价格涨停原理是什么意思？涨停概率与开盘幅度的关系有哪些？价格涨停原理的应用有哪些？

价格涨停原理

（一）涨停概率与开盘幅度的关系

1.涨停概率与开盘涨幅的关系

价格涨停与开盘价有没有关系?低开股票是否会涨停?高开股票涨停的概率是否大于低开股票?大幅高开股票涨停的可能性是不是更大?表7-8中的数据将给出这些问题的答案。

表7-8中各项比率是280只个股数据的平均值。

统计数据揭示，涨停概率与开盘幅度的关系如下。

（1）开盘幅度在3%内的股票，涨停概率小于1.3%。

（2）开盘幅度在3%-6%间的股票，涨停概率小于0.3%概率最小。

（3）开盘幅度在6%-9%间的股票，涨停概率超过28%

（4）开盘幅度大于9%股票，涨停概率超过63%概率最大。

由此可知，开盘价越接近涨停价，涨停的可能性越大。

2.不同开盘幅度K线的涨停比率

从表7-8中的数据可以计算出不同开盘幅度涨停K线的比率。统计结果见表7-9。

由表7-9可知，小幅高开和低开股票涨停所占的比率最大，超过68%幅高开股票涨停所占的比率次之，超过14%因此，大多数涨停K线是小幅高开和低开的股票。

开盘涨幅大于9%涨停K线，大多数是开盘涨停K线，因此开盘涨停K线占涨停K线总数的比率将近14%。

由此可以得出两条统计结论∶ 一是不管股市上涨还是下跌，都有股票涨停。通常情况下，涨停股票数量随股市上涨而增加，随股市下跌而减少。二是大幅高开涨停K线占少数，比率约为30%低开和小幅高开涨停K线占多数，比率约为70%。

3.板高开涨停K线的特性

临板高开涨停K线是指开盘涨幅大于9%涨停K线，如图7-6所示。之所以把高开幅度超过9%为"临板高开"，目的是为了与"大幅高开"区别开来。"临板高开"就是高开幅度接近涨停板，"大幅高开"就是开盘幅度大于等于4%。

表7-10中的数据是由300只个股分户统计数据汇总而得。

通过对300只个股的1312条临板高开涨停K线进行统计分析，发现这种K线具有与众不同的特点，总结如下。

（1）临板高开股票涨停概率超过63%

（2）临板高开涨停K线连涨概率超过70%。

（3）临板高开涨停K线三连涨概率超过32%。

（4）临板高开涨停K线次日平均涨幅超过5.5%次日平均跌幅小于3%。

临板高开股票的涨停概率最大，超过63%且连涨概率极大，超过70%次日涨幅也很可观，平均达5.5%而次日跌幅很小，只有不到3%。

选择临板高开涨停K线建仓，理论上讲盈利概率极大，获得收益最多。

（二）价格涨停原理及其内涵

从概率论的角度分析开盘幅度与涨停K线的关系，可以得出如下原理∶对于低开和小幅高开的股票来说，价格涨停是微小概率事件;对于大幅高开的股票来说，价格涨停的概率随开盘涨幅的增大而增大，开盘涨幅临近涨停价位时，涨停概率超过63%涨停为大概率事件。

我们将此称为价格涨停原理，该原理有如下两条内涵。

1.揭示价格涨停与开盘幅度的关系

涨停原理指出，低开和小幅高开股票价格涨停的概率极小。统计数据告诉我们，当开盘幅度小于3%，价格涨停的概率不足1.3%而开盘涨幅在3%-6%间的股票涨停概率更小。开盘涨幅超过6%，涨停概率随开盘涨幅的增大而增大。

显然，统计数据表给出的开盘价格涨幅分段并不是很细，通过更细化的分段统计数据显示，只要股票开盘价格的涨幅大于4%价格涨停的概率就会随开盘涨幅的增大而增大。因此，笔者把开盘幅度小于4%大于0称为小幅高开，大于4%为大幅高开。涨停原理中的"小幅高开"，含义即是此。

在一定条件下，价格涨停概率随开盘涨幅的增大而增大。"一定条件"就是开盘涨幅超过4%当开盘涨幅不满足该条件时，涨停概率与开盘涨幅就不存在正相关的关系。

这种条件关系为我们判断价格是否会涨停提供了科学依据。当开盘涨幅超过9%即开盘价接近涨停价格时，股价涨停的可能性超过63%如此大的概率，对于预判价格涨停将会起到关键作用。因此在实际操作中，可以依据开盘涨幅预判股票价格是否有可能涨停。只要是大幅高开的股票，价格涨停的概率就非常大，而低开股票价格涨停的概率极小。因此跟踪大幅高开股票最容易捕获涨停K线，这是股市投机术的又一秘诀。

另外一个秘诀就是，大幅高开的阴后阳K线涨停概率最大。笔者跟踪统计大量大幅高开的阴后阳K线，发现大多数都会涨停，这又是一种预判价格涨停的有效方法。相信聪明的读者一定会深深记住这一点，并使用这种方法追逐涨停K线来建仓，形成自己独一无二的盈利模式，为自己创造财富。

