头肩底与头肩顶分别是什么?

股票入门知识 | 发布于2021-08-05

头肩底与头肩顶

头肩形态也是一种反转技术形态。在头肩形态中,至少会形成五次局部的反向运动,即头肩顶中至少应有三个高点和两个低点,中间的高点相对较为突出,而头肩底则有三个低点和两个高点。当股价在右肩发生转折并突破先前重要支撑或阻力(即颈线位),只要收于颈线以外 3??以上,形态就已经完成,一般不必进行确认。

头肩顶的突破往往较头肩底的突破可靠得多,头肩底上破后不久经常伴有回抽确认现象,完成时或随后必须显著放量,否则有效性便值得怀疑。

该形态完成后的最小涨跌幅预期有两个∶ 一是头肩形态前的涨跌幅即回到起点;一是形态高度,即先量出由头部至颈线位的最大距离,由突破位置开始计算,两者幅度的确定采用选小原则。按照惯常的标准,复合头肩形态持续时间较长,形态规模理应大一些,但多数走势却显示力度明显不及简单头肩形态,有时甚至达不到量度幅度。

头肩底形态

从形态上看,头肩底有三个明显的浪谷,中间那个被称之为头部的谷底一般比左右两个谷底要低。头肩底反转形态的完成也需要市场对颈线的最终突破。预测市场突破颈线之后的价格目标,方法与头肩顶形态相同。重点是,成交量在头肩底形成过程中的作用比在头肩顶中更为重要。头肩顶在突破颈线的下跌过程中,成交量放大与否并不影响市场形态的最终完成。但在头肩底的形成过程中,成交量起到更为关键的验证作用。特别是当颈线被突破时,如果不伴随着成交量的急剧膨胀,那么走势反转的有效性就值得怀疑。

头肩底的颈线绝大多数是向下倾斜的,如果出现颈线向上倾斜的情形,说明市场探明底部的确定性更大,表明下跌的力度已经相当微弱,市场中买盘的推动力已经超过了卖盘。在头肩顶中,颈线通常是向上倾斜或者呈水平状态的,如果发现颈线向下倾斜了,可能意味着市场本身就疲弱不堪,反转的机会也更大。不过这样一来,市场突破颈线的时间可能会被推后,发出卖出信号的时间可能也比正常情况要晚。

头肩底一旦成立,上涨幅度至少是颈线到头的垂直距离。头肩底是反转形态,至少是一轮中级行情,但在突破颈线后,有时会有一个反抽以确认颈线突破是否有效。投资者一旦掌握此种形态,将会获得较高收益。

判断头肩底形态,成交量非常关键。在头肩底的头部,因有恐慌盘抛出,被庄家通吃,常有较多的成交量。其次右肩的上涨和突破颈线,也必须有大成交量支持才可成功。海欣食品002702)2014年12 月9日到2015年 1月13 日所形成的就是一个完整的头肩底形态。如图3-80 所示。

头肩底与头肩顶分别是什么?

头肩顶形态

在多头市场中,看多做多的力量不断推动股价连创新高,市场投资情绪高涨,出现一定量递增的成交量。由于过去买进的人都有利可图,于是开始出现获利沽出,令股价出现短期回落。回落时成交量比其上升到顶点时明显减少,保持了正常的上升趋势,形成了所谓的"左肩"。

经过一次短期的回落调整后,那些错过上次升势的投资者在调整期间买进,造成股价继续上升甚至加速上升,而且超越上次的高点。表面看来市场仍然健康和乐观,但成交量已经大不如前。那些对前景没有信心和错过了上次高点获利回吐的人,或是在回落低点买进作短线投机的人纷纷沽出,于是股价再次回落,并且回落的低点跌破上次"左肩"的高点,从趋势上看也跌破了上升趋势线,这就形成了所谓的"头"。

股价下跌到接近上次回落的低点,又再次获得后知后觉投资者的买盘支持出现回升,但是市场的投资热情显著减弱,成交量也较左肩和头部明显减少。股价没法抵达前期头部的高点便告回落,甚至也没有冲破上升趋势线的压制,于是形成了"右肩"。随后一次较大的下跌即将来临。头肩顶形态特征∶头肩顶形态必须有三个高峰点,并且头部的高点要明显高于双肩。左肩和右肩高度大致相等,一般右肩略低于左肩。但如果右肩的高点较头部还要高,形态便不能成立。

从成交量来看,成交量呈阶梯下降的趋势,即左肩最大,头部次之,右肩最小,但有时头部成交量最大。根据一些统计所得,大约有三分之一的头肩顶左肩成交量较头部为多,三分之一的成交量大致相等,其余的三分之一是头部成交量大于左肩。

通过连接左肩和头部两次回探的低点,可以画出一条接近或水平倾斜的趋势,称之为颈线。颈线是一条极其重要的支撑阻力线,如果其颈线向下倾斜,显示市场非常疲乏无力。当颈线被跌破时,成交量不必增加也应该信赖。倘若成交量在跌破时激增,显示市场的抛售力量十分强大,股价会在成交量增加的情形下加速下跌。在跌破颈线后可能会出现暂时性的回升(回抽),这种情形通常会在低成交量跌破时出现,不过暂时性回升应该不超越颈线水平,否则头肩顶形态不成立。

这里有必要来强调一下颈线突破的标准;颈线突破的标准以时间超过三天,空间超过颈线市价 3%标准。当颈线跌破后,可以从头部的最高点画一条垂直线到颈线,然后在完成右肩突破颈线的一点开始,向下量出同样的长度,由此量出的价格空间就是该股将下跌的最小理论跌幅。

实战操作∶股价从头部下落,跌破本轮次上升趋势线为第一卖点;跌破颈线为第二卖点,即本形态极重要的卖出信号。虽然股价和最高点比较已回落了相当幅度,但跌势只是刚刚开始,未出完货的投资者应继续沽出。如果有效跌破颈线后,股价有机会出现反弹,回抽颈线确认时为第三卖点,这是多头最后的逃命机会。来看看铁岭新城000809)2014年8月8 日到2014年12 月19 日所形成的头肩顶。如图3-81所示。

头肩底与头肩顶分别是什么?

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