如何找到行业龙头?股票投资的风险有哪些?

股票入门知识 | 发布于2021-09-15

如何找到行业龙头?

所谓龙头就是板块或行业的领头羊,引领整个板块上涨的主要推动者。 龙头最主要的特征就是特立独行,它可以独立于行情,独立于行业,独立于公司基本面。龙头包括概念龙头、行业龙头、事件龙头等。

如何找到行业龙头?

1、市值

市值是最明显的,可以在系统里面选择相关行情,按市值排名就出来了,这是最简单的操作, 如果证监会细分行业划分是准确的,那么这个排名基本可以确定哪个是行业龙头。当然这个划分是还是很宽泛的,具体还要核实其它指标。

2、成交量

有时市值高的并不一定是龙头,比如银行,市值排名第一宇宙行并不受市场待见,因为体制、经营业绩和成长空间都受限,反而市值小的商业银行在引领行业的发展,走在了市场的前面。而成交量可以是最直观的体现,投资者用自己的资金在投票。

成交在概念龙头里面体现得最为明显,通常交易最为活跃的就是,可以通过成交量和换手率来确定。

3、市场份额

市场份额是最有话语权的,假如这个市场它占了50%或以上的份额,那毫无疑问这就是行业龙头,而且是龙头垄断型企业,这种企业一般也是牛股诞生的温床。

市场份额一般是通过营业收入占行业规模的比例来确定,因此也是比较容易把握的。

对于某些细分领域的龙头或潜在龙头可能把握起来相对难些,这需要投资者首先要对行业有一定的了解,然后通过分析行业上下游的关键环节,去锁定相关公司,如果出现相应的题材,你就有可能是那个最早发现龙头的那个投资者。

4、毛利/净利率

财务经营指标,毛利或净利率,或净资产收益率,都是衡量企业经营成果好坏,盈利能力高低的重要因素,毛利或净利率越高,代表公司拥有产品的定价权,市场的价格是由它说了算的,即便上调价格也不会影响需求和销量,比如白酒龙头飞天,产品的市场价是1499一瓶,而市场价早就超过2200了,而且依然供不应求,提价空间巨大。

5、龙头储备

行业龙头是需要提前储备并研究的,一旦行业出现反转,龙头无疑是最大受益者,同样如果想跟踪一个行业,只要跟踪这个行业的龙头品种就行了,这也是龙头所带来的好处。

股票投资的风险有哪些?

经营风险

公司因外部环境或自身因素造成的业务不能持续经营,从而导致收入下滑,业绩的不确定性甚至亏损的风险,经营风险是企业长期问题积累产生的,一旦形成将很难扭转,市场趋势将会一落千丈,这对投资者是巨大的打击。由于经营风险产生的因素非常复杂,有行业政策的、有市场竞争的、有技术升级的、有财务问题的、有管理问题的、有产品问题的等等,每个企业都各不相同,因此也非常难以预测。

市场风险

仅指股票市场股价波动的风险,价格波动即是机会,也是风险,要看投资者对波动的娴熟应对能力,好比大海里面的风浪,小船是经不起大风浪的,一不小心就被吞没了。相反你如果早有准备,驾驭的是一艘航母,大风只会助推你一把,让你行得更快。

系统风险

这个是指无法预测的外部因素导致的系统性风险,比如战争,比如今年的新冠病毒,这些对部分行业或企业有可能是毁灭性打击。

如何规避这些风险?

分散投资

不管是什么风险,只要你不把鸡蛋放一个篮子里面,总会躲避一些风险的,在个股配置时,可以选择不同的行业进行风险分散或对冲,首先是对家庭总资产进行分散配置,不应该将所有资产投到股市中来,其次是对行业和个股进行分散配置,凡事留有余地,不博一支股票。

加强研究

加强研究是应对风险的重要举措,比如经营风险,就可以从财务数据中找到一些蛛丝马迹,因为任何经营层面的问题最终都会体现在业绩中。

轻车熟路

在熟悉的领域做熟悉的事情,风险将会大幅降低,好比你开着自己的爱车,在一条熟悉的路上行驶一样,风险自然要低很多。

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