自我"解套"的最佳方式:运用这三大策略与三次转变,技术分析：如何用MACD判断趋势？

自我"解套"的最佳方式:运用这三大策略与三次转变

赚钱难，股市赚钱更难，弱势赚钱难上加难。保住本金不亏损，说易行难，弱势中风险在哪里？如何防控风险？投资者如何才能防控风险，持续盈利。

小编根据自己的实践经历，提出要实施三大策略，实现三个转变。三大策略有效防御风险；三个转变弱市持续盈利

防范风险是股票投资的第一要务

赚钱难，股市赚钱更难，弱势赚钱难上加难。没有任何事情比在股市上生存下来并赚钱，从而获得成功困难了。

成功的投资就是一场战役，一场场为资金生存增值的持久战争。每次买卖就是一场战争。战争是无情的，战争具有你死我活的残酷性。

要投资成功，目标是盈利，但首先思考的应该不是盈利，而是首先要思考的如何防控风险，争取要活下来、资金不要缩水，争取每次投资中不要亏损。正如巴菲特所说：第一保住本金，第二保住本金，第三是记住前两条。

保住本金不亏损，说易行难。

李嘉诚为什么能够成功？他说“我用90%的时间首先考虑失败”。可谓是一语中的。假若我们借用李嘉诚的话，投资应该用90%的时间来首先思考风险。规避了风险，保住本金、持续盈利就是自然而然的事情。因此首先花90%的时间来思考风险是保本盈利的关键。

用这个思考逻辑，有效低规避了一些市场大幅下挫的风险。在此前曾根据美联储加息会议，提出“对A股市场影响很大”，预判“A股反弹结束，向下震荡探底“。提出“控制风险、会前清仓，”的风险防范措施。不仅规避了这次大幅下挫，保住了资金安全，而且进而思考风险中孕育的机遇，提出加息议题冲击A股，股价下跌，是短线买入“目前可以确定的最大机遇”。

因此“精选个股，实时买入”又为资金增值提供了机遇。从这个例子可以看出，思考风险不仅是保住本金的需要，也是挖掘机遇的重要途径。

历年央视315晚会就是一些股民的噩梦，不少因此遇上黑天鹅事件，多年辛苦一夜化为灰烬。老股民至今对央视315晚会制造的“瘦肉精”黑天鹅事件，对双汇股票连续跌停的打击记忆犹新。

因此要警惕美联储加息议题对A股市场的系统性冲击，防范央视315晚会曝光引起黑天鹅事件，从而扑捉由风险转变的机遇的操作策略。

股市投资者对自己的信心大多都有过高的估计。对股票市场的风险性和复杂性认识不足，把主要精力和时间放在如何选股和买卖点的技术研判上，往往忽视对风险的防控，造成不应有的损失，这是大多数股民亏损的主要原因。

在股票市场投资的这个持久战中，要想保住本金持续盈利，赢得胜利。必须实现一个重要的转变，由首先思考如何盈利转变为首先思考如何防控风险。特别是在弱势的情况下。再打的利好对股市影响有限，一点利差消息就会把如同惊弓之鸟的股民叫醒，抛售股票使股市大幅下跌。

股票市场的投资风险主要有三个：资质风险、价格风险和市场风险。集中体现为价格风险，但根源于资质风险和市场风险。

因此我们要打好基本功，做好研究企业和研究市场的功课。把主要时间和精力放在阅读公告，研究年报， 思考政经新闻对市场的影响力上，从而防控资质风险和市场风险，规避价格风险。

