如何利用乖离率判断短线买卖点以及利用乖离率指标识别趋势

如何利用乖离率判断短线买卖点 

乖离率BIAS指标的主要功能在于可以直观地体现出个股的当前股价与移动平均线之间的偏离程度。一般来说,不同个股在运行过程中往往具有不同的波动规律,因而,在利用BIAS指标线识别股价与均线的偏离程度时,可以以史为鉴,关注此股前期出现的最大偏离度是多少,进而具体的了解到此股的超买超卖标准。在实盘操作中,可以在结合价格走势的基础上,观察BIAS指标线是否达到了前期高点或低点,从而展开实盘买卖操作。

若个股出现了一波快速的上涨,且BIAS指标线出现快速上扬的形态达到前期峰值时,这意味着此股当前的股价已经明显远离了移动平均线,且有再度向下靠拢均线的倾向,因而,此时即是短期卖股的时机；反之,若个股出现了一波快速的下跌,而BIAS指标线出现快速上扬的形态且达到前期谷值时,这意味着此股当前的股价已经明显远离了移动平均线,有再度向上靠拢均线的倾向,因而,此时即是短期买股的时机。下面,结合实例来介绍如何利用BIAS指标线的这种变化来进行短线的高抛低吸操作。

图17-6为冀东水泥(000401) 2009年4月17日至2010年1月26日期间走势图,如图中箭头标注所示,可以看到,此股在短期内的一波快速上涨后,其BIAS指标线达到了前期的峰值,这说明当前的股价已经明显的远离了均线,由于股价有再度向下靠拢均线的倾向,因而,此时即是短线逢高抛售个股的时机。

图17-7为沈阳机床(000410) 2009年9月21日至2010年5月20日期间走势图,如图中箭头标注所示,可以看到,此股在短期内的一波快速上涨后,其BIAS指标线达到了前期的峰值,此时即是短线卖股的时机。

图17-8为合肥百货(000417) 2008年11月17日至2009年8月21日期间走势图,如图中箭头标注所示,可以看到,此股在短期内的一波幅度较大的下跌回调走势之后,其BIAS指标线达到了前期的谷值。这说明当前的股价已经明显的向下远离了均线,由于股价有再度向上靠拢均线的倾向,因而,此时即是短线逢低买股的时机。

图17-9为小天鹅A(000418) 2009年2月18日至12月10日期间走势图,如图中箭头标注所示,可以看到,此股在短期内的一波下跌回调走势后,其BIAS指标线达到了前期的谷值,此时即是短线买股的时机。

利用乖离率指标识别趋势 

乖离率指标(BIAS)是基于移动平均线原理而派生出来的一种指标，其主要功能在于侦测市场或个股在运行过程中与移动平均线的偏离程度，并利用这种偏离程度来预测价格的后期走势，指导买卖操作。

乖离率指标的设计原理

我们知道，移动平均线系统具有“分离——聚合——再分离”的特性，即在价格的一波上涨或下跌走势中，随着涨势或跌势的加速，短期均线往往会迅速远离中长期均线；但是，由于中长期均代表了市场中长期的平均持仓成本，代表了大多数投资者更为认可的价位；因而，在短期非理性的过度买入或卖出之后，当市场回归理性时，短期均线就会再度向中长期均线靠拢。

乖离率指标正是基于这一原理，通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度，从而预示价格在短期快速上涨或下跌后可能引发的回调下跌或是反弹上涨走势的出现，以及股价在正常波动范围内移动而形成继续原有走势的可信度。乖离率的计算方法也较为简单，它通过百分比的形式反映出当前股价偏离均线的实际程度，乖离率=（当日收盘价-N日内移动平均价）÷N日内移动平均价×100%；计算公式中的分子为“（当日收盘价-N日内移动平均价）”，它表示当前价格偏离移动平均线的数值大小，利用这一数值再除以“N日内移动平均价”就可以得到股价的偏离程度。

