KDJ指标背离陷阱及破解和KDJ指标的超买与超卖

股票入门知识 | 发布于2021-10-09

KDJ指标背离陷阱及破解

钝化是背离的征兆,KDJ指标的走势与股价的走势不相协调时,产生背离状态(以K值与D值交叉时的相对位置作为观察依据效果更佳)。当股价节节拔高,屡创近期新高时,而KDJ指标却不但不创新高,反而连连下挫,形成了顶背离;相反,当股价步步走低,屡创近期新低时,KDJ指标却不但不创新低,反而越走越高,形成底背离。KDJ指标产生背离时,一般为转势信号,表明短中期的走势有可能见顶或见底,底背离为买入信号,顶背离为卖出信号。但在实盘中陷阱时常发生,底背离不涨反跌,顶背离不跌反涨。

1.顶背离陷阱

在一轮持续涨升的行情中,股价步步走高,高点一个比一个高,屡创近期新高,而同期的KDJ指标却没能随之而上,反而连连下挫,形成顶背离状态,视为短、中期见顶信号,这时应卖出股票。发生顶背离时应以指标的方向作为参考依据,通常意味着股价上涨动力不足,即将见顶。但在实盘中KDJ指标出现顶背离后,股价以横向盘整完成调整,或略作回落后立即反转继续上攻,就会在技术上形成一个多头陷阱。

如图,长安汽车( 000625):股价经过充分的调整后见底企稳,构筑一个完整的W底形态后,股价逐波盘升而上。不久,股价放量成功突破前期成交密集区,此后股价呈小S浪上升,股价一浪比一浪高,而同期的KDJ指标却一个顶比一个顶低,股价与指标形成典型的顶背离状态。此时暗示股价已经为短、中期见顶信号,不少投资者见此背离状态而纷纷离场观望。然而,顶背离信号虽然引发了市场的短线抛压,但并没有扭转上升趋势,股价仅仅进行小幅调整后,便出现主升浪行情,与提早出局的投资者开了一个不小的玩笑。

KDJ指标背离陷阱及破解和KDJ指标的超买与超卖

技术解盘:从该股走势图中可以看出,在KDJ指标出现顶背离信号时,均线系统呈现多头排列,股价回调时得到30日均线的有力支撑,下档接盘能力强,投资者不必为之顾虑重重。成交量呈恒等状态,盘面已成功激活,多空双方交投活跃,盘内换手积极充分,尚未出现异常情况,庄家操作手法稳健,筹码锁定性好。EXPMA、TRIX、SAR、BOLL等中长线技术指标做多信号不改。因此,大牛股的最后疯狂涨升还将在后头。

2.底背离陷阱

在一轮持续跌势的行情中,股价步步走低,低点一个比一个低,屡创近期新低,而同期的KDJ指标却不但没有创新低,反而越走越高,形成底背离状态,这种现象意味着卖压减弱,行情有止跌回升的可能,因此可以作为短、中期见底信号,这时应买入股票。但是在实盘中股价在KDJ指标出现底背离后并没有见底反转,反而一跌再跌,不断创出新低,形成底背离陷阱。

如图,天茂集团(000627):股价从14元上方大幅跳水而下,步入下跌不归路,股价即将触及2元。期间,股价一浪比一浪低,不断地刷新低点,而同期的KDJ指标却一个底比一个底高,股价与KDJ指标形成明显的底背离走势。

KDJ指标背离陷阱及破解和KDJ指标的超买与超卖

这种现象一般暗示股价已经为短、中期见底信号,因此不少投资者见此背离状态而纷纷介入抢反弹。然而,股价仅仅出现小幅的反弹后再创新低,给提早介入抄底的投资者一个不小的教训。

技术解盘:从该股走势图中可以看出,在KDJ指标出现底背离时,均线系统呈现空头排列,30日均线对股价的上攻构成很大的压力,股价上升乏力,每一次反弹时因无力攻克其压力而受阻回落,因此应逢高了结为宜。恒等的成交量暗示跌势未尽,场内资金在悄悄离场,空方力量没有释放完毕,因此短期仍然占据盘面优势。EXPMA、TRIX、SAR、BOLL等中、长线技术指标做空信号未改。因此,大熊股的最后砸盘下跌还未出现。

3.破解方法

KDJ指标的背离现象也是较为频发的市场,虽然它可以提供较为准确的买卖信号,但是虚假信号屡见不鲜,致使不少股民深受其害,毕竟KDJ指标是短线操作的一大利器但绝非是唯一的法宝。那么,如何避开这些技术陷阱呢?

