大超市要做的是搞好供应链、压低成本,而连锁超市要做的就是不断开店去覆盖顾客。 

目前来看,红旗虽然没有踏出四川,但是在本地做得很好,成都有接近一半的便利店都是红旗的。怎么做到“便利”?店多就是便利。 

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2.提供服务:增值便民服务 

许多老成都人对红旗连锁是很有情怀的,其中一部分原因是红旗提供充电费、充水费、充话费、充公交卡等增值服务,有效拉近了居民与便利店的距离,这一点是大商超无法实现的。 

其实像菜鸟驿站、社区便利店等最终的发展形态就是一个社区流量的接口、一个服务的平台。红旗很早就打出了商品+服务的差异化战略,在方向上是毫无问题的。 

但目前来看,这部分业务受互联网冲击很大,许多缴费充值或是订票服务在手机上就能实现,要想在服务这条差异化竞争道路上走的更远红旗还得另想办法。 

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三、品类重心的差异 

由于瞄准的消费群体不同、功能上的侧重点也不同,所以大型商超为了追求全面与平价,努力将产品品类做多。而便利店更多是包含平常使用频率较高的消费品,产品量也少,对于生鲜等品类几乎不会做。 

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了解红旗的投资者肯定知道,永辉是红旗的第二大股东,近年来红旗也是想携手永辉搞一搞生鲜业务,但这个方向没必要过于乐观,主要有两点。 

1.如果在原有便利店基础上做生鲜,会挤占有限的店面空间,而且利润较低,需要培养周边消费者在便利店买生鲜的习惯,所以并不能带来很好的效果。再开新店专门做生鲜不断降成本才有效,而这是需要时间的。 

2.永辉只能带来大型商超生鲜的管理经验,对于更为关键的供应链可是无法直接移植的,需要逐步打通,这也是需要时间的。 

所以说做生鲜业务,其实还是大商超业态更合适。 

四、最后:关于社区团购 

最近社区团购炒得很火,这种模式有优势也有劣势,还得看各大巨头烧钱大战最终结束后能保留下来的业态。了解了红旗与家家悦等大型商超的区别后我们也可以推测,社区团购模式并不会对红旗这种连锁商超带来很大的负面影响,反而有利好。 

因为目前社区团购的商品主要还是以生鲜为主,刚才说了生鲜根本不是大多数红旗连锁店努力的方向,大家本来就没指望在便利店买生鲜,所以直接的业务冲击很小。 

而且红旗连锁铺的店很多,很多店位置靠近社区,贝壳投研(ID:Beiketouyan)看来反而会成为一个合适的团购自提点,这很有利于红旗成为一个社群的流量接入口。 

反观社区团购对家家悦的影响就要更大,所以说选择红旗还是家家悦,实际上已经是对两条不同赛道的选择问题了。

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