成交量的欺骗性,成交量放大的背后

成交量的欺骗性

许多技术分析书籍中都赫然写着“股市上什么都可以骗人，惟有成交量不可以骗人”。“股票的价格是由供求关系决定的，买的人多，卖的人少，价格就会上涨”等警句。一般入市者多早已耳熟能详了。但仔细想一下，这些所谓正确的东西一定正确吗？为什么还有那么多迷信成交量变化程度的投资者最终还是以亏钱收场呢？

静态的成交量是平衡的

有买就有卖，成交放大，既说明买的力量在增加，但同时卖的力量也在增加，成交缩小，买的力量在减少，卖的力量也在减少，对后市真有启发意义有限，如果真有一种指标能清楚的揭示未来的动向，那么市场会怎样呢？

既不是猛涨也不是猛跌，而是崩溃，如果所有的人都根据同一个信号买入，而没有人卖出，如何成交，化学反应从原料到成品的过程，整个反应速度是取决于最慢的那一步。同样，静态的成交量是平衡的，有1000人买就说明有1000人卖，成交量的大小取决于买卖双方力量小的那一方，而非力量大的那一方。有1000人想买而只有一个人想卖，最后的成交是一而不是1000，1500人想买，而2000人想卖，成交量是1500而非2000，只有买者和卖者平衡，成交量才达到最大。

成交量虚伪的一个重要方面

大资金操盘时刻计划着能诱出的筹码和诱进的资金的最小值最为下一步的操作的依据，成交量是交易双方对市场的反向认同程度的反映。反向认同度越大，成交量越大，反向认同度越小，则成交量越小，成交量对市场的预示功能是极其有限的，尤其在最近这种很低成交的调整中，很多人还用成交的萎缩来当成什么底，这个时候成交量的委琐，恰恰说明根本少有资金参与，有成交出现的也是多杀多或者继续放量出逃的庄股。

成交量的虚伪的一个重要方面就是对倒，自买自卖，以使对成交量迷信的投资者上当。要知道股市是一个买入别人不想要的东西而卖出别人想要东西的场所，而且大部分人都是错误的。庄可以扮演散户，但散户绝不可能扮演庄，庄家行为有时和散户行为是相似的，他更会利用成交量的情形来诱骗一般投资者。如果投资者一定要用价量关系来判断的话，也一定要分清行情发展的阶段特征，同样的价升量增，出现在大盘的顶部和底部意义完全的不一样。

如何识别突破前的真横盘与假横盘？

股价在运行的轨迹中有三个阶段性特征：第一，向上攻击；第二，横盘整理；第三，向下调整。

强势上扬的个股并不是介入的好时机，当你介入这些所谓的强势品种的时候，恰恰是它们能量耗尽的时期。科学的买入时机应该是股价运动整理的尽头，多头再次聚集的时候。股票在突破前都会出现横盘，这其中有所谓的真横盘与假横盘。真横盘是为了今后的再次上攻做铺垫的，这也是我们主要研究的方向。

平台整理完毕突破模式是精确交易中主要的获利模式之一

这种模式主要选择的品种是那些横盘完毕有再次启动迹象的个股。由于在日线以上的Ｋ线图中，容易被主力的高级骗线所迷惑，只有从15分钟线中才可以找寻到其股价精细的变化。

其看盘要点就是：首先，第一波上攻的时候有力度，最好伴有涨停板出现。其次，整理区域量能逐渐萎缩，从盘口分析没有什么成交，几乎是所谓的散户行情，证明抛单很轻。

抛单轻说明：1．浮动盘已经休息，多空分歧不大；2．主力持有大量筹码。处于这种状态下，主力只需要出面扇风点火，股价马上就会启动。

再次放量启动时候的特点是：15分钟中的均线系统多头发散，还有MACD等中线辅助指标发出买入信号，同时盘口上出现大笔攻击性买单入场，在行进过程中主力多半采取夹板的手法，一气呵成进入拉升阶段，这是主力运作的理想模式。实战中情况复杂得多，更需要观察大盘的动向来辅助判断。

夹板操作是主力的一种做盘方式

其在即时图表上的表现方式多为：在某一区间内上下都有主力故意摆设的大笔报价单埋伏，使股价在某一固定范围内窄幅运动。在建仓、洗盘、拉升，甚至出货的时候都会出现这种特殊的做盘方式，在上攻途中出现这种做法的股票一般后市短线爆发力很强。

可选取那些日线图表没有出现明显拉长阳突破、而是小角度攀升的股票，只要从15分钟的趋势图上可以分辨出今后会出现大级别的上攻行情，再结合盘口语言的基本知识，就可以准确无误地选取到比较精确的买入点。

成交量放大的背后

某日下午，市场纷传某家公司的利好传闻甲乙丙丁，我听到消息时已经是临近收盘，打开该股走势一看，已经涨了不少，而且成交量极大，只是涨到高位后开始震荡，并不涨停。我想，如果传闻的那些消息全部属实，那么早该涨停了，既然不涨停，而且量这么大，说明还是有很多持有大量筹码的机构并不认可这些消息，在逢高派发。果然，第二天消息暂时落空，开盘跳空低开，把19日下午追涨的人套牢了几毛钱。

初级的入门教材上常有这样的话，“价格、K线都可以做假，惟有成交量是真实的”，又道是：“低位放量+技术指标金叉，是底部信号”。其实股票老手都知道，对倒做假成交量是市场上屡见不鲜的；而涨得极端疯狂又没有基本面配合的股票往往是筹码集中的庄股，既然筹码集中，则拉升阶段不可能成交量很大。

比较健康的放量走势，应该是一个本来在低位缩量盘整的股票，被突然的好消息刺激后，突然放量封死涨停，抢盘式上攻；或者利好逐渐被认可，连续几天持续放量沿均线上行。放巨量不涨停，或者走出上影线，以前被认为是头部征兆，其实在所谓的底部，如果只放了一天的量就又缩量，也是凶兆，说不定就破了原来的盘整位置又下跌。所以从理论上说，底部放量追涨其实是行不通的：真正的利好是不容你有时间买入的，能有买入的机会，大多数是市场对这个股票有分歧的。

最近有很多涨了十倍的大牛股，回头去看看走势图，可以发现成交量放得最大的往往是在行情中段，估计那时是第一批庄家兑现离场，而意见分歧的新主力重新接盘所致。再到后期，即便拉升，成交量也不大了。毕竟10块的股票成交一亿股，和100块的股票也成交一亿股，消耗的资源是不同的。涨升的后阶段，持有人分歧不大而且筹码集中，往往越涨越缩量。所以教科书上说“价量齐升”的现象，在多数大牛股那里得不到很标准的体现。