就目前来说，A股市场处于弱市。主要特征是：存量资金博弈，资金持续净流出，导致逐步缩量，价格下移。这是大势。许多老股民在此阶段盈利就是很困难的事情。

市场简单的说是资金与股票数量的博弈，当买入资金大于卖出股票时，股价就上涨，反之就下跌，基本平衡时候就横盘。

总体上看是资金持续流出，买抛售股票大于资金买入，存量资金博弈的特征十分明显。股票投资者的投资应该防范市场风险为主，辅以正确的操作策略。

主要是实现三个转变：即由多交易向多研究转变，由满仓操作向合理控制仓位转变，由技术分析向基本分析与技术分析相结合的方向转变。

从时间和精力上做到“三多三少”：

一要多看少动，减少交易频率。市场的脉动，需要你融入市场，天天读公告，看行情。如果你三天打鱼两天晒网，你就会对市场不着脉，就会误判市场，短线和中线投资者不能像巴菲特说的远离市场，而应该象敢死队舵手徐翔一样天天好好地盯盘，分析市场的资金、股票买卖的情况，研究成功的概率变动趋势，分析风险，控制你的心，管住你的手，耐心等待机会，降低交易频率，提高交易成功率。

二要多现金少股票，控制好仓位。这是弱势生存的根本。一般的说，弱市情况下70%的现金或固定收益类投资，30%的股票配置比较合理，只有在确定性的机会出现才能大比例配置股票。许多新股民不知道仓位控制的重要性，往往满仓进，满仓出，这是弱市时候投资股票大幅亏损的主要原因。

打仗需要先派侦察兵、再主力部队冲锋，还有有后援部队保护。股票市场上使用资金正如战场用兵，敌强我弱情况下不能硬拼，只能战略防御，防守中进攻，打下游击战，偷袭下，想打大胜仗赚大钱不是时机，因此控制好仓位、防范风险、保证资金安全显得更加重要。

三要多读公告少看K线，提高投资成功率。最初进入股市的前几年，天天研读技术分析，对一个个形态分析并写公式，一个一个的研究指标，希望能研究出交易成功率高的选股公式。自己的实践证明这条路行不通，也看到一个个技术分析高手都是昙花一现，慢慢的都消失了。

但我也不象一些价值投资派的个别投资者把技术分析说的一无是处。我认为技术分析的主要作用就是帮助我们认识市场现在是个什么状况，处于什么阶段，对买卖点的确定具有重要的帮助作用，辅助于我们制定交易策略。用技术分析选股就像我开始进入股市一样是“探索”，是刻舟求剑，实践证明成功率低。因此要从整天技术分析的魔窟里走出来，多花点时间研究确定性高、成功率的事情。

公告里面有黄金。有些公告具有确定性的投资机会，比如换股吸收合并、要约收购。只要低于现金选择权或收购价，盈利是绝对的，投资的成功率就是100%。有些公告具有较大的确定性，如回购股份，如实施中的最低回购价，在回购期内低于最低回购价，盈利是大概率事件（去年交易所逼迫停牌的上市公司回购股份才能复牌的除外）。有些公告可以帮助我们选股，如举牌股票，举牌者高者增持到总股本的30%多，如万科A,新华百货。举牌者少者几亿元，多则几十亿投进去，应该对基本面研究的比较透彻，因为市场不给脸，股价下挫，我们还能比举牌者更低的价格买到。

上面根据收益的确定性以此说的这三个题材，对我们在弱势情形下，有效的控制风险，实现持续盈利具有重大帮助，只要专注这些确定性高，成功概率大的题材研究，搞清楚主要的问题。如换股合并的现金选择权和转股价，要约收购价和时间，回购股份的真正意图和实施中最低、最高回购价格回购期间，举牌的比例、次数和频率，掌握好这些题材投资的技术要领，股票投资保住本金，持续盈利就是大概率事件。

