索罗斯控制风险的技巧——消极被动可能更加危险,冒险的风险反而更小

股票入门知识 | 发布于2021-11-26

提到"冒险"二字不少人感到不安,甚至觉得可怕。但在股市中冒险还是非常有必要的,因为它会带给你成功和机遇。投资巨鳄索罗斯,被全世界公认是一个不折不扣的冒险家。他的很多投资经历让人感到害怕。比如他决战东南亚、出击香港的行为,处处都表现了一个冒险家的手法。索罗斯敢于冒险,与他的成长经历有一定的关系。他是犹太人,曾经饱受"二战"的摧残,全家人长期在危险之中度日。他因此理解到不能害怕冒险,冒险是生存的必需条件和手段。童年的那些经历和他的人生观都塑造了索罗斯的投资准则,那就是不怕冒险。不过,索罗斯还坚持重要的一条;不能冒丢掉生命的危险,绝不做毁灭性的冒险。索罗斯的很多投资行为看起来就是一种冒险的行动。

对于那些很多投资者避之不及的危险,索罗斯却感到亲近和兴奋。他对股市中"股市有风险,入市须谨慎"这句话不以为然。他认为,消极被动可能更加危险,冒险的风险反而更小。在偌大的市场里,风险的确无处不在,如果投资者希望得到较高的回报,首先要具备的素质就是敢于冒风险,否则机会就容易与你擦肩而过。索罗斯在看到一个有利的投资时机时敢于把整个量子基金 80%资金投入其中,甚至还向外借款,这种气度是难以想象的,在世界投资大师中也不多见。索罗斯说,正是股市中的巨大风险给他带来了强烈的刺激,而他喜欢这种感觉。

在风险中投资,对他来说,具有很大的吸引力,丝毫约束不了他的性情。越是高风险的地方,索罗斯觉得越有吸引力,他所关注的投资机会几乎都是投资者不喜欢的高风险投资,而他却在投资游戏中寻求变化,完善个人的投资风格。索罗斯在 20世纪 90年代末期,对东南亚各个国家的金融市场实行大扫荡,造成马来西亚、泰国、印尼等多个国家的经济倒退,直接导致当年的亚洲金融危机。他把东南亚各国的金融体系搅得天翻地覆,并且从中获取高达 20亿美元的投资回报。在 1992年,索罗斯曾在一个月内将15亿美元的利润收入囊中。

他事先看准投资机会,于是大量购买德国马克,他不但投入量子基金的10亿美元,而且还大举借债来资,巨大的风险令整个量子基金的人们窒息,但索罗斯在这项投资中,取得了辉煌战绩,也淋漓尽致地体现了他所奉行的风险越大收益越大的理论。可以说,正是因为这种无所畏惧的气魄,再加上他独具一格的投资方法,还有对金融市场准确的把握力,才成就了索罗斯,使他成为投资大师中的巨鳄。几十年来,动辄数十亿乃至上百亿的资金投资,索罗斯运用自如,很多投资者认为他的投资是近乎豪赌一般的行为,但在索罗斯看来,这却是投机者应该具有的行为。

别人认为是冒险的东西,他却觉得平常。针对风险问题,索罗斯曾经对一些投资人说∶"证券经营是一种最残酷无情的事业,没有人知道它的好景会有多长。历史证明所有的经营者都将最终退出,我也不例外。"索罗斯认为,害怕风险就不要进入投资行业,在这个特殊环境中,要是消极等待,不如冒险一赌。索罗斯有句名言常常被很多投资人信服。他说,在非常时期,要想活下去,就要机智而且胆大,不能老想着会不会被人揭穿秘密,也不要想自己会不会失败,而是要坦然地面对现实,在特殊时期,谁机智大胆,谁就能够活下去。

索罗斯甚至不喜欢与那些不愿冒险的人交往,他认为敢于承担风险和一个人的品质有很大的关系。他在选择员工时,也以冒险精神作为重要的考核内容。索罗斯认为,只有爱冒险的投资人才适宜从事高风险的投机事业。但是,如果你因此认为索罗斯就是一个只会冒险的人,那就错了。索罗斯喜欢冒险却从来不盲目冒险,他的投资行为并不是胡乱操纵,他的每个行动都有自己的理论依据,任何投资都需要符合他的基本条件。在索罗斯的理论支撑中,有一个理论适用于他的冒险投资行为,那就是;与矛盾共生。因为索罗斯清楚,股市有众多的因素影响着它的发展。股市是很多因素作用的共同体。在不同的股市情况下,需要采取不同的交易形式,情况变化了,交易方式也要随之变化。

在出现新情况时,有时要用相反的方法才能够解决问题。这就产生了两种不同的理论。这也是索罗斯不会冒着毁灭性危险从事投资的原因。索罗斯不会轻易冒险,同时他也不会消极被动。因为,只要你进入了投资市场,就不可能完全避开风险。也就是说,在金融市场上,假如真的规避了所有的风险,也就谈不上利益可言了。索罗斯在风险巨大的投资中,一样有过很多次的失败经历,有着惊人的亏损,但他总能坦然接受。他认为敢于冒险和敢于接受失败都是投资者必需的素质。只是,索罗斯每一次的冒险也充分考虑到安全因素,他从不一意孤行。

对于投资要冒多大的风险,收益和亏损会是多少,他事前都会精心计算。有很多次,索罗斯在投资进行到一半时,发现难以达到预期目标,于是他就及时撤出资金。这样即使损失一部分资金,但还是更好地保存了实力。索罗斯不赞成人们在投资中去冒没有把握的风险,他告诫投资者,要学会以退为进,不能够失去理智。同时,索罗斯还告诉投资者一个规避风险的方法,就是同时在一行业中选择两家去投资,一家最好的,一家最差的。

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