全方位实战如何解析韶钢松山案例？

全方位实战案例解析

韶钢松山（600717）

本案例记录了2014年3 月24 日至 2015 年5月 26 日历时 14个月的分析和交易过程。如图 18-1所示。

2014年 3 月24 日，股价在高点2.00 元位置受阻，一直下跌到 2014年6月24 日，当时见到 1.64 元的最低价，之后形成底部区域，开始稳定上攻。此时还看不出是否可以进场，只能等行情真正稳定之后出现突破，这时买入才是一个稳健的交易。

此时是做好准备，判断市场是否见底的重要时期。后续价格一直缓慢上涨，突破了中期均线压力后，成功突破了2014年5月 13 日高点1.76 元，之后价格缓慢上涨，有形成多头格局的迹象。

之后价格维持在中期组均线上方波动，一路缓慢上行。当价格再次突破2.00 元的时候，不仅形成了循环周期的多头第一阶段，而且还构成了圆弧底形态，价格也突破了过去形成的下降趋势线。综合多个技术指标判断底部都较为符合形成上涨趋势的时候，此时就需要等待价格回调，回调企稳后不断地分步买进。

该股底部形成的时间从 2014年3 月持续到 2014 年8月 20 日，之后出现突破走势。价格上涨走势维持了5 个月，时间不算短，这为后续中线做多提供了时间参考，初步判断后期至少也应该上涨 3 个月以上。这就需要我们在保持中线做多思维的同时，不断根据情况去买进和控制仓位。比如可以通过K线的每一步变化，以及行情走势的背离状态，用来判断后续的买进时机。这些内容前面已经详细介绍过了，这里不再赘述。如图 18-2 所示。

股价向上过程中，形成多头循环周期的第一阶段。回调站稳短期组均线后，稳健的投资者可以买进，买点在1.90 元左右。之后价格放量突破了前期高点1.96 元，随后稳定上涨。等到价格走完第二主要阶段，完成一个循环周期的时候，股价已经累计上涨了 30.5%。之后进入到下跌衰退阶段，此时的重点是观察价格是否会开启回跌周期，还是只在上涨过程中出现短暂回调。这时就看价格是否再次跌破 1.90 元的低点区域。每当价格循环周期走完之后，即将进入到衰退周期时，先要平一半的仓位。等待价格回落之后，在没有破坏上升趋势的情况下，站稳短期均线时可以再次买进。图 18-3所示。

第一个循环周期在 2014年 10月27 日完成后，价格没有破坏原来的上升趋势，再次站稳短期均线时，构成了第二次买进的机会。之后价格再次突破前一个循环周期的高点，形成新的循环周期第一阶段，为二次回调后买进提供了机会。2014年 12 月 24 日，价格站稳短期均线后买进，止损点在启动循环周期的低点下方，也就是 2014年 10月 27 日价格的下方。如果不跌破，那么就继续等待上涨。

第一次突破没有成功，于是第二天继续向上发起攻击。当价格再次突破2014年 11月11日高点的时候，再次形成了一个向上的循环周期，并且是该周期的第二阶段。此时交易中最重要的事项，是判断价格什么时候可能上涨，什么时候进入循环周期的尾声。

第二阶段属于两次加仓买进之后的减仓时期。等行情走完衰退周期后，价格不破坏原来的上涨趋势，那么继续等待股价企稳并再次买进。这次买进的时机是价格再次突破短期均线，在上方显示出买进信号之时。

比如图18-3 中，2015 年1月 29 日站稳短期均线后、回调到确认第一次突破有效时买进。当价格再次突破上一个循环周期高点的时候，比如图 18-3中，从 2014 年12 月 22 日的高点向下回落，再次形成新的循环周期的第一阶段。如图18-4 所示。

2015年1月 29 日，价格再次站稳短期均线。买进之后行情出现了反复，但是始终都没有破坏上涨趋势，行情维持多头格局不变。快速上涨形成了循环周期的第一阶段。到2015年3月5日创出新高点6.12 元后受阻下跌，但很快再次企稳，出现买进信号。当日上涨达到了3 月18 日的高点6.25元。这个时候周期变化时间很短，后面回调后价格一度跌破了短期均线支撑。之后两个交易日价格快速上涨，重新站上短期均线。这次波动没有破坏掉上涨趋势，操作中唯一的难点就是此时需要做出一个抉择;是将其看成前一个循环周期的延续，还是行情已经走完了一个循环周期，价格将进入衰退周期。如果把前一个周期已经走完来看待，那么止损位就在 3 月 26 日的低点下方。如果是一个周期的延续，此时止损应该继续维持在3 月12 日低点4.95元的下方。

实战当中。如果价格第二次上涨的力度没有超过前期高点。形成有形态没价格的情况，都应该看作是第二个周期的延续。比如图 18-4中，行情冲击到 6.25 元后的震荡回调过程，就应该看成是前一个循环周期。后面虽然也有价格跌破短期均线的行为，但是没有打开价格下跌的空间和范围，因此应该将其看成前一个循环周期的延续。

再次买进后，价格不断上涨。到了2015年4月23 日高点7.39 元后受阻，进入衰退周期的调整阶段。此时可以发现，每一次的衰退周期下跌力度都不小，应该提前减仓，目的是回避下跌调整带来的损失。

任何一个趋势的反转都是从衰退周期演变过来的。回落力度稍微大一点，跌破止损线，意味着原来的上涨趋势已经结束。如果没有跌破止损线，那么意味着原来的上升趋势持续，此时需要耐心等待价格再次重新站稳短期线，之后继续买进加仓。

图中2015 年 5月 15 日价格站稳短期均线后，再次发出了买进信号。截至截图时，可以看到最高点在5 月 22日7.69 元，并且行情处在循环周期第一阶段。后续回调后一旦再次稳定，在不破坏原来的上升趋势情况下，可以继续加仓买进，直到走完循环周期第二阶段后减仓，之后不断重演循环过程。这样操作能够提高资金效率，真正享受一波牛市带来的赚钱盛宴，将整个收益过程最大化，并且还能够很好地控制风险。

韶钢松山（000717）这只股票从下跌见底到开始启动上涨，从 2014 年 6月24 日见到1.64元低价到突破1.96元，在 2014年9月1日至3 日1.90 元买进，之后经历了三个循环周期，截图时还没有走完这次上涨行情，最高点已经达到了7.69 元。这次上涨历时 9 个多月，单笔盈利高达 300%。三个季度可实现3 倍的利润，而且这还不是以最低点买入计算的。

通过这轮操作，大家才会更真切地明白。要做一个中长期趋势，需要的是耐心和坚守，要等行情一步一个脚印地走出来。操作中，通过不断的减仓、加仓，这轮行情的实际盈利要大于行情的绝对涨幅，由此可见把握趋势是一个非常重要的过程。

当机会来临的时候要敢于博弈，只有这样，你才能挣到大钱。笔者只是以这只股票作为一个分析和交易案例，重点讲解整个交易过程是如何观察行情演变和控制风险的。大家可以将该方法应用到其他股票的操作当中。不断复制，最终实现大幅盈利。