民间股神之透析股价涨跌真相,游资与主力拉升股价区别

股票入门知识 | 发布于2022-01-12

民间股神之透析股价涨跌真相

一般投资者在实际操作当中很容易被庄家设置的眼障所迷惑,不能够从K线的走势形态中辨别出股价是假跌真涨还是假涨真跌。

常见的假跌真涨情形有两种:

第一、在一段上涨趋势中,股价不断创出新高,形势一片大好之际,突然收出了一根上影线比较长的阴线,或者一根大黑棒。很多投资者会认为,前段的上涨趋势已经结束,该股开始进入下跌的行情,于是纷纷恐慌性地沽空所持股票,往往获利很少,甚至还有亏损。其实,按照趋势理论,趋势的改变不仅仅体现在价格的变动上,它更需要时间和成交量的确认。一般来说,趋势的改变是有迹可寻的,它不会突然发生。而很多投资者容易走进的误区就是只把眼光盯在价格的变动上,而没有注意成交量变动的启示作用。在上面所说情形中,上涨趋势中突然收出大阴线,甚至砸破前期的低点,并不意味着该段上涨行情的结束。在这种情形下,我们要充分考虑成交量的变动情况,才能做出更稳健更准确的判断。我们在介绍简氏线高低法则和135日均量线时已经充分说明了这一点。

案例一、金地集团(600383)

从2006年3月9日到2006年7月17日,金地集团展开了一段非常凌厉的上涨趋势,股价从7.40元涨到了10.84元,这一个过程只经历了17个交易日。在17个交易日中,一共只有4个交易日是阴K线。需要特别指出的是2006年3月21日这一天,当天该股的K线是一根上影线比较长的阴线,而且这天的最高价为8.69,相对于前期的最低点3.70元来说,已经是非常高的价位了,一般投资者都会认为股价已经到达了高点,上影线又是那么的长,这肯定是一个很明显的趋势反转的信号,在第二个交易日一开盘就会把股票全部或是部分抛掉。实际上,股价并没有跌下去,而是延续上涨的趋势创出10.84元的高位。从图中我们可以看出4根阴线的低点都没有跌破前一个交易日的低点,而且甚至高点还突破了前一交易日的高点。从上述简氏高低法则的实战运用,只要股价创出新高,就应坚定持股而不应抛出。

案例二、贵航股份(600523)

从2006年4月25日始,该股股价从2.32元启动,进入攀升期。至2006年9月20日,股价已涨至7.20元,从启动日算起,涨幅已达350%以上。没想到,就在这涨势一派喜人之时,次日突然下跌,一根阴棒耸立盘中。看到“红彤彤”涨势中的这根阴线,许多人思退的心绪油然而生。这天的最高价为7.15元,相对于前期的最低点2.32元来说,获利已三倍多了,从量能上来看,当天的成交量相对前一个交易日来说还是缩量的,这时不少投资者都会认为该把手中的股票全部抛空了。实际上,之后股价并没有跌下去,而是股价一直涨到了12.87元的高位。如果要是在那个时候获利出局的话,那么在后来从6.76元到12.87元的获利空间就损失掉了。仔细分析一下,我们可以看到在2006年9月21日这天的阴K线的最低点并没有跌破前一交易日的最低点,成交量还仍然是满足135日均量线,这就充分说明了这是一个很正常的震荡调整,并不是下跌趋势的开始,只有继续持有手中的该股或是加仓买进该股才是最正确的方法,也才能真正的获利。试问在短短的11个交易日内,能抓到百分之百的获利空间的机会又有多少次呢?!

第二,当一只股票连续上涨了很长时间,股价到达了一个相对于前期来讲非常高的价位。而此后连续几个交易日,股价开始横盘并且在K线图上表现为连续的阴线。我们把这种横盘过程中出现的一串连续阴线称为“串阴”,时间一般为6到13个交易日。很多股民在这种“串阴”的压力下,匆匆沽空手中所持股票。但很不幸,股价往往在这种“串阴”之后调头向上,“踏过串阴马蹄疾”,使股民朋友失去了获利的机会。其实,如果股民朋友如果掌握了简氏线高低法则,就会发现,这种“串阴”虽然在K线上表现为阴线,但是其很少砸破前期的低点。由此可以判定这种“串阴”其实是庄家故意做出来,利用大众对阴线的恐惧心理,诱骗投资者抛售股票的行为。因此,在观察K线图时,一定要破除头脑中原有的阴线阳线的区分,遵照简氏线理论,抓住股价上涨和下跌的本质,把精力放在对最高价和最低价的分析上。

