通过上市公司公开披露的信息查找强庄家是什么意思？

通过上市公司公开披露的信息查找

我们知道，按照中国证监会规定，上市公司要上市必须披露招股说明书、上市公告书，上市以后必须每年公布中报和年报，在这些公开的信息中必须公布十大股东名单。这些信息公布是强制要求的，不能隐匿和虚假伪造，故而可信度较高。例如我们在"浙江广厦"公布的 1999 年中报中发现其第二大股东是上海邦联投资有限公司，持股数达 2173.5万股，占当时持股总数的8.625%与此同时，我们还发现"特变电工∶"公布的1999 年中报中也有上海邦联投资有限公司，所持股 800万股，占当时持股总数的5.36%联想到特变电工自199年上市以来一路上扬，充分显示出特变电工庄家的强大实力，从而庄家实力在特变电工走势中得到检验，并告诉我们浙江广厦潜在的庄家和已有的实力。

如此，一个大庄家不是赫然醒目了吗?

"不管风吹浪打，胜似闲庭信步。"这句著名诗词的意境在股市二级市场中似乎难以做到。我们碰到的情况是，许多投资者往往买进股票即套，并且一套就是很长时间，当失去耐心和信心把股票一抛了之后不久，这些被抛售的股票却莫名其妙地一~改原先的疲态而强劲上扬，使得许多投资者捶足顿胸，好不后悔。

那么怎样做到在股市风浪中闲庭信步呢?

我们认为，在股市中跟上强庄和长庄是一个较为有效的办法，许多庄股在行情调整过程中常常逆势抗跌，且不跌反涨，主要原因在于，庄家手中持有大量个股，不但锁定了大量筹码，且具有在二级市场操作中有较强的控制能力，这些庄股股价的下跌，损失最大的就是这些持股最多的庄家。如此，逼迫其在下跌时实施护盘，在上涨时拉升是庄家在盘中进行的主要工作，，因此，许多投资者总是挖空心思寻找庄家、"谁做庄?"

可能就是证券市场中;许多投资者梦麻以求的答案，也是众多投资人士;相互见面时询问最多的词汇。在每年公布的上市公司中报和年报中可以很容易地找到庄家名单，除了上文提到的浙江广厦以外，我们可以再我儿个实例∶西宁特钢（600117）在 1998年初开始起涨，行情一路上扬，从1998年1月份的6元多上涨到1998年10月中旬的18元，并且在后期除权后再度强劲上扬，顺利地填权后创出历史高价 22元后庄家才顺利撤退，因此西宁特钢成为1998年和1999年初的强庄股而受到市场称道，于是我们仔细观察其 1999年中报中的十大股东名单，发现农行信托和长城信托分别占持股百分比的0.49%-0.476%位居当地第一和第二大股东之后。

显然该股的主力和庄家与上述持股有关系。无独有偶，我们在太钢不锈（0825）中发现该股的第二大和第六大股东也是长城信托和农行信托，它们分别占持股总数的0.96%-0.48%这些比例看似不大，但蛛丝马迹却已暴露。联想到西宁特钢的强劲翻倍走势，我们就不难理解太钢不锈为何也能出现翻番的形态。类似这种实例的股票很多，我们可以很方便地利用公开披露的信息解读庄家的秘密。你看，这不就是"踏破铁鞋无觅处，得来全不费功夫"吗?

我们可以很方便地在各家上市公司公开披露的信息中找到实力机构（俗称庄家）的真实名单，它们无外乎是证券公司、投资信托公司、证券投资基金和各种投资公司。它们持有大量的法人股或流通股，具有直接或间接地参与二级市场炒作的可能性。当然如果其持有的是为数不少的流通股，那么做庄的可能性就很大了。如佛山兴华（0685）股东中的海南新黑马投资有限公司，广西斯壮（0716）股东中的湖北宜昌三峡证券有限公司，青旅控股（600138）股东中的基金安信等……当然，当中报或年报公布之时与这些股东资料已经有一段时差，很可能流通股股东已经发生很大变化，但对于持有大量股票的庄家而言，并非轻易能在短期内撤庄。

因此，利用最新披露的上市公司股本持股结构中的十大股东信息来观察和分析庄家的方法在二级市场交易操作分析中有极大用处，而且这种方法十分简单，对于广大投资者可以信手拈来没有任何难度。如果再进一步把流通股木的变化情况、个股在二级市场上的走势。以及成交量等诸多因素结合起来综合研判，相信一批投资高手可以很容易地破解庄家的持仓量、持仓成本，甚至基本操作手法，你看只要稍微花点心思收集和整理，那么一个个庄家在公开信息面前就无处隐身了，庄家的秘密被你一览无余，庄家在明处，你在喑处，利用你灵活的跟庄步伐与持股量大的庄家周旋，岂不就是小老鼠与恐龙争食吗?