(1)看移动平均线的支撑和压力程度。在出现顶背离时,如果均线对股价的回调有较强的支撑作用时,表明下档接盘能力强,可以继续持股看多;如果股价轻松击穿均线的支撑,表明股价已经见顶,应尽快逢高离场。在出现底背离时,如果均线对股价的上攻有较强的压力作用时,表明股价上升乏力,应逢高了结为宜;如果股价向上突破均线的压力,表明股价即将见底转势,可以逢低吸纳。

(2)看成交量变化情况,在出现顶背离时,如果成交量呈恒等状态的,表明庄家在增加持仓量,场外资金在不断介入;如果是缩量上涨的,表明跟风盘减少,有庄家刻意拉抬嫌疑,预示股价即将见顶;如果是放巨量上涨的,表明有资金抽离市场的嫌疑,应提早落袋为安。在出现底背离时,如果成交量呈恒等状态的,表明空方力量仍然没有释放殆尽,场内资金在悄悄离场;如果是缩量下跌的,表明抛盘减少,跌势即将接近尾声;如果是放巨量下跌的,表明后市看空意识较浓或有恐慌盘涌出,后市仍有下跌空间,此时不要认为是底部放量。

(3)顶背离陷阱通常出现在强庄股中,是庄家控盘能力极强的标志,顶背离陷阱是强庄股的一个重要参考指标。强庄股走势不讲章法,因此分清庄家类型、掌握坐庄阶段、摸清庄家脾气,可以坚定与庄共舞到底。底背离陷阱出现是弱势股的重要标志,也常常出现在问题股,弃庄股中,这种股票中通常没有庄家照看,套牢盘每一次反弹都应当出货,走得越快越好。

(4)结合波浪形态分析,顶背离形态出现在升势的1浪、3浪里可靠性差,出现在上升5浪、B浪、延长浪里可靠性较高;底背离形态出现在调整2浪、4浪或C浪后期,则可靠性较高,出现在A浪、C浪初期,则可靠性差。

(5)结合其他技术指标进行分析,如用EXPMA、TRIX、SAR、BOLL等中、长线技术指标,进行相互验证,可以减少失误,提高准确率。

KDJ指标的超买与超卖

超买与超卖是KDJ指标最主要的功能之一。交易者通过指标识别超买或超卖,可以提前做好卖出或买入决策,以实现投资收益的最大化。

一、KDJ指标超买原理及操作建议

KDJ超买,是指在股价上涨过程中,买盘逐渐放大,KDJ指标逐步走高;当买盘放大到一定程度无法继续放大时,KDJ指标上升的难度会越来越大,此时就说明指标已经进入超买区域,未来有下跌的风险。

1.KDJ指标超买的特征

KDJ指标出现超买,说明上涨行情很难持续,未来股价有下跌的风险。

通常情况下,KDJ指标超买具有如下几个特征。

第一,股价经过一段时间的上涨后,KDJ指标中的曲线J、曲线K和曲线D先后进入超买区域,即80线上方区域。

第二,尽管80线被看成超买区与徘徊区的分界线,但很多交易者仍然将曲线K进入90线以上的区域才看成指标超买,曲线J要到100以上区域才被看成超买。

如图4一10所示,华丽家族的股价经过一段时间的盘整后,2015年10月出现了一波快速拉升。随着股价的上涨,KDJ指标中的各条指标线从10月12日开始先后进入超买区域,即80线以上区域。其中曲线K进入了90线以上区域,曲线J一度达到100线以上区域,这说明股价短期可能会出现筑顶态势,交易者可做好卖出股票的准备。待有明确的卖出信号发出,则可考虑出货。

KDJ指标背离陷阱及破解和KDJ指标的超买与超卖

2.KDJ指标超买的基本原理一一一动态平衡原理

动态平衡原理认为,股价的运行往往会围绕某一中心线波动。当股价上升过快时,就会向中心线回调靠拢,中心线也会根据股价的波动发生变化。整个股市就处于这种动态平衡关系之中。

KDJ指标超买功能正是以这一原理为依据设计的。50线就是股价运行的中心线,而且这一中心线并不是某一固定价格,而是相对的比例,这就使得这一中心线可以随股价的波动发生变化。当股价上升过快的时候,KDJ指标的各条指标线就会进入超买区域,此时向中心线靠拢的概率就会逐渐加大。

3.KDJ指标超买的操作建议

KDJ指标出现超买时,交易者在具体操作方面需要注意以下几点,

第一,指标超买,说明股价上涨趋势结束的可能性正在增加,但不意味着股价立即从上涨转为下跌。其实KDJ超买信号发出时,很可能是股价涨势最猛烈的时候,也是交易者获利最为丰厚的时刻。其后若有其他卖出信号发出,交易者可视风险承受能力酌情减仓。

