反包战法，威力强大的高手战法！,为什么多数人在股市亏钱，靠什么成为少数人？

反包战法，威力强大的高手战法！

假阴真阳K线定义：

当天K线的最高价和最低价都比前一天的高，开盘价大于收盘价，K线是阴线，是一根假阴实阳的上涨K线。(当天K线的最高价和最低价都比前一天的低，开盘价低于收盘价，K线是阳线，是一根假阳真阴的下跌K线。)。

缺口大小是这个假阴的标志性因素之，上篇已经讲到了，缺口当然是关键性缺口更好，第二天反包的概率更大。缺口不是指前一天的K线，而是多根K线之上的缺口。

假阴K线判断主力操盘意图：

1、假阴K线吓唬功能，股价高开低走，反弹无力，全天几乎都在分时均线之下运行，一点反弹动力都没有，K线实体上又是一根长阴，实在吓人；

2、假阴K线引导散户卖出，主力用分时和K线实体来吓唬散户，主力用小单来吸筹，面盘表现买单少，主动买入的大单更少，这是一个引导散户卖的手法。

3、假阴K线拉升股价，这是一箭双雕的手法，主力要赚钱，也只有拉高股价才能赚钱，假阴就具有拉高股价的功能，因为它实际上是上涨的（开盘价和收盘价都前一天高）。

假阴K线的量柱揭秘：

量柱的质量决定个股之后的上涨幅度；量线的质量决定个股之后的上涨幅度。量柱是量的大小，有缩量、放量、巨量之分。量线其实就是均量线，是由几日平均量线构成的量能趋势线。

入群的朋友我都会逐一给他们讲均量线，超短买卖首要条件就是量柱，并且这个量柱一定要站在长期均量线之上，没有具备这个条件，打死都不买入。

假阴的三种经典反包形态：

1、上升途中的假阴一支个股在小阴小阳的上升途中，量能也是地量运行，也就我讲的大部分都处在长期（这个长期均量线，我有严格设定的，在群里的朋友都知道是什么。）均量线之下。K线重心不断上移，趋势向上。突然某一天放量高开，不管是有消息的高开还是无缘无故的高开。这种高开低走放量收假阴的个股都应该引起我们的高度关注。

例如： 601177 杭齿前进，就是这种形态的一个标准案例，它的假阴形态比教科书还要标准。我看一眼就逮住它了。两天重仓赚了十多个点

2、横盘突破前高的假阴个股在前高受压后转头下向，一般是以一根较在的阴线结线的上升趋势，然后在这个大阴K线之下横盘整理数日。某一天突然高开，开盘价超过了前期高点的大阴线最高低。给人以跳空突破的预期，然而当天股价去没有真正突破，而是掉头向下，高开低走。给我以假突破的表象。吓出前高套牢的筹码，这是主力的一种洗盘的故意行为。

例如： 000837 秦川机床 ，2016年07月27日一根大阴线结束了短期的上升趋势，之后便一直缩量横盘整理。10月12日跳空高开，当天放出巨量。开盘价高过前期高点，收盘价跌破前期高点。给人一种假突破的映像。

3、下跌末端的假阴某支票在一个相对的高点小阴小阳的趋势向下阴跌，这个过程中不能出现放量大阴线，否则就不符合主力的控盘特点。

例如： 002555 三七互娱，2016年08月17日，一根巨量大阴之后，便一路阴跌不止。10月19日却大幅高开，开盘价就一下解放了之前多根阴跌的K线。主力有这么好吗？第二天就来一根反包的大阳线。

假阴战法的细则：

1、每天下午两点半左右用公式（O>C AND C>REF(C,1) ?ANDO/REF(C,1)>1.03; ）搜索一下，当天假阴的个股选出来。

2、通过人工研判这个，再挑选出有价值的假阴，在接近尾盘的时候买进，只要保证当天不被套就可以了。

3、第二天涨8个点或挂涨停价就可以卖出。

假阴战法我写了两篇文章了，基本讲得很清楚了。

但假阴，套人的非常多，能实现第二天反包假阴的个股是非常少的，相当于百股挑一。所以在你们没有真正撑握假阴中的精要时，一定不要以身试法，亏损是无时不在的。你可以先列入观察，先模拟，然后再小单试试，一步一步慢慢跟进。

为什么多数人在股市亏钱，靠什么成为少数人？

关于情商和智商：

前几天，看篇马云的文章说，成功靠情商，不败靠智商。过去30年，的确是有很多这样的成功机会，勤奋、加情商，再加运气，等于成功。但我觉得未来30年，不论打江山还是守江山，都需要不可或缺的智商，尤其是守江山。