在乖离率指标窗口中，往往有三条乖离率指标线，它们的计算周期分别为6日乖离率、12日乖离率、24日乖离率，例如，6日乖离率=（当日收盘价-6日内移动平均价）÷6日内移动平均价×100%，它反映了股价偏离6日移动平均线的程度。

运用乖离率识别趋势运行状态

乖离率是基于移动平均线而派生出来的一种指标，而移动平均线的主要作用又在于反映趋势的总体运行情况，因而，乖离率这一指标也很好的继承了移动平均线反映趋势运行这一特性。本节中，就来介绍如何利用乖离率识别趋势运行状态。

当股市或个股处于上升趋势中时，此时的移动平均线会呈现多头排列形态，价格会运行于均线上方，通过BIAS指标的计算公式可知，这时的BIAS指标值应处于大于零的状态，这正是BIAS指标线对于上升趋势的直观反映；反之，当股市或个股处于下跌趋势中时，此时的移动平均线会呈现空头排列形态，价格会运行于均线下方，通过BIAS指标的计算公式可知，这时的BIAS指标线值应处于小于零的状态，这就是BIAS指标线对于下跌趋势的直观反映。

图17-1为长城电脑(000066) 2008年11月18日至2010年1月5日期间走势图，在BIAS指标线窗口中，用虚线标注出了零轴所在的位置区，如图所示，可以看到，在此期间，BIAS指标线稳健的运行于零轴上方，而这正是该指标对于上升趋势的直观反映。

图17-2为特发信息(000070) 2008年2月25日至11月24日期间走势图，在BIAS指标窗口中，用虚线标注出了零轴所在的位置区，如图所示，可以看到，这一段时间内的BIAS指标线几乎均运行于零轴下方，这正是BIAS指标线对于下跌趋势的直观反映。透过BIAS指标线与零轴之间的运行关系，可以很好的识别出当前的趋势运行状态。

图17-3为盐田港(000088) 2008年1月30日至11月12日期间走势图，在BIAS指标窗口中，用虚线标注出了零轴所在的位置，如图所示，此股在此期间处于明确的下跌趋势当中，而这种趋势运行的状态就直观的体现在BIAS指标线的运行形态上。可以看到，BIAS指标线一直运行于零轴下方，通过该指标线的运行形态，可以很好的识别出市场当前的趋势运行状态。

当股市或个股进入顶部区或底部区之后，此时的BIAS指标线的运行形态也会出现改变。在顶部区，随着多方力量的减弱、空方力量的增强，BIAS指标线会由原来运行于零轴上方转而开始向下跌破零轴，且在较长时间内运行于零轴下方；在底部区，随着空方抛压的减轻、多方力量的增强，BIAS指标线会由原来运行于零轴下方转而开始向上突破零轴，且在较长时间内运行于零轴上方。透过该指标线与零轴之间的这种变换关系，可以较为容易的识别出趋势的见顶与探底，从而为实盘操作提供指导。

图17-4为华侨城A(000069) 2008年12月31日至2010年5月19日期间走势图，在BIAS指标线窗口中，用虚线标注出了零轴所在的位置，如图中箭头标注所示，此股在持续上涨后的高位区出现长时间的滞涨走势，且同期的BIAS指标线开始向下跌破零轴且长时间运行于零轴下方。这说明个股的上升趋势已经结束，目前正是上升趋势末期的筑顶阶段，也是中长线的卖股离场的时机。

图17-5为潍柴动力(000338) 2008年1月17日至2009年1月19日期间走势图，在BIAS指标线窗口中，用虚线标注出了零轴所在的位置，如图中箭头标注所示，此股在持续下跌后的低位区出现长时间的止跌企稳回升走势，且同期的BIAS指标线开始向上突破零轴，且随后稳稳的站于零轴线上方。这说明个股的下跌趋势已经结束，目前正是下跌趋势末期的筑底阶段，也是中长线的入场买股的时机。