从成交量与价格的关系看股价走势.,成交量的6种卖出形态

从成交量与价格的关系看股价走势

1、股价随着成交量的递增而上涨是股市行情的正常特性，此种量增价涨关系表明股价将继续上升。

2、在一个上涨波段中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高后继续上涨，然而此波段股价上涨的成交量水准却低于前一波段上涨的成交量水准，股价突破创新高，成交量却没创出新高，则此波段股价涨势令人怀疑，可能是潜在的反转信号。

3、股价随着成交量的递减而回升，股价上涨时成交量在逐渐萎缩。成交量是股价上涨的原动力，原动力不足是潜在的反转信号。

4、有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，走势突然形成垂直上升的喷发行情，成交量急剧增加，股价暴涨。紧随着此波走势，继之而来的是成交量大幅萎缩，同时股价急速下跌。这种现象表明涨势已到末期，上升乏力，走势力竭，显示出反转的现象。反转所具有的意义将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量扩大的程度而定。

5、长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有因股价上涨而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至先前谷底附近或高于谷底。当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是股价上涨的信号。

6、股价向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现较大成交量。此是股价下跌的信号，表明趋势反转，形成空头市场。

7、股价下跌一段相当长的时间后出现恐慌性卖盘，随着日益扩大的成交量，股价大幅下跌，继恐慌性卖出之后，预期股价可能上涨，恐慌性卖盘所创的低价不太可能在极短的时间内跌破。恐慌性抛盘大量出现往往意味着空头行情的结束。

8、持续上涨很久后出现急剧增加的成交量,而股价却上涨乏力，在高位盘旋，无法再大幅上涨，股价在高位大幅震荡，卖压沉重。股价连续下跌之后在低位出现较大成交量，股价却没有进一步下跌，价格仅小幅变动，此是进货的信号。

9、成交量作为价格形态的确认，如果没有成交量的确认，价格形态是虚的，其可靠性也要差一些。

10、成交量是股价的先行指标。一般说来，量是价的先行者，当成交量增加时，股价迟早会跟上来；当股价上涨而成交量不增加时，股价迟早会掉下来。从这个意义上可以说“价是虚的，只有量才是真实的”。

时间在进行行情判断时具有很重要的作用，一个已形成的趋势在短时间内不会发生根本性的改变，中途出现反方向波动对原来的趋势不会产生太大的影响。一个形成了的趋势不可能永远不变，经过了一定时间后会有新的趋势出现。循环周期理论着重关心的就是时间因素，其强调时间的重要性。空间从某种意义上可以认为是价格的一方面，指的是价格波动能够达到的极限。

成交量的6种卖出形态

成交量的6种卖出形态

卖点1：高位的价跌量增——坚决卖出

形态特征：

股价在大幅上涨之后，开始连续下跌，同时成交量呈现逐步放大的态势。价跌量增意味着机构开始杀跌出货，股价后市继续看跌。

卖点：

价跌量增出现时，投资者应不计价位坚决卖出。

案例讲解：

如图所示，经过大幅上涨之后，2009年12月25日至2010年1月8日，上海汽车（600104）的股价连续下跌，同时成交量逐步放大，呈现价跌量增的态势。投资者看到这种走势，应立即清仓卖出。

卖点精讲：

1.高位的价跌量增，往往表示获利丰厚的长线筹码，开始不计成本地杀跌出局。虽然逢低入场的资金逐步增加，但是抛盘数量仍然超过了买盘数量。后市股价仍有较大的下跌空间。

2.价跌量增表明抛盘非常坚决，股价往往呈现连续下跌。因此投资者发现这种走势后，应该立即进行卖出操作，不可抱着“等反弹再卖”的想法。

3.在“价跌量增”时，投资者不可轻易地“逢低入场”，否则很容易成为机构杀跌出货的对象。

卖点2：熊市反弹中突然大幅放量——放量日卖出

形态特征：

股价在熊市反弹过程中，成交量突然放大。

卖点：

成交量突然放大的这个交易日。

案例讲解：

如图所示：2008年6月下旬，经过连续下跌之后，首旅股份（600258）股价出现反弹走势。7月7日，该股成交量明显放大，当天换手率接近17%。此时投资者应把握住本次反弹的卖出时机。