2.揭示价格涨停规律

价格涨停原理揭示了股票交易价格的涨停规律。这种固有的、本质的、不以人的意志为转移的客观特性，不管在什么时期，也不管在什么市场，只要是有股票交易，就会真实地显现出来。这种规律性的东西可以为股民所用。

大幅高开表明市场做多决心坚定，买入意愿强烈，多空力量悬殊，股价上行势在必行。高开幅度越大，做多力量越强，涨停的可能性也就越大。这是股票价格涨停最本质的原因。

当然，低开和小幅高开并不表明就没有做多力量关注该股票，只不过做多力量没有在开盘时显示出来，而是在交易过程中突然发力，爆发式进攻，快速冲击涨停板。虽然低开和小幅高开股票价格涨停的概率微小，但因为这种股票数量很多，同时进行交易试验的数量极大，因此概率估算所得涨停股票数量最多。实际情况也是这种涨停股票的数量占涨停K线总数的比率最大。

低开和小幅高开股票涨停概率极小;大幅高开股票涨停概率随高开幅度的增大而增大;高开幅度接近涨停价的股票涨停概率最大，且是大概率事件。这都是规律。涨停原理揭示的是股票价格的涨停规律，也是股票价格涨停所遵守的市场法则。

（三）价格涨停原理的应用

价格涨停原理揭示了股票价格涨停规律，高开幅度越大，涨停概率越大。根据这个特点，我们可以跟踪大幅高开股票，及时发现涨停K线，抓住涨停时机。笔者使用通达信行情软件"多股同列"分时图监控大幅高开股票，即时发现价格涨停时机。

【例—】立思辰（300010）大幅高开涨停实例。

2013年7月5日，上证指数下跌15.84点，跌幅0.73%股市处于反弹下跌途中。立思辰（300010）开盘涨幅5.51%早盘价格在分时均线上下波动，K线始终为阳。10点39分，千手大单连续拉升，10点40分股价涨停，并创出新高，如图7-7和图7-8所示。这是上涨途中拉升股价时形成的涨停K线。

【例二】重庆路桥（600106）大幅高开涨停实例。

2013年6月19日，重庆路桥（600106）开盘涨幅5.70%主力资金开市瞬间拉至涨停，数十万手巨单封住涨停板，K线上穿次级运动趋势线，如图7-9和图7-10所示。

这是底部吸筹涨停K线。

2013年7月5日，股市处于反弹下跌底部，上证指数上涨1.10点，涨幅0.05%上海物贸（600822）开盘涨幅7.46%开市瞬间涨停，价格随即回探，分时线曾经下穿阴阳线，K线短暂为阴。不久主力资金瞬间拉至涨停，全天资金净流出，如图7-11和图7-12所示。这是上涨途中拉升股价涨停K线，如能及时介入，可以获得较大的浮盈率。

在日常交易中，每天大幅高开的股票数量很少，但涨停概率很大。使用分时窗口进行多股同列监控，完全可以把所有大幅高开的股票列入监控范围，以便即时发现价格涨停时机。但对于低开和小幅高开的股票，因为数量巨大，涨停概率极小，笔者暂时没有找到高效监控手段，做到即时发现涨停时机。当然，使用分时窗口多股同列监控的方法，也可以发现价格涨停时机。

除了大幅高开涨停和开盘涨停股票之外，其他股票在价格涨停前都要经过由小幅上涨到大幅上涨的拉升阶段。换句话说，大幅拉升是这些涨停股票的必经阶段，只要有大单密集买入，大幅拉升的股票涨停概率就极大。

经验总结∶对于低位和上涨中途的K线，如果开盘涨幅极大，这些股票价格涨停的可能性就极大，可以在集合竞价时介入，等待价格涨停，当天即可获得几个点的浮盈比率。但是，如果是高位K线，集合竞价时介入，即使当天价格涨停，也会冒主力出货次日被套的风险。

【例四】厦门信达（000701 ）小幅低开涨停实例。

2013年7月3日，上证指数下跌12.29点，跌幅0.6%厦门信达（000701）小幅低开高走，价格长时间保持在2%涨幅范围内波动，分时线保持水平波动。午后开市不久，主力突然发力，不到两分钟的时间，将股价拉升至涨停，价格分时线垂直上升，如图7-13和图7-14所示。

这是CHD2线上涨停K线，标志着主力开始大幅拉升股价。

主力资金突然进场，是局外人无法想到的。主力拉升力量之强劲，行动之快捷，时间之短暂，没等股民反应过来，巨量买单已经封住涨停板。普通股民要想与主力资金同步进场，简直比登天还难。因为除了局中人之外，其他任何股民都不知道这只小幅低开的股票在价格微幅震荡的过程中会突然涨停。

对于局外人而言，这只股票的涨停是随机的，没有办法预测。