涨停板的基因——个股自身因素是什么意?如何来捕捉定增涨停股呢?

股票入门知识 | 发布于2021-11-10

涨停板的基因——个股自身因素

影响股票涨停的因素,既有外部大环境的原因,也有个股自身的内在动因。下面我们来看看催生个股涨停的自身因素。

一、*ST股票摘星脱帽引起的涨停

"脱帽"是指撤销退市风险警示或其他特别处理的措施。简单地说,"脱帽"是指股票代码前去掉"ST"。

"摘星"是指对于交易被实行了退市风险警示处理的*ST 股票,如果年度实现了盈利,但其他条件不能全部满足,那么在撤销退市风险警示处理后,仍需实行其他特别处理。简单地说,"摘星"是指股票代码前去掉"*"号。摘星脱帽即是"披星戴帽"的公司运营情况好转后,去掉"*"号和"ST"标志,该股恢复正常交易。

一般来说,绝大部分*ST股票"摘星脱帽"前后,涨势均表现较好,特别是在"脱帽"后,表现更为突出。

这类股票之所以能够成为市场阶段性挖掘的热点,暴涨暴跌的走势也常常在这类股票中出现,原因如下。

(1)*ST类股票通常被称为"垃圾股",一些机构投资者制定了不得购买*ST股票的制度,很多证券公司或基金公司多数不对其进行任何投资评级。部分投资者也因规避风险的考虑,从来不关注*ST股票,从不购买*ST股票。*ST股票一旦脱帽,是一个很大的利好消息,股价常常会闻风而起,重新成为广大投资者关注和购买的对象。

(2)原来已经驻扎在*ST股票中的主力,可能趁"摘星脱帽"之机大幅拉升。特别是对于经过重大重组,在"摘屋脱帽"时同时改名的股票,主力为了塑造新的公司形象,提高知名度,往往在"摘星脱帽"改名后快速拉升股价。摘星脱帽,也就是说上市公司远离退市风险,对持有这只股票的投资者来说,可以长舒一口气。对主力来说,摘星脱帽更是让人乐不可支,眉开眼笑,不来几个涨停难解心头之恨。

(3)部分投机性较强的投资者,因为*ST股票的涨跌停板上下浮动范围只有5%因而不愿意炒作。一日"摘星脱帽",涨跌幅限制恢复到10%这些投资者也会再回来参与炒作。*ST股票在"摘星脱帽"后有了新增的购买群体,市场需求迅速增加,从而也可以推动股价上涨。从图3-13中可以看出,*ST传媒(000504)一直有"摘星脱帽"的传闻,股价也是一直走高。这种走势说明市场已经有资金介入该股,认为未来该股撤销退市风险警示的可能性极大,所以资金不断流入。

*ST传媒于2015年 3月31日成功"摘星脱帽",股票简称变更为南华生物,转型生物医药行业,证券代码不变,仍为000504。摘星脱帽当天,该股开盘即封涨停,随后几个交易日又连续拉升。由此可见"摘星脱帽"行情的威力。

从申请"摘星脱帽"到彻底"摘星脱帽"这段时间,通常是股价上涨幅度最大的阶段。投资者最好能在年报披露之后,重点关注 *ST股票所在公司申请"摘星脱帽"的情况。如果公司业绩扭亏为盈,符合"摘星脱帽"的条件,投资者可以提前介入,埋伏进去。炒作*ST股票"摘星脱帽"行情的特点是∶越早买入股票越有利。

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从过去历史行情来看,每年春季是"摘星脱帽"股炒作的高潮,大部分在3月到6月进行。一般在相关公司"摘星脱帽"前的20个交易日,其股价平均涨幅超过同期大盘 20个百分点。上市公司均会提前发布业绩预期,投资者可借此提前关注具备"摘星脱帽"可能的品种。此外,相对而言,股价处于低位、最近两年以来没有经过大幅炒作的*ST个股,一旦业绩扭亏,实现"摘星脱帽",往往会吸引大量资金的关注,带来一波炒作行情。

从图3-14中可以看出,2015年3月18日,根据深交所的安排,*ST常铝于今日正式撤销退市风险警示,其股票简称也由 *ST常铝变更为常铝股份,股票代码不变,仍为 002160,股票价格的日涨跌幅限制由 5%为10%。2014年公司实现净利润21397299.17元,公司业绩扭亏为盈,符合"摘星脱帽"的条件。次日有大量资金进入该股,成交量是前几个交易日的3倍多。