有闲钱参与股市的，多数在其他行业是比较成功的，甚至是最成功的，但为什么大多数人在A股亏钱？包括长年慢牛的美股也是一样，多数专业机构在美股跑不赢指数。

先说“勤奋”，非职业投资人其实不具备。因为不太可能每天研究股市10个小时，他的勤奋主要体现在自己的本行业；

再说“运气”，在股市赚钱的确需要运气，比如遇到行情好的时候。但在股市不亏钱，扛得住熊市，要靠实力；

“情商”，不知道多少人和我一样的想法：过去30年，传统的高情商，主要表现是善于搞关系，客户、供应商、上司、下属，把方方面面的人搞定就是情商高。但很可惜，这套在股市玩不转。监管趋严，大数据技术更多的运用，操纵市场，内幕交易的风险会越来越大。尽管股市还有各种各样的问题，但不管怎么样，比起其他行业，股票二级市场是相对公平公正公开的。做投资需要的“情商”，是善于控制情绪，自信，韧性；

“智商”，很简单，股市里没有傻子，所以聪明并不够，必须是最聪明的。随着散户逐渐被淘汰，这个趋势会越来越明显。另外，阿尔法go战胜李世石，超出我的预期，人工智能参与股市可能会越来越多。

关于技术分析和战胜市场：

很幸运，9年多以前，我进入这个股市之初，就清晰认真地考虑过这些问题，所以选择了一条最适合自己的投资之路。

我选择的是技术分析，因为我相信市场的力量，市场的价格运动本身就反应了所有参与者的行为，包括理性参与者，非理性参与者，也包括潜在的参与者，市场监管者等等，是完整的大数据。有点像有效市场假说、随机漫步理论，但我觉得会有少数人可以获取超额收益的。

获取超额收益，不是试图战胜市场。战胜市场这个说法本身就有问题，市场本就不能作为对手，有踢足球战胜球场和足球规则的说法吗。在股市，对手是其它所有非自己掌控的人和资金，市场不可战胜，但只要比其他人做得好，就有可能获得超额收益。

关于波浪理论和江恩理论：

最近才看我文章的人，可能不会知道，我在运用波浪理论，因为现在我已经很少去数表面的浪了，这个已经根植在体系核心了。我在接触技术分析之初，就选定了相信波浪理论。很多人看到这个理论就“呵呵”了，呵呵，我选择它就是因为多数人在“呵呵”。

千人千浪，这正是魅力所在。不管是技术分析，还是基本面分析，如果一套理论，有确定的准则，能让多数的使用者得出相似的结论，赶快远离它。很简单，在股市赚钱或跑赢指数的永远只是少数人。

波浪理论说的内容很简单，涨完就会跌了，跌完就会涨了，市场有主要运动的方向，也会有次要的逆向走势，是自然法则，是“道”的层面，没有必要苛责“不可证伪”，不科学，非要讲科学，ok，多数科学家进股市的话，也是失败者。

江恩理论，我看的并不多，其实现在也不明白到底是什么，但肯定不是画什么江恩角度线之类的。我觉得江恩并没有透露核心的东西，或者是无法表达，当然，还有人认为他不存在。但不管怎样，他那种预测方式，是我很欣赏的。

关于预测和交易：

“预测”，一个很有争议的东西。但我认为，试图赚钱或跑赢指数，优秀的预测能力，是不可或缺的，不然凭什么呢？很多人声称自己不预测市场，预测必然会失败。但是，当一个人买入一只股票的时候，就一定在预测了，预测这只股票会涨，或者相对其他一些股票跌得更少，自欺欺人有意思吗。

但是任何一个成熟的交易者，也会明白预测和交易不是一回事，预测有对有错，交易却不能错，这里说的是不能错，不是不亏钱。有时，正确的交易会带来亏损，错误的交易反而盈利。但坚持正确的交易，是长期盈利的基础。孙子兵法说，以正合，以奇胜。正确的交易是“以正合”，优秀的预测是“以奇胜”。

关于技术分析和基本面分析：

这个我不想撕X，我觉得都很好，存在既有道理，而且两者并不冲突。

从技术分析的角度看，我更偏均值回复策略，做反转。从基本面角度看，喜欢在熊市之后，行业基本面很烂，或者刚有好转迹象的时候买入，我看行业更多，看宏观基本面和公司基本面都比较少。

宏观基本面要承认看不懂，其实炒股怕的就是自以为能看懂宏观基本面，首先，事实表明，宏观基本面和股票走势的关系非常复杂，不是简单正相关或者负相关的；其次，宏观基本面，本身的复杂程度，以及数据的难获取程度，足以让99.99%的人“呵呵”，纯粹吃力不讨好。

