洞悉庄家的操盘手法——熟悉和利用庄家制造的机会赚钱是什么意思？研判庄股起动前的选择条件有哪些？

洞悉庄家的操盘手法——熟悉和利用庄家制造的机会赚钱

所谓庄家一词是从赌博中引进的概念，具备统吃统赔的资金量与众人赌博者称之为"庄"，引申到股市中手持大量资金能与广大投资者对抗并能大量控盘的即称为"庄家"，其所使用的赌具就是人们称之为走势怪异的"庄股"。虽然在各国证券法规中都有限制坐庄的条目，但是无论是在成熟市场抑或新兴初级股市，庄股存在都是一种普遍的现象。

庄家行为是证券市场的客观存在的事实，就像承认赌场中有老千，商场有假货一样。当干某种事具备相当程度的利润率时，总有人会铤而走险，无论你有多少条法律约束，明的暗的总会存在一些。如贩毒与卖淫的存在一样，要使股市中做庄绝迹谈何容易。但反过来想，如果没有庄家，那么在弱势市场中只有低迷沉寂，哪里还会有那么些个股"万绿丛中一点红"，在寂寞的日子里我们呼唤庄家，与庄共舞，至少对活跃市场有一定的益处，增加上缴印花税和佣金对国家和券商毕竟无害。

而对坐庄现象十分普遍的市场，我们要去熟悉它和适应它，并进而利用庄家来赚钱。1998 年8月香港特区政府在股市护盘时也并没有把"大鳄"索罗斯宜布为"市场禁人者"嘛。股市需要少量的投机者来活跃气氛，制造适当的市场氛围和机会，问题是需要用各项法规限制其在"适度"的范围内运作，我们投资者也在适度的时机跟庄和利用庄家拉高股价的机会赚钱。

市场只要存在，庄家就不会绝迹，这是古今中外各和投机市场的客观现实，投资者要做的事是不闻庄躲避，相反应洞悉庄家的各利操盘思路，尽快地熟悉和适应庄家的习惯手法，并进而利用庄家制造的机会赚钱。由于庄家拥有较大的资金实力，在总体的综合因素上比广大中小散户具有十分明显的优势，其重仓持有的所谓庄股往往存在非常大的涨跌空间。

如果我们投资者能够及时地在低、中价发现并洞悉庄家的各种手法，就能获得远远超过市场上的平均利润，赚得比庄家自身拉高股价更大的利润空间，俗称就是"跑赢大盘"。我们已在《如何找强庄家》一节中介绍了几种寻庄办法，这些办法可以明确地告诉我们——庄家是谁?庄家持股比例多少?庄家持般成本大致几何?庄家什么时候开始入驻?但有许多时候，土述问题答案很可能是朦朦胧胧的，其实，我们大可不必较真，可以完全不清楚庄家姓甚名谁，也无需知道庄家的持股成本，根本不要去了解庄家是什么时候开始建仓，只需知道的一件事就是∶即庄家即将发力拉升，后市股价还有上行空间。如此足矣!

那么如何知道这个对我们能快速获利的关键点呢?

下面几条有助于我们研判庄股起动前的选择条件∶

1.在日成交金额排行榜的名列前茅股中选择，我们可以在市场处于跌势时，尤其是大盘暴跌或长期剧跌后，加强关注成交金额排行榜，特别要注意的是在大盘持续剧跌中或剧跌后的缩量过程中，某些个股成交金额总是排在排行榜的前列<成交金额排行榜可以很方便地在几乎所有的股票软件，如钱龙软件中找到），且在大盘剧跌过程中，这些成交金额大的个股逆势抗跌，甚至不跌反涨，于是我们在连续观察后即可以断定该股后市必有戏。很有可能这是强庄股即将启动的征兆。后市一旦大盘止跌趋稳，这些个股成为市场的大黑马是完全可以预期的。

图77是方正科技（600601）在 1999 年末至 2000年初的市场表现，图 78是同期大盘指数的日 K线图。通过对照我们发现在大盘低迷下跌之际，方正科技率先在成交金额上经常排列在大盘备股成交金额排行榜的前列，果然大盘在止跌趋稳并反弹前后，方正科技表现十分出色。笔者在指导高级会员操作上曾明确挑选该股为首选目标，使得一批高级会员得益匪浅。

要注意的是，用该方法择股须有以下儿个充分必要条件∶

（1）必须在大盘处于连续下跌过程的末期阶段，最好是大盘指数经过较长时间的下跌，跌幅较深时运用较为可靠，且此时选的个股成为大黑马胜算概率较大。如是短期的快速暴跌也可用此法实施捕捉黑马，但须得快进快出的短线操作。

（2）必须是连续下跌过程中始终是成交金额排在各股前列的庄股，仅单单一个交易日的大成交金额往往是不足信的。

（3）必须是在大盘剧跌过程中，选择逆势抗跌，或不跌反涨的个股，如是随大盘同步下跌，则成交金额放得再大也不可选择。

上述充分必要的条件的论证说穿了其实很简单，在大盘连续下跌中，放出大量且逆势抗跌、不跌反涨的个股必有强庄入驻护盘或趁低吸纳，在大盘剧跌时能护盘和吸纳，表明该庄家对该股后市看好，且对后市具有足够的信心。我们强调的是须看成交金额而不是成交量，因为对于某些低价股或低价投资基金，它们的成交量也是非常大的，但因价低，反映到成交金额上却不会十分大，故而单看成交量大有可能形成骗线，无论流通盘大小，在成交金额面前可以一视同仁，相比较之下，流通盘小的个股能放出大的成交金额更弥足珍资，相对换手率也较高，后市其上涨潜能更大。图79为上海梅林（600073），图 80为东方电子（0682）在1999年末到2000年4月的日K线图，图81是同期的深证综指的日K线图。上述个股无一不是在大盘下跌过程中放量逆势上扬，从而在大盘反弹过程中涨幅远甚于大盘的个股，其中上海梅林因流通盘较小，涨幅更甚于东方电子。