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投资者发现有资金流入时,可以第一时间跟进买人该股,坐享后市拉升行情。

由于我国目前阶段上市公司的壳属于稀缺资源,所以已经上市的公司都不会轻易退市。这些公司即使业绩扭亏无望,通常也会选择重组这条路。一旦重组成功,上市公司就会消除退市风险,又可以在股票市场上存活,股价当然会遭到暴炒。

"摘星脱帽"行情对普通投资者更具有可操作性。一般上市公司均会提前发布业绩预告,投资者可以从以下几个方面筛选"摘星脱帽"潜力股。

● 寻找已经扭亏为盈的上市公司股票。

● 大股东实力强,尤其是央企或地方国企优先考虑。其未来重组的可能性较大。

●涨幅落后于大盘,甚至逆势下跌的品种优先,股价炒作的安全系数较高。

● 股东人数连续多季度减少,且股价蓄势站稳短期、中期、长期均线的个股优先考虑。

● 价格低、市值小的股票优先考虑,其炒作空间较大,重组的可能性也较高。

从图3-15中可以看出,*ST贤成成功"摘星脱帽"当天就封住了涨停。

从消息面上来看,*ST贤成发布公告表示,公司上一年度实现扭亏为盈,公司股票撤销退市风险警示及其他风险警示,公司股票简称由*ST贤成变更青海春天,股票代码600381不变,股票交易的日涨跌幅限制为10%新公司借壳上市后,成功摆脱退市的风险,刺激二级市场上的股价涨停。

"摘星脱帽"股常常会成为热门股票,引起市场里投资者的追捧,主要还是由于目前国内市场的壳资源比较稀缺所致。下面是上市公司为了逃避退市摘牌经常采取的措施。

(1)经营不善的上市公司被*ST后,一般会选择重组。

(2)一些经营状况较好的公司,可以曲线借*ST股壳上市,原*ST上市公司乌鸡变凤凰,避免退市摘牌命运。

(3)原大股东为了保壳,注入优质资产,导致上市公司业绩大幅增长。从投资策略上来看,投资者炒作这类股票时,应该注意以下四点。

第一,*ST股通常在"摘星脱帽"前各类消息满天飞,投资者需要确定消息的真伪和准确性,关注股票的消息面、作好介入该股的充分准备。

第二,通常*ST股"摘星脱帽"当天,都会出现涨停。对于持有*ST股票的投资者来说,"摘星脱帽"后如果股价一直封在涨停板,那么就继续持有待涨。

第三,如果公司在"摘星脱帽"前期股价出现大幅上涨,则"见光死" 的情况常常发生。

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股价跌至5日均线下,投资者应尽快卖出,这样可以有效避免风险。

第四,选择*ST股票的投资者需要承担一定的风险、最大的风险就是退市。退市会使投资者投入的资金血本无归,因此介入此类股票要控制好仓位,轻仓介入。

二、高送转引发涨停

高送转炒作行情也常常演绎为股市涨停板大战,市场有追捧此类行情的偏好,股民和主力都把高送转当成利好消息。通常上市公司发布高送转消息时,股价涨停的概率相当大。

值得一提的是,随着上市公司自愿性信息披露越来越规范,有关高送转信息的披露时间有进一步前移的迹象,投资者可以提前布局,头入股票潜伏进去。

图3-16是沃华医药002107)的日K线走势图。消息面上,沃华医药14日晚间披露的年报显示,公司上年度实现营业收入 3.15亿元,同比增长23.36%属于上市公司股东的净利润3654.8万元,同比增长244.1%。

股收益0.22元。年报同时披露高送转方案,拟以公司总股本为基数,向全体股东每10股派现金红利2.1元(含税),同时拟向全体股东每10股转增12股,转增后公司总股本将增加至36075.6万股。在此利好消息的推动下,沃华医药强势涨停。