上面三条是个整体。

总之(策略)：

1、多看少动，不打无准备之仗，拒绝盲动；

2、具体行情具体对待，弱市行情要实施积极的防御，善于用“兵”，控制仓位，控制风险；

3、专注高确定性题材研究，才能提高成功率，才能有效的控制风险，实现保住本金，持续盈利。

技术分析：如何用MACD判断趋势？

我也经历过学习各种技术指标的过程。曾经痴迷于各种指标，对MACD\KDJ等公式烂熟于心，K线图上画满了各种指标。忙了一阵子后突然很迷茫。这些指标都说自己很牛，有的都能演变出一本厚厚的书。东一榔头西一棒槌，我在实战中用不同的指标买入卖出，还是亏钱啊。这些东西真的有用吗？这个问题困扰了我很久。问题出在哪儿呢？直到有一天我突然想清楚了（这算顿悟吗？），指标对于我等散户首先要搞清楚的是指标能做什么，有用来判断趋势的，也有用来判断震荡的转折点的。其次是效果如何。这就象女生的化妆品一样，哪个是保湿的，哪个是防晒的，姑娘心里要有数。然后再搞清楚哪个牌子的防晒效果好，哪个牌子的效果不好。需要用的时候直接用就好。至于这些化妆品是怎么做出来的真的不重要。基于这个想法，我想从另外一个角度去和大家分享技术指标。我们把重点放在指标的作用和效果上，大家对各指标的效果了解了，才知道哪个是适合你的，你才会坚持用那一个指标去交易。今天先从MACD开始。第一个重点：MACD是判断趋势的指标。它利用收盘价的短期指数移动平均线与长期指数移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。

（看不懂别担心，继续往后看）

1、MACD首先计算出短期移动平均值与长期移动平均值。EMA（SHORT）和EMA（LONG）

2、再计算“差离值”（DIF）：DIFF=EMA（SHORT）－EMA（LONG）

3、再计算DIFF的M日的平均的指数平滑移动平均线，记为DEA。

4、最后用DIFF减DEA，得MACD。在绘制的图形上，DIFF与DEA形成了两条快慢移动平均线，MACD通常绘制成围绕零轴线波动的柱形图。在大多数技术分析软件中，柱状线是有颜色的，在低于0轴以下是绿色，高于0轴以上是红色。基础用法1. MACD 金叉：DIFF 由下向上突破 DEA，

为买入信号。

2. MACD死叉：DIFF 由上向下突破 DEA，为卖出信号。红线上穿蓝线是金叉，可以买入。蓝线下穿红线是死叉，卖出。这2个名字翻译的倒是挺贴切的，金就是快赚钱了，死就是快跑啊！那些柱子有什么用？1、MACD 绿转红：MACD 值由负变正，

市场由空头转为多头。

2、MACD 红转绿：MACD 值由正变负，市场由多头转为空头。那可以用这个作为交易信号吗？可以，任何东西你都可以作为交易信号。你可以自己试试看哪个效果好好了，基础理论说完了，看懂没？没看懂没关系，你用它挣到钱，所有人都会相信你是大师的。回到我想说的第二个重点上，效果。我们只要知道这个指标效果如何就好了。今天我用金叉和死叉作为测试信号来看看MACD的效果。买入信号：MACD 金叉，

DIFF 由下向上突破 DEA买出信号：MACD死叉，DIFF 由上向下突破 DEA测试标的是上证指数，时间是2006-2016下面来看看short、long、M三个参数怎么设置。常规推荐是12，26，9。那我们那什么做对比呢？

我们用价投最常用的买入持有策略做对比吧，买入持有策略就是2006年买入，一直到2016年买出。MACD的收益是买入持有策略的3倍，成功率40%左右。成功率也是很重要的指标，不是每个人都能接受40%的胜率的，很多人宁愿少赚点也不能经常错。另外，大家别被买入持有的那个100%胜率迷惑啊，买入持有就1次操作，赚钱了就是100%，呵呵。那还有没有优化的余地呢？我把各个指标用傻办法测了一下（就是枚举每个参数）。好像经典参数效果就挺好的，当然，如果你想用其他的也可以试试。提醒一下效果最好的几个交易次数偏少，从统计概率上来说，参考性比较低。这么看MACD是不是心里有底点？你敢用它交易了吗？