2.除了用成交金额择股外，我们还可以在大盘下跌过程中从下述几个排行榜中观察逆势抗跌且排行在前列的个股。

（1）在日换手率排行榜名列前茅的个股中选择。如2000年元旦刚过，华联商厦即出现在沪市日换手率排行榜前列，短短的数个交易日换手率即超过 100??表明有强庄高举高打，并拉高建仓。笔者多次在报刊中推荐该股，甚至在已经涨一段后的1月 21日再次推荐该股。果然，华联商厦成为后一周的涨幅最大个股。为此某些证券报刊还邀笔者作经验介绍。说穿了，就是运用本条法则挑选的结果。见图82，华联商厦（600632）的日 K线图，图 83是同期上证指数日 K线图。

（2）在日涨跌排行榜中经常涨幅居前的个股中选择，同样是在大盘下跌过程中经常涨幅居前的个股作为首选。如重庆路桥（600106）过去—直是大盘上涨其下跌的熊股，但在 1999年末开始股性明显改变，经常放最，涨幅居前，预示着有庄家光顾，中、短线可将其作为首选（图 84，重庆 路桥日K线图，1999年12月至2000年4月）。

（3）在日振幅排行榜的名列前茅个股中选择。

（4）在首次量比进入排行榜前茅的个股中选择。

（5）在 OBV技术指标位于历史高位股中选择。

（6）在出利空后很快走出放量阳线的个股中选择，如东方电子（0682）职工股于1999年 J2月27日上市，这么大的职工股流通盘上市，无疑是个利空炸弹，相当于一个大盘股上市，且该股是老股。

根据当时的价格定位，主力等于接受下一个市值达40亿元的大盘股。在大盘行情低迷时，可以断定买盘稀少，而且这些职工股成本极低，可以料定，这些职工股的抛压十分巨大和坚决，然而却在上市当日，股价低开走高，成交量急剧放大，形成放量大阳线，并在后市行情中涨幅巨大，说明有强庄在职工股上市首口人场接货，快速完成了大量建仓的目的，并在极短的时间内拉离持股成本区。笔者曾在 1999年 12月 24日报刊上推荐该股，在短短的一个多月中股价从 14.50元上涨到 45元，对于流通盘达3.7亿股的大盘股而言，该股庄家实力之巨可见一斑。

3.在前述几个条件相仿的个股中优先挑选总股本与流通盘都比较小的个股，因为总股本与流通盘较小的个股易于扩张，大比例送配股容易被市场主力接受而选择的可能性较大。

4.在个股基本面尚好，并长期来没有送配历史的个股中优先挑选。

5.在符合市场主流热点并明显有后续大题材的个股中选择。

关于这一条很重要，一旦市场热点与个股热点合拍，极易在炒作过程中受投资者追捧，则庄家拉升事半功倍。上述诸条实际上是根据个股走势特征寻找强庄黑马股，有时它比信息和消息传闻反映更快。因为无论什么消息往往滞后于走势，动态的走势中更能极早地捕捉到强庄黑马股，这已是被多次经验所证实的。有了选择强庄股的初步手段后，还得在行情中跟踪观察和验证。

我们可以从以下几方面来加强挑选鉴别未来的黑马股∶

（1）被挑选的个股走势具备独立性，不会轻易跟随大盘波动。

（2）在大盘跌势中，个股的抗跌性明显好于大盘。如不跌反涨更说明庄家看好后市，并对后市具备十足的信心。

（3）日K线上经常出现较长的下影线，俗称走势图上经常具备下影线较长的为"钉子形"。这些个股庄家常常喜欢拉尾盘，即在临近收盘时，突然的大量买盘托举股价，以期抬高自身仓位的市值，这也间接地告诉人们，该股是一个典型的庄股。如亿安科技（0008，见图 85）、中科创业（0048，见图86）、罗顿发展（600209，见图87），等庄股在历史走势中均有上述表现

（4）对于个股的消息面反应明显比同类板块其他股敏感。在1999年末至 2000年初，上海梅林（600073）率先揭开了电子商务网络概念，显然其走势对同类电子商务网络板块起了领先作用，从而也成为当时网络板块的风向标。

（5）平时的成交量极小，而一旦有连续的10万股攻击量，成交量马上急剧放大，这个现象表明该股已有大量筹码被锁定，平时成交量较小，反映出外围流通量明显缩小，

而当有持续的10万股买盘表示该股庄家在发起攻势，后市会有好戏上演。如罗顿发展（600209）和浙江广厦（600052）平时成交量很小，而发起攻击时成交量骤然放大，就是强庄股的外在特征。

（6）近期在价格相对中、低位时放出过巨量，这些巨量有时超过历史上曾经出现过的同股天量，因为量在价先行，有历史天量垫底，则后市不久就会出现更高的价格是可以预期的（见图89，第一食品600616日K线，1999年 12月至 2000年3月）。