图3-17是华东重机002685)的日K线走势图。华东重机3月19日晚间发布年报,公司上年实现营业收入 4.99亿元,同比增长 29.39%实现归属于上市公司股东的净利润为1176.84万元,同比增长16.21%扣非后净利润1164.99万元,同比增长47.14%基本每股收益0.059元。公司2014年利润分配预案为10转18派0.25元。该股业绩很好,年报一出,市场立即以涨停回应。

事实上,股东在公司发布"高送转"等利好后逢高减持套现的做法并不罕见,如下图3-18所示。

图3-18是文峰股份601010)的日K线走势图。2015年4月10日,该股实施全体股东每10股转增15股,并派发现金红利3.60元。次日文峰股份大股东开始疯狂减持,导致股价下跌。投资者要小心,并不是所有高送转的股票都会涨停,要牢记防范风险的意识。

并不是高送转就会涨停,有时主力也会利用此消息反向操作∶出货。

因为主力凭借可靠消息渠道,可以提前获取上市公司实施高送转方案的消息,从而提前布局介入,提前大幅拉升。当公布高送转分配预案时,主力就

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已经先进行炒作。股价被拉升至高位,这时投资者买入股票。很可能会被套在高位,所以不论什么股票,判断股价所处的位置十分重要。如果股价处于高位时,投资者就要小心谨慎了。

高送转一直是中国股市永恒的炒作题材之一,主力会利用高送转题材拉高股价,吸引不明真相的散户积极追高,主力则借机逢高派发筹码。所以对于前期涨幅非常大的高送转股票,我们应该选择观望。对于消息公告之前涨幅不大的股票,我们应该积极关注,逢低买进。

这里要提示一点,高送转股票有一定的炒作价值,但是实际上并没有根本意义上的投资价值,只是具有投机价值。高送转是迎合市场概念的一种炒作,实际上送股也好,转增也罢,都无根本意义,只有炒作意义,现金分红才是实实在在的价值。

因为高送转仅仅只是让投资者手中的股票数量变多,却无法让投资者手中资金变多,因此并不能为投资者带来真实的回报,也并未改变股东权益及公司的盈利能力。但从上市公司的角度来看,实行高送转,一方面表明公司对于企业未来的发展具有较强的信心,给予市场积极的成长性信号。另一方面,一些因股价较高导致流动性相对较差的个股,也愿意通过高送转的方式提升公司股票流动性。除权后,较低的股票价格对于市场往往更具有吸引力,因为股价降低,好多投资者能买得起股票,这就扩大了原本的买方市场。

三、上市公司中标大单

中标大单对上市公司来说是重大利好消息,能大大提高上市公司的经营业绩,刺激二级市场的股票涨停。

图3-19是燃控科技(300152)的日K线走势图。涨停原因是燃控科技及公司联合体山东华禾生物科技有限公司中标聊城市节能减排财政政策综合示范城市 PPP合作建设项目,中标项目预计投资额72.49.亿元.项目投资金额约占公司 2014年度营业收入的860.44%项目涉及烟气治理、水治理、湿地治理、节能及监测等,该大单将大幅提升公司业绩,因而刺激该股连续出现3个一字涨停板。

图3-20是精工钢构600496)的日K线走势图。从消息面上来看,2015年1月7日,精工钢构子公司浙江精工获得承接中国西部国际博览城(一期)项目展厅E、F 区钢结构及屋面工程,工程暂定总价5.50亿元。此次工程的实施对公司业绩将产生积极影响,因此直接导致该股飙涨停。

图3-21是新联电子002546)的日K线走势图,该股午后直线封涨停。

从消息面来看,5月8日公告,新联电子收到国网物资有限公司发来的中标通知书,通知公司为国家电网公司 2015年第一批电能表及用电信息采集设备招标活动中标单位,共中6个包,中标总金额为1.80亿元。

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中标金额占公司上年营业收入的32.2%中标合同的履行将对公司2015年经营业绩产生积极影响。该股股价后市继续走高。

四、定增募集资金

定增全称为定向增发,指的是非公开发行,即向特定投资者发行。非公开发行的最大好处是,大股东以及有实力、风险承受能力较强的大投资人,可以以接近市价,乃至超过市价的价格,为上市公司输送资金,尽量减少小股民的投资风险。由于参与定向增发的投资人最多只有10名,而且都有明确的锁定期,一般来说,敢于提出非公开增发计划并且已经被大投资人接受的上市公司,通常会有较好的成长性。

定向增发方式将提升公司盈利,对改善公司治理有显著效果,能够极大提升公司价值,所以消息公布后,个股涨停的概率也较大。

图3-22是海源机械(002529)的日K线走势图。从消息面上来看,公司拟以10.06元/股的价格向特定对象增发不超过6000万股,募资6.04亿元,用于新能源汽车碳纤维车身部件生产工艺技术及生产线装备的研发及产业化等项目。定增募集资金对公司来说是重大利好消息,因此引发二级市场股价涨停。

如何来捕捉定增涨停股呢?