第二,尽管超买信号出现时股价处于快速拉升期,交易者也应该尽量克制,避免冲动买入或加仓操作,而应反向作减仓操作。

第三,KDJ指标线从超买区返回徘徊区或出现高位死叉时,交易者需及时减仓甚至清仓。

如图4一11所示,广发证券的股价经过一段时间的盘整后,从2014年10月开始出现了一波快速拉升。随着股价的上涨,KDJ指标中的各条指标线从11月14日开始先后进入超买区域,即80线以上区域。其中曲线K进入了90线以上区域,曲线J一度达到用100线以上区域,这说明股价短期可能会出现筑顶态势,交易者需要密切关注股价和KDJ指标的变化。

KDJ指标背离陷阱及破解和KDJ指标的超买与超卖

2014年12月9日,广发证券的股价出现了高位震荡走势,当日KDJ指标出现了高位死叉。这说明股价回调的风险正在加大,交易者可考虑第一次减仓。

12月11日,曲线K和曲线D先后从超买区返回徘徊区,这说明股价有走弱的迹象,交易者宜进行第二次减仓或清仓操作。

二、KDJ指标超卖的原理及操作建议

KDJ超卖,是指在股价下趺过程中卖盘逐渐放大,KDJ指标步走低。当卖盘放大到一定程度无法继续放大时,KDJ指标下降的角度会越来越大,此时就说明指标已经进入超卖区域,未来股价有反弹的可能。

1.KDJ指标超卖的特征

KDJ指标出现超卖,说明下跌行情很难持续,未来股价有反弹的可能。

通常情况下,KDJ指标超卖具有如下几个特征。

第一,股价经过一段时间的下跌后,KDJ指标中的曲线J、曲线K和曲线D先后进入超卖区域,即20线下方区域

第二,尽管20线被看成超卖区与徘徊区的分界线,但很多交易者仍然将曲线K进入10线以下区域才看成指标超卖,曲线J到达0线以下区域才被看成超卖。

如图4一12所示,万家文化的股价在2015年6月出现了一波快速下跌。随着股价的下跌,KDJ指标中的各条指标线从8月3日开始先后进入超卖区域,即20线以下区域。其中曲线K进入了10线以下区域,曲线J一度达到0线以下区域。这说明股价短期可能会出现筑底态势,交易者宜做好买入股票的准待有明确的买入信号发出,可考虑少量建仓。

KDJ指标背离陷阱及破解和KDJ指标的超买与超卖

2.KDJ指标超卖的基本原理一一动态平衡原理

动态平衡原理认为,股价的运行往往会围绕某一中心线波动。当股价下跌过快时,就会向中心线回调靠拢,中心线也会根据股价的波动发生变化,整个股市就是处于这种动态平衡关系之中。

kDJ指标超卖功能正是以这一原理为依据设计的。50线就是股价运行的中心线,而且这一中心线并不是某一固定价格,而是相对的比例,这就使得这一中心线可以随股价的波动而变化。当股价下跌过快的时候,KDJ指标的各条指标线就会进入超卖区域,此时向中心线靠拢的概率就会逐渐加大。

3.KDJ指标超卖的操作建议

指标出现超卖时,交易者在具体操作方面需要注意以下几点。

第一,指标超卖,说明股价下跌趋势结束的可能性正在增加,但不意味着股价立即从下跌转为上涨。其实KDJ指标发出超卖信号时,很可能正是股价跌势最猛烈的时候,也是交易者避之唯恐不及的时刻。其后若有其他买入信号发出,交易者可视风险承受能力酌情建仓。

第二,尽管超卖信号出现时,股价正处于快速下跌期间,也可能有反弹迹象产生,但交易者也应该尽量克制入场冲动,避免买入操作。

第三,KDJ指标线从超卖区返回徘徊区或出现低位死叉时,交易者可考虑少量试探建仓。若反弹或上涨趋势确立,如KDJ指标线站上50线,则可考虑加仓。

如图4一13所示,天齐锂业的股价在2015年6月出现了一波快速下跌。随着股价的下跌,KDJ指标中的各条指标线从6月29日开始先后进入超卖区域,即20线以下区域。其中曲线K进入了10线以下区域,曲线J一度达到0线以下区域。这说明股价短期可能会出现筑底态势,交易者可做好买入股票的准备。待有明确的买入信号发出,则可考虑少量建仓。

KDJ指标背离陷阱及破解和KDJ指标的超买与超卖

2015年7月9日,天齐锂业的股价出现了强势反弹,当日KDJ指标出现了低位金叉。这说明股价未来反弹的可能正在加大,交易者可考虑第一次建仓。

7月16日,曲线K和曲线D先后向上突破50线,这说明股价有走强的迹象,交易者宜进行第二次加仓操作。

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