这时的小老鼠可以轻而易举地在暗处先吃到食物并很容易地躲避风险。庄家虽有大的好处，却也有大的不便，特别是在觉察到了风险后其无法全身而退，因为一旦下跌，买盘将在很短的时间内消失，使其无法顺利出货。一般而言，大多数国内证券市场中上市公司的股本结构中流通股占总股本的比例约在 20~40%右，如果有实机构的流通股持有比例占到总股本的2%上，实际说明它已控制了10%上的流通盘了。

就机构持股对股价的影响力来说，持有5%下流通盘基本对股价没有大的影响，持有5~10%流通盘可对股价产生影响，当持有流通盘的比例达到10%上即可能对股价产生重大影响，持有流通股比例超过 20%可以较方便地控盘了，当持有流通盘比例高达 30%上则就能真的达到"闲庭信步"的程度了、例如申华实业（现改名华展集团600653），1996 年下半年广州三新公司持股比例为7%君安证券持股比例为15.19%，它的股价就从7元飞涨到27元，涨幅达4倍之巨。可见庄家只要控制一部分流通盘就能做到随心所欲的地步。与其挖空心思找庄家，还不如定下心来从公开披露的信息中去查找，如此比道听途说更为可靠和可信，何乐而不为呢?

我们以1999 年中报披露的信息列出了部分上市公司股东中机构的持股数量和持股比例，柑信读者可以结合个股走势，很方便地找到个股走势的原因和个股庄家的身影了（见附表）。

上市公司股份中基金、证券、信托、保险公司持股总览（以1999年中报数据为准，持股比例5%上）

上述我们提到的还仅仅是从招股说明书、上市公告书、r报和年报中的信息披露中-寻找，事实上，诸如上市公司的董事会人员组成名单、股东结构变换、上市公罚参股券商、上市公司招股、配股承销商、推荐机构、辅导机构。甚至董事长、总经理更迭以及上市公司所处地域与某些机构的管豁地域等蛛丝马迹中都可以很方便地找到机构坐庄的痕迹。例如君安证券于 1996年下半年大量收购申华实业后，当时的申华实业董事会就由君安证券委派人入驻，北大方正控股延中实业<现改名方正科技600601）后，非但将延中实业改名，而且其股东结构的变换也可以让人很方便地察觉到主力持股机构的痕迹。从1999年下半年开始，市场上出现了许多上市公司参股券商的事例。如五矿发展参股大鹏证券，我们发现某大券商在 1998年曾是五矿发展配股的承销商，全额承销了大量当时配不出去的股票，由于其时行情低迷，五矿发展长时间跌破其配股价 10元，致使配股承销商元气大伤，故而于1999年"5.19"行情中奋起拉抬五矿发展股价，成了五矿发展个股中名副其实的庄家。显然这是股市形势逼迫配股承销商被迫坐庄的实例（见图51）。

有些投资基金是由某家券商或几家券商联合组建的，这些基金管理人或多或少总和原来的券商有千丝万缕的关系，那么原来券商曾炒作承销或配股承销过的股票就有j可能被这些投资基金所持有，而原来的券商也会配合投资基金对这些个股进行炒作，从而形成一个庄家网，投资老若能用心地分析公开披露的信息，便可以捕捉到这些庄家的信息。

如南京高科（600064）1998年上半年的炒作就带有这些痕迹（见图52）。

浙江广厦1999年的配股承销商是金华信托，而金华信托与浙江广厦共处浙江省。地域上的亲近关系和配股承销关系促成了浙江广厦庄家的生成，这就可以解释为什么浙江广厦在1999年5月份以前因无实力庄家控盘而一路阴跌成为弱势股一族，而到了 1999年"5.19"行情，尤其是1999年7月金华信托成为浙江广厦配股承销商后，浙江广厦行情一改弱势股面貌，行情大涨小回，一举成为强势股，成交金额和上涨幅度常处于沪市 1999 年末 2000年时段排行榜前列的主要原因（见图53）。

上述实例只不过是众多庄家中的极小部分，只要做个细心的有心人，相信不难从公开披露的上市公司信息中找到庄家的真实面貌。并能很方便地知道庄家的最少持股量和持股比例。

为什么我们用了"最少"这个字眼呢?

因为在公开的信息中不可能将所有的持股关联股东予以披露。如某个上市公司的庄家用了几十个（不排除用数百个）股东账号购买该股票，而十大股东中仅公布出最多的一个股东账号持股数和相应的持股比例，这些持股数和持股比例与该庄家真实的持股数和持股比例大相径庭，公布出来的仅是庄家总持股数的一部分或是很小一部分。如此，庄家的真实面貌和庄家实力就需从走势成交量等其他相关信息中研判和寻找了。