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有定向增发题材的个股,一般会经历以下几个阶段。

第一,消息出来前拉高,消息出来后继续拉升,之后这一波炒作完毕。

第二,股东大会表决前拉升,股东大会通过后再拉一下或者直接进入调整。

第三,证监会通过前后,进行最后拉升。

因此投资者可以在这三个阶段的低点介入。

图3-23是美欣达(002034)的日K线走势图。从消息面来看,美欣达拟以16.58元/股的价格,非公开发行股份4820万股,募集资金7.99亿元,资金将全额用于补充公司流动资金,减少公司的财务费用。此次定增有助于解决制约公司发展的资金瓶颈,提高公司核心竞争能力和持续盈利能力,改善资产负债结构。

涨停板的基因——个股自身因素是什么意?如何来捕捉定增涨停股呢?

公司决定立足现有行业发展趋势,在未来几年内集中资源做大做优印染主业,并围绕主营业务及环保在内的其他领域进一步整合资源,夯实公司持续发展的基础,促进战略转型升级,提高整体经营状况和业绩水平。该消息公布之后,股价开盘强势一字涨停。

上市公司实施定向增发的动机有以下几个。

(1)对于控股比例较低的集团公司而言,通过定向增发可以进一步强化对上市公司的控制。

(2)定向增发可以作为一种新的并购手段,促进优质龙头公司通过并购实现成长。

(3)时机选择的重要性。当前上市公司估值尚处于较低位置。此时采取定向增发,对集团而言能获得更多股份,从未来减持角度考虑更为有利。

(4)对国企上市公司和集团而言,减少了管理层次,使大量外部性问题内部化,降低了交易费用,能够更有效地通过股权激励等方式强化市值导向机制。

(5)利用上市公司的市场化估值溢价,将母公司资产通过资本市场大,从而提升母公司的资产价值。

(6)从根本上避免母公司与上市公司的关联交易和同业章争,实现上市公司在财务和经营上的完全自主。

图3-24是长电科技600584)的日K线走势图。从消息面上来看,定增和大股东现金优质资产注入,彰显大股东对公司长期发展的信心。公告向大股东新潮集团定增2818万股,作价11.72元/股,收购长电先进16.188%的股权,同时向大股东定增 2335万股,作价14.14元/股,募集配套资金3.30亿元。此次定增后,大股东合计增持5153万股,持股比例由14%升到18%有效强化了大股东控股地位,彰显大股东对公司长期发展的信心。

图3-25是久联发展(002037)的日 K线走势图。2015年4月28 日,久联发展公告拟以不低于16.49元/股的价格,非公开发行股份1.81亿股,

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募集资金不超过 30亿元,资金将用于偿还有息负债,补充流动资金。定增补充流动资金,将为公司正常的运营提供资金,有利于增厚公司业绩,提升公司经营能力。该股股价后市继续走高。

五、增持股份

增持是证券业中的一句行话,顾名思义,就是增加持有,也可以叫做加仓。它是在原有的持股基础上再添加买入,增持的主体包括上市公司控股股东、公司高管以及战略合作伙伴等。

上市公司高管或大股东从二级市场买入自家股票,他们处在企业经营的第一线,对公司和行业比较了解。对本公司最了解的这一部分群体,他们在公开市场买入自家的股票,通常意味着他们对公司目前价值的认可,对公司未来发展抱有充足的信心,看好公司未来的发展潜力。增持股份可以增加他们在公司中的持股比例,最大程度实现自己的利益,对市场也构成利好,能大大提升投资者的信心,对股价有提振作用。