卖点精讲：

1.在熊市反弹中，机构首要任务是出货。当成交量突然放大时，意味着众多买盘集中入场，而机构正好趁机抓住时机大力出货。

2.另外，熊市资金面紧张，一旦大幅放量，意味着积累的买盘已经集中入场，“该买的已经都买了，不买的以后也不会买”，因此反弹很可能到达顶部。

3.为稳妥起见，投资者可在放量当天先卖出部分股票。若后面市场开始走弱，则可以全部卖出。若市场继续走强，则继续持有剩余股票，寻找下次卖出时机。

4.是否能够把握好熊市反弹的卖点，考验的不单是研判水平，更多是能否控制好心态。套牢投资者需要克服主观幻想，做到“该卖出时就卖出”。

卖点3：成交放出天量——天量价位成为天价时卖出

形态特征：

股价经过长时间的大幅上涨之后，某个交易日的成交量，创出上市以来（或本轮行情以来）的最大成交量。

卖点：

当后市股价无法突破天量价位时，即“天量价位成为天价”时。

案例讲解：

如图所示，2009年11月24日，抚顺特钢（600399）的股价在涨至9元上方后，突然放出巨量，当天换手率超过16%，创下自2008年11月本轮行情启动以来的天量。天量之后的第二个交易日，即11月26日该股大幅回落，天量价位有成为天价的可能，投资者可以先行卖出部分股票。12月4日该股再次回升，但仍然没有能够收复天量价位。天量价位成为天价得到确认，此时投资者应将持股全部卖出。

卖点精讲：

（1）天量的出现，表示大量股票进行了换手。经过大幅上涨后，市场气氛热烈时出现天量，往往意味着机构开始出货。对于投资者而，高位的天量是非常重要的卖出信号。

（2）一旦天量价位成为天价，那么机构出货就得到了最终证实，构成了投资者的逃顶卖点。

（3）天量出现后，如果股价继续突破天量价位，那么就说明后市仍有很强的上涨动力。此时天量就不构成卖点，对于空仓投资者而言，甚至可以构成买入时机。

卖点4：无量“一”字涨停后的放量阴线——放量阴线处卖出

形态特征：

在利好消息刺激下，连续多个交易日中，股价开盘即涨停，由于投资者普遍惜售，盘中成交稀少。

卖点：

在连续无量涨停之后，出现巨量阴线时。

案例讲解：

如图所示，受大股东转让股权的重组利好刺激，自2010年4月2日开始，ST松辽（600715）的股价开始连续无量涨停。4月9日，该股不仅不再继续涨停，而且出现放量大阴线。卖点出现，投资者宜果断卖出操作。

卖点精讲：

（1)连续地无量涨停，说明持股投资者普遍惜售。当出现放量大阴线时，说明此前惜售筹码开始大量涌出，后市走势岌岌可危。

（2）这里的放量收阴，要求收盘价对于上交易日的收盘，出现了实质性的下跌，而非“低于当天开盘价，却高于上交易日收盘价”的“假阴线”。

（3）个别情况下，机构会利用这种放量阴线进震仓洗盘。如果后市股价能够超越这个放量阴线的价位，洗盘就基本得到证实，此时投资者可以重新入场买入。

卖点5：高位出现放量大阴线——放量阴线处卖出

形态特征：股价经过大幅上涨后，某个交易日出现不仅成交量明显放大，而且走势低迷，收出一根大阴线。

卖点：

高位放量大阴线处。

案例讲解：

如图所示，经过半年多的大幅上涨后，2007年6月20日，四川长虹（000839）的股价最高涨至13元，但是当天的K线，却收出一根放量的大阴线，投资者应把握高位的逃顶良机。

卖点精讲：

1.股价大幅上涨之后，出现放量大阴线，往往是庄家集中的打压出货的迹象，因此构成顶部卖点。

2.当天的成交量越大，跌势越猛烈，那么本卖点的可靠性就越强。

卖点6:5日均量线与股价顶背离——股价走弱时卖出

形态特征：

股价创出新高，而5日均量线却没有创出新高，即顶背离，预示着股价随时可能回落。

卖点：

当股价开始走弱时。

案例讲解：

如图所示，2009年11月中上旬，太龙药业（600222）的股价创出新高，但是5日均量线却出现回落，指标与股价出现顶背离。11月18日至23日，该股股价在高位持续横盘。这四个交易日的K线，大都有着较长的上影线，表明股价已经开始明显走弱，卖点出现。

卖点精讲：

1.股价与成交量的顶背离，说明股价的上涨，缺乏成交量的支撑。此时的上涨，更多的是依靠前期上涨的惯性。一旦惯性消失，股价也将开始转为下跌。

2.股价开始持续走弱，正是上涨惯性消失的迹象，因此构成了投资者的卖出时机。