公司基本面，行业内分散持股2-3只，不试图找最终那只“鹰”，但不要都是“猪”就好了。当然，到猪也会飞的时候，就无所谓了。

多数的时候，我不常用趋势策略，特别是做长期趋势。从基本面看，我也不喜欢成长股。因为我不确定哪些行业会成长，不确定行业内哪个团队会崛起，这个团队的能力和道德，尤其是道德风险，这些都是自己不能把控的。除非是有一定数量的股份，并且自己在这个行业有很强的实力和布局，像BAT、一流的并购基金、创投和PE，能做更多的事情。扯远了，这些我都没有。

关于量化投资和人工智能：

现在很热门，也很让“人”担忧。看到这个趋势，并承认这是趋势，然后拥抱它，但一定不要用大多数人的方式来拥抱。很简单，只要是大多数的，一样不能赚钱或跑赢指数。

量化投资在美国发展了很多年了，其实也没有什么神秘的，而且同样不怎么能赚超额收益，但用这种方式可以更有效率，节约人力，扩大策略的资金规模上限。

一个量化策略，通常包括阿尔法模型、风控模型和交易模型。其实，我觉得完整的非量化策略，也是包含这些模型的，真没看出区别。

但现阶段A股，多数人的交易方式还是很落后的，人再快也没有机器快，至少在交易这个层面，量化交易是有优势的。所以，我现阶段的重点也是在研究交易层面的量化，控制交易成本和提高交易效率，只要下了功夫，这个环节，就能超过多数人。

风控模型，通常简单粗暴最好，很容易量化。但我感觉，很多非量化的策略，几乎不做风控，股灾期间有了各种灾难级的表现，所以风控方面，量化策略占据了优势。

最核心的环节，就是阿尔法模型了，即如何通过择时或选股，获取超额收益。这个环节，我目前没有看到量化策略比非量化策略有优势。甚至，我觉得量化策略在最核心的这一块，弱于非量化策略。

去年下半年量化策略表现出优势，最重要的原因是风控做得好，其次是交易的优势，阿尔法起了多少作用不清楚。今年量化策略总体表现比较平庸，我觉得就是因为交易和风控的优势弱化了，作为对手盘，现在没被套的活跃资金，不管是不是量化，在交易和风控方面不可能做得很差的，市场上没有那么多韭菜可割。

在阿尔法模型方面，最重要的是人，或者是操盘手具备择时能力，以自身的力量获取超额收益，我绝大部分的精力会放在这里，其它的交给计算机；

或者是操盘手具备选股能力，本质还是识人选人的能力，超额收益不仅取决于操盘手，很大部分来自于被投资公司的管理团队。择时选股或选人，这些方面，通过计算机程序量化，目前还没有什么显著的优势，看不到，除非是真正意义的人工智能出现。

阿尔法go呢，围棋我不会，它很复杂，阿尔法go战胜李世石，是人工智能很大的突破。但其中一局，被李世石神之一手出奇制胜，其表现不像是有智力的样子。人工智能在金融市场还有很多路要走，尤其是二级市场，这里不是4:1你就胜了，有时输1局就不得翻身了，像1998年的长期资本管理公司，2008年的雷曼，很多年前的项羽。

话说回来，如果给李世石配一台阿尔法go，再战会怎样？如果李世石参与研发阿尔法go2.0，再战阿尔法go1.0，会怎样？借助计算机完成大量的计算工作和高效的执行工作，人来负责最少量但最核心的智慧那一部分，我觉得靠谱。

量化对冲基金，在国内会有一段蜜月期，因为A股散户居多，投资水平较低，从美国搬一些老套的策略回来就很好用了，这些策略在美国放很高的杠杆都已经不容易跑赢大盘，在A股却可能赚钱或者跑赢指数，而且是无杠杆或较低杠杆，也就是较低风险。但很讽刺的，国内的投资人多数还不接受量化对冲，而且看不上这点收益，每年15%根本不能满足胃口。而等到市场逐渐成熟，投资人开始接受每年15%，对不起，量化对冲在那时的环境，又赚不到15%了，或者需要10倍20倍的杠杆。

总体看：

A股还不成熟，主动投资，不管是量化还是非量化，都有一段时间的发展期，这是一个财富洗牌的过程，这个过程可能是未来几年或十年，也许更长一点，这个就真不知道了。但长远看，被动投资会越来越适合，财富剧烈变动的可能性会越来越小，这是股市和社会走向成熟的标志。

回到开头，成功靠情商，不败靠智商。还没有成功的，说实话，靠情商，吃苦耐劳，做正常的关系，还是免不了，赚不了很多钱，但是在一个小的领域有所成就也是很好的。但已经赚了钱的，守住财富，需要的是智慧。