证券上市标准有哪些?证券上市的基本程序是什么?

股票入门知识 | 发布于2021-10-26

证券上市标准

不同国家、不同的证券交易所制定的证券上市标准存在着一定的差异,但主要的共同内容有∶

(1)上市规模。规定证券上市规模主要目的是降低交易成本、保证上市证券有一定抗御风险的能力和交易量。上市规模的衡量指标有证券发行数量、资本金额两个方面。

(2)证券持有者的分散标准。交易法规规定,上市证券必须有一部分分布在特定投资者手中,另一部分分散于小额的社会投资者手中,两者的比例和金额都有明确的规定。特定持有者是指公司董事、监事及高级管理者、业务往来公司。规定分散证券持有者比例的目的是维持证券交易所正常的交易量。

(3)公司的盈利能力。一般要求上市公司的盈利能力达到正常的、大多数上市公司的盈利水平,以保障投资者的利益。

(4)公司财务结构。最近五年内公司的营业活动状况、资产损益状况、资产数额及构成等。

(5)公司偿还能力。主要包括资产抵押水平与质量、资产与流动负债的比率等。

(6)公司的经营管理状况。主要包括组织结构状况、最高管理者的能力及构成。

(7)公司的发展能力。公司业务的市场占有率、在行业中所处的地位,投入业务开发的规模等。

(8)公司证券的合法性程度及其它限制规定。

证券上市的基本程序

证券上市的基本程序有:

(1)公司董事会议定证券上市意向,并形成文件,由主要董事签名盖章。

(2)公司向证券交易所提交证券上市申请书。在提交上市申请书的同时,出具公司发行证券的法律文件及证券交易所审查上市资格所需的其他文件或资料。

(3)证券交易所审核。证券交易所在收到公司提供的上市申请书和有关文件后,交专门机构核实、审查,如果符合上市条件及管理规定,则签署同意上市报告。如果是申报上市范围内的证券上市申请,由证券交易所批准,签发允许上市通知书,并报政府主管部门备案。如果是许可后方能上市的证券,由政府主管部门批准后允许上市。

(4)签订上市合同。证券发行公司与交易所签订上市合同,规定双方的权利、义务。

(5)挂牌买卖。按规定上市的日期、在指定的地点公开挂牌买卖证券。

Tags: 上市公司
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