案例一、山推股份(000680)

山推股份自1999年12月29日4.38元的最低价一路震荡攀升,至2000年6月1日股价已涨至10.20元,翻了一番多。就在此时,该股于次日开始的11个交易日中,呈现一片“绿色的串阴”,仅收了一根阳线,但股价并没有下跌,而是处于横盘整理的状态。这是典型的“串阴”形态。在这段时间里,很多投资者被庄家的障眼法蒙骗,把手中的股票匆匆抛出。但从2000年6月19日开始,该股股价一反常态,一路狂劲飙升,冲至18.19元,股价从10元左右上涨到18.19元只用了不到一个月的时间,失去自己头寸的投资者只能徒唤奈何,悔之晚矣。

案例二、宝钛股份(600456)

该股在拉升过程中,于2006年4月7日到2006年4月18日出现了一组阴多阳的K线,同样属于“串阴”形态。这个时候,其股价已达到了25元,相比前期低点几乎已经翻了一番。此时,看到在这种相对的高位出现的“串阴”,很多投资者想当然恐惧地认为股价已经上涨无力,应该马上抛出,落袋为安。但实际上,“串阴”中的阴线要么是放量下跌,要么是缩量下跌但却都未破前期低点,这在简氏线高低法则看来都视为震荡形态,即使处在相对高位也不应该抛出,而应持股观望,直至出现明显的反转信号或继续上涨信号。2006年4月19日开始,股价大幅拉升,突破这一段盘整期的最高点。如果想追涨,则这时是最后的机会,因为此后连续两天都是开盘即封涨停,在前期盘整过程中失去头寸的投资者想追涨都不可能,此后在不到一个月的时间里,股价再次翻番。真是“踏过串阴马蹄疾”!

而与假跌真涨相对应的假涨真跌,其情形往往这样的:在一段较大幅度的上涨之后,在日K线中,出现缩量而不能创新高的阳线,则此根阳线就是假涨,后市往往很快进入真跌。因为按照简氏线高低法则,在一段上涨趋势中出现缩量而不创新高,是趋势反转信号。这种判断方法在月K线中仍然有效。由于假涨真跌与假跌真涨是相对应的,对它的理解可以参照对假跌真涨的分析,这里就不再赘述。这里需要强调的是,对假跌真涨和假涨真跌的判断往往需要结合当时股价所处的位置。假跌真涨一般出现在相对低位,而假涨真跌一般出现在相对高位。

游资与主力拉升股价区别

个股股价持续拉升自然是投资者乐见其成的,但股价拉升是游资行为还是主力带动却会对相关个股的后期走势带来巨大影响,同时也在相当程度上决定了股价上升的空间,因此分别这两类资金的拉升行为对于投资者而言是十分重要的。  

首先,股价启动时的表现不同。虽然都是加速当天涨停,但是短线游资喜欢抢筹,开盘没几分钟就封死了,有的游资更是直接开盘就涨停封住吃货。长线主力都是先拉高,在高位横盘一段时间,然后再慢慢地推到涨停。  

其次,成交量上有明显的区别。由于游资在抢货之前没有建仓环节,成交量相对之前很长时间(尤其是相对之前几个成交量高峰时期)有明显放大。而长线拉升的量肯定比平常要大,但是再大也不会整体大过过去一年的峰值,中长线股票,无论涨了多高,只要成交量不连续异常放大,主力就还在,就随时有反攻的可能。而短线游资突击的股票恰恰相反,一旦后面成交量大幅萎缩,就说明主力没钱了,或者玩击鼓传花游戏的时候,后面人资金跟不上了,那股价很快会掉头下来,萎靡不振。

最后一个区别是结合K线和成交量的。就是在股价拉升后,中间必然也会出现洗盘走势,这样的洗盘多半是盘中就完成了,或者用2、3天完成。而这里有一个很重要的区别点。短线游资炒作的股票,中间喜欢用大阴线巨量洗盘,甚至会间隔性地大阴线洗盘2、3次,比如涨停后放量大阴线了。相较而言,中长线资金运作的股票,在拉升途中的洗盘虽然会有阴线,但往往阴线不会特别大,或者只会有一次高开造成的阴线,连续的或者间隔的放量大阴线不会有。中长线股票本来筹码就很稳定,他的洗盘只是不断抬高市场平均成本,为最后的出局做准备,而不是为了吃更多的货。

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