资产负债表科目解读——货币资金

干货知识 | 发布于2020-09-08

一、货币资金是什么? 

货币资金是指企业在生产经营中处于货币形态的资金,按其形态和用途可以分为库存现金、银行存款、和其他货币资金;

库存现金:是指企业为了满足经营过程中零星支付需要而保留的现金;例如,超市收银台里用于结算找零的现金; 

银行存款:包括企业存入银行或其他金融机构的各种存款(除划分为其他货币资金的情况除外); 

其他货币资金:包括外埠存款、银行承兑汇票保证金存款、银行本票保证金存款、信用证保证金存款、信用卡存款、存出投资款、在途货币资金等。 

例:贵州茅台2019年末的货币资金构成 

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 2019年末,贵州茅台的货币资金有132.5亿,其中,库存现金占比最少,只有20万,90%以上的货币资金是以银行存款的形式存在,存放于中央银行超额存款准备金又占据银行存款金额的50%,这样,贵州茅台真正能够使用的资金只有65.3亿。 

肯定有很多小伙伴好奇,这个存款准备金不是只有银行才用到这个名词嘛? 

是的,因为贵州茅台还真有自己的银行,管理的钱不只是自家的现金,还对经销商开放。所以,茅台的受限资金主要是存放于中央银行法定存款准备金。 

受限的货币资金:受限的货币资金通常有两类:一类是用于支持企业日常经营而形成的受限资金,如前面提到的其他货币资金中的保证金、信用证,企业为了向供应商开具商业票据,需要先往银行存入一定比例的保证金。 

另一类属于被他人占用的资金(通常是企业股东或其他关联方)或为其他公司做担保而放在银行的保证金,这类资金受限意味着资金被占用且往往是否全部及时回收具有不确定性。上面分析贵州茅台的受限资金过高就要看受限资金构成是否有合理原因。此外,这类资金占比过高往往要提高注意,看是否有大股东占用资金、关联交易等对公司现金流情况不利的局面出现。 

二、“货币资金”和“现金及现金等价物” 

会计三大报表有相互的勾稽关系,资产负债表与现金流量表的勾稽关系就是现金流量表是对资产负债表第一行“货币资金”这个项目的全部或主体年度内变化情况的展开说明。 

现金及现金等价物中的现金通常包括企业库存现金以及可以随时用于支付的存款; 

现金等价物则是指企业持有的期限短、流动性强、易于无损转换成现金、价值变动风险很小的投资。常见的现金等价物包括自投资日起三个月到期或清偿的国债、货币市场基金、可转让定期存单。 

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因为现金流量表反映的企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出相关信息的报表。企业货币资金不同形态之间的转换不会产生现金流的流入和流出,比如企业从银行提取现金,货币形态经历从银行存款到现金的转变,金额和所属权(都归属公司)保持不变,仅仅变换了货币形态,没有造成货币资金的流入和流出。同样,现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量。 

所以区分“货币资金”和“现金及现金等价物”的目的就是在于各类资金转化过程中是否引起现金流量的变动。 

因此,贝壳投研(ID:Beiketouyan)认为在现行的会计准则下,资产负债表上的货币资金可能不等于现金流量表中的现金及现金等价物,需要剔除不能随时用于支付的部分。 

例如,贵州茅台2018年报表数据,资产负债表显示:期末货币资金1120.74亿,受限的货币资金138.32亿,据此计算出来的现金及现金等价物余额为982.43亿,等于现金流量表的期末现金及现金等价物余额。 

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三、货币资金能看出啥 

财务舞弊——存贷双高 

如果一家企业拥有较多的货币,账上长期保持大量的货币资金,同时又拥有较多债务的话,在贝壳投研(ID:Beiketouyan)看来其货币资金很可能已经被控股股东或其他关联方占用。例如“金花”股份长期稳定的货币资金,其实是被控股股东占用的信号。 

快速发展——高负债、资金少,现金流量表资金创收能力强 

例如中南建设多次质押股份来筹集资金,虽然账上的资金少,但分析财务报表就可以发现公司的资金都用来买地皮去了,且现金流量表的现金创收能力强,也就是说,如果中南建设停止买地,那他很快就能回收资金偿还完债务,这种就是典型的为了公司发展造成的账上资金少的现象。(ty017)

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