利用周线均线系统判断长期趋势示例图分析
如图4-14 所示。该图为上证指数从2006 年5 月到 2007 年10 月的周 K 线图。从图上可以看到，在这次长期上涨的趋势中，指数上涨了一年半的时间，累计上涨了 4 倍。如果从中期均线黄金交叉开始买入，根据均线系统的稳定性持股待涨，可以获得 4倍以上的收益。从这里可以看出，长期趋势一旦确定，持股待涨是最佳策略，收益也是最大的。如图4-15 所示，美的电器（000527）。该股历时7 个月的时间，从2006 年11 月10日9.70元开始，一直涨到2007 年6月1 日出现高点 54.20 元，上涨幅度达到 458%从周线图上可以看出，从2006 年11 月中期均线出现黄金交叉并突破前期高点开始，股价一直在中期组均线上方运行，中期组均线之间的距离保持稳定。在股价突破前高后的一段时间内，中期组均线之间的距离一直都处于相等的状态，这为后期股价的进一步上涨奠定了基础。
当股价快速上升的时候，均线间的距离也随着上涨而扩大，并且短期内股价和中期组均线之间距离不断拉大，这说明股价面临调整的风险。股价处于高位区域时，一旦股价跌破 5 周线，投资者就应该考虑卖出。如果从股价突破前期高点9.70 元时买进，持有到股价跌破5 周线，半年时间内可以获得 300以上的收益。从周 K 线图上可以看到，股价突破前期高点后，成功考验了中期组均线的稳定性。之后股价在运行中又创出了新高，这是长期趋势确立的一个重要的因素。均线系统保持很好的稳定性，股价没有因为交叉之后出现下跌而使均线产生分歧，因此股价很快就再次出现了上涨。
如图 4-16 所示，中国船舶（600150）。该股中期组均线黄金交叉之后，行情运行半年后上涨趋势失败。从图上可以看出，该股周K 线图上的中期组均线向上金叉的时候，就已经为上涨行情埋下了隐患∶均线之间分散太严重，导致开端不好; 后期股价继续上涨，从高点位置下跌之后，上方压力显得非常大，形态上也比较难看。股价回落到中期组均线附近，试图继续拉升的时候，方向却选择了向下，突破没有成功，也注定无法形成长期趋势。投资者应该在股价调头跌破 10 周线的时候坚决卖出。该股虽然具备了两个重要的成功因素，但第三个因素是失败的关键因素。第一次考验中期组均线之后，股价试图向上发展，但动力不是很足，因此没有成功。之后股价转头向下，第二次考验中期组均线。在第二次考验中期组均线的时候，均线间开始出现了分歧，稳定性被打破，导致长期趋势中途夭折。
如图 4-17 所示，中科英华（600110）。从图中可以看出，2003 年 11 月7 日，该股开始构造底部，随后股价快速从底部向上突破周线图的中期组均线，带动中期组均线向上形成金叉。在不到4 个月时间内，股价从4.17 元上涨到了11.30 元，上涨幅度为 170%股价的快速上涨，造成短期组均线和中期组均线之间距离过大。短期组均线过于倾斜，导致股价面临调整的压力。在股价处于高位的时候。中期组均线向上金叉刚刚形成，这也决定了市场应有一个主动性回调的过程。但股价短期内快速上涨，已经形成了中期上涨的卖出信号，后期继续走出长期趋势行情的难度非常大。投资者遇到这种走势时，首先考虑的是在金叉形成之后卖出。该案例在构造长期趋势时，虽然中期组均线形成了黄金交叉，但在交叉的时候，股价提前过快上涨。
回调考验中期组均线的时候，股价调整到了中期组均线的下方，回落幅度过大，也说明中期组均线支撑作用较弱。在这种情况下。市场继续形成趋势性行情的难度非常大。因此股价短暂回抽之后，开始再次下跌，并且直接打破了中期组均线的稳定性。由于构造长期趋势失败，因此投资者应该坚决卖出。在构造长期趋势的过程中，也需要成交量和 MACD 指标的配合，才能更好地判断目前存在的趋势能否发展成为长期趋势。一个长期趋势形成，必须能够持续不断地有新的资金进场，否则股价上涨到—半的时候，由于资金出现缺口而上涨无力，这个时候就可能导致长期趋势中途夭折。如图4-18 所示，泸州老窖（000568）。
该股周 K 线图中期组均线从 2009 年9 月 5 日向上金叉以来，股价经历了回抽中期组均线然后创出新高的过程，但长期趋势却没有构造成功，这里需要重点关注的就是成交量的变化。股价回落考验中期组均线的支撑有效后，虽然创出了新高，但量能并没有随着股价的突破而有效放大，而是随着股价的上涨开始逐步萎缩，12 月5 日股价上冲到高位之后，就开始停歇不前。主力在高位连续倒手出货，之后就出现了连续性的下跌。
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MACD指标在判断长期趋势是否形成时起了什么作用？
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