图3-26是沃森生物300142)的日K线走势图。2015年6月5日,沃森生物公告公司董事杨忠东先生通过认购沃森方略1期基金1300万元,买入或增持公司股份进行投资,方略1期于6月3日通过大宗交易方式增持公司股份100 万股,占公司总股份的0.21%该股股价未来有望继续走高。

公司大股东增持公司股票属于实质性利好,一般会带动股价上涨。其原因是∶最熟悉公司情况的应属于公司大股东,股东增持公司股票,说明对公司未来的盈利水平和发展前景看好。从市场供求看,大股东增持公司股票,扩大了对该股票的需求,将在二级市场层面推动股价上升。

图 3-27是亿阳信通(600289)的日K线走势图。2015年4月15日,亿阳信通公告大股东亿阳集团实施增持,这一行动是通过发起信托计划向券商融资的方式进行买入,5000万元"本金"获得的融资达到1.5亿元。本次增持后,亿阳集团持有亿阳信通1.43亿股,占亿阳信通总股本的比例为25.22%控股股东融资增持,表明其对公司发展充满信心,该利好消息刺激二级市场股票涨停。

涨停板的基因——个股自身因素是什么意?如何来捕捉定增涨停股呢?

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从图3-28可以看出,公告出现后股价立马见底,后市展开暴涨行情,短短39个交易日,股价从28.20元暴涨至92.80元,上涨途中出现7个涨停板。公司董事及高级管理人员增持的时间,正好是股价见底的时间。

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六、业绩原因

业绩体现了上市公司的经营能力,也是资本市场最为关注的。如果上市公司因为经营主营业务使业绩大幅增长。这明显是利好消息。股价通堂会出现明显的上涨。如果上市公司的业绩出现大幅度下滑,甚至出现亏损,待发布业绩公告时,股价通常会下跌。

业绩是股票价值所在,是支撑股价的客观条件和物质基础,公司业绩的好坏,影响了股票的市场价格。

一般来说,业绩好的上市公司,其股票价格会高于业绩差的上市公司。

业绩通常与股价成正比关系,上市公司业绩增长的幅度越大,股价未来的涨幅就可能越大,所以投资者要选择那些业绩暴增的股票。

图3-29是如意集团000626)的日 K线走势图。如意集团发布公告,预计2015年一季度归属于上市公司股东的净利润约1.4亿元,同比增长850%-900%公司 2015年一季度净利润增长,主要得益干大宗商品期现结合,套期、套利交易为主的经营模式日臻成熟与完善。公司业绩向好,未

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来有望持续高增长,导致该股股价后市继续走高。

现实业绩和预期业绩是支撑股价的力量。不论是现实业绩还是预期业绩,当上市公司每次公布业绩有大幅度提升时,自然会对股价起到顺势涨停的作用。

图3-30是如意集团2015年4月21 日当天的分时图,当天公布业绩同比增长850至 900%,能够博得股市中多数投资者的看好情绪,这样一来很容易催生涨停。

涨停板的基因——个股自身因素是什么意?如何来捕捉定增涨停股呢?

股价以涨停价开盘,出现短暂回落后便直线拉升,9点36分封住涨停,投资者可在盘中趁机买进,而且动作必须得快,因为机会转瞬即逝。能够成功买入股票,投资者的持股就能够获得丰厚的收益。

图3-31是利德曼300289)的日K线走势图。2015年1月15日午间,上市公司发布业绩预告,公司预计上一年度归属于上市公司股东的净利润为1.18亿元至1.32亿元,同比增长8%-20%在这一消息的带动下,该股出现了新一轮的上涨行情,当日开盘即封住涨停。

图3-32是印纪传媒(002143)的日K线走势图。2015年3月25日发布公告,印纪传媒预计2015年1月至 3月实现归属干上市公司股东的净利润为6500万元至7500 万元.上年同期为2181.80万元,同比增长197.92%至 243.75%受此利好消息的刺激,该股当日应声涨停。

以上介绍的几个方面,都是股票涨停的条件,但它们不是股价涨停的充分必要条件。投资者偶尔也会遇到这样的股票∶明明出现以上的涨停基因,股票却照样往下跌,这一点就说明了一个问题,有涨停基因出现的股价不一定涨,因为此时还要看大盘的走势情况。

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表3-1是一幅图表,能更加直观地说明这一点。

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