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干货知识 | 发布于2021-01-19

做好策略

市场再次出现调整,特别是一些核心龙头,这时候绝大多数人可能又开始跺脚拍大腿不淡定了。

对于应对策略,老张前面做过解读,但这也是个需要不断强调的事情,因为这样或许才能引起大家的注意。这里再强调一下,希望大家能有所触动。

第一,专注多个优质核心资产,特别是几个优质赛道的公司,这样即便调整也不会都出现大幅波动的局面,但也要控制数量。

第二,做好研究,建立自己的投资体系,当投资核心标的出现调整时,首先要做的不是恐慌,而是去研究公司基本面等的变化,检验自己的投资逻辑是否依然奏效,如果还在,调整可能就是捡筹码的机会。

其实,这两年来,市场很明显的一个特征就是,技术派在核心白马的投资上是失灵的,技术越好的越容易在核心资产的浪潮中被甩下车,因为优质标的重在公司的研究层面,技术派以后越来越难。

第三,减少盯盘,看多了往往手就管不住,容易受到股价波动的影响而忘记了自己制定的投资策略。很多人即便持有优质公司,就是因为这样才错过了中期成长的收益。

第四,如果波动或自己预感的市场确实影响到情绪,可以进行降低仓位的操作,给自己心里一个释放。但对优质标的,也要做到:守底仓,活加减仓。

对于做波段和短期涨幅过快的品种,简单的就是买在缩量、卖在放量。

爆火的港股市场

先看个数据,1月19日,南下资金净买入港股263.35亿港元,再次刷新港股通开通以来单日净买入记录。截至1月19日,南下资金已连续20个交易日净买入,连续12个交易日净买入额超百亿港元,且连续第二日净买入额超200亿。

而恒生指数的走势也是相当的喜人。

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原因也是多方面的,主要还是流动性宽松、经济复苏以及港股估值优势明显等。

第一就是经济复苏,2021年港股市场经济修复,GDP低基数效应有望起到放大恒指盈利增速的作用。从估值来看,与全球市场主要指数估值横向比较,港股估值处于相对低位,特别是和A股比起来,港股估值优势明显,一些核心资产的价格更是比A股便宜很多。

第二就是,全球流动性的宽松,人民币升值通道的打开,港股在全球市场的优势越发明显,海外资金或将持续流入,再加上2021年会有大量的独角兽港股上市,将进一步吸引大量资金流入,2021年港股性价比仍然突出。

第三,就是去年全球股市都在涨,但港股一直趴在底部没涨,存在补涨空间。

作为价值洼地,投资港股的性价比日益凸显,此外将港股基金加入资产配置组合,可以起到分散投资的效果,因此不少公募基金也已开始大举布局港股市场。

而南下资金首选的就是港股的核心资产,特别是科技板块。大家都熟悉的互联网科技公司,如美团、腾讯、阿里巴巴、小米等,都是在港股市场上市的。目前香港股票总市值在47万亿港元左右,而科技股总市值达到16万亿港元,占全部港股市值的比重位34%。 

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港股的这个核心资产也给投资者带来了巨大且稳定的回报。美团、比亚迪电子、中金公司、安踏、李宁、中国飞鹤、港交所等股价均历史新高。

就拿最典型的公司来说,南下资金已连续13日加仓腾讯控股,合计增持约9750万股;今年美团获得南下资金增持逾2200万股,舜宇光学科技今年也获得南下资金增持逾680万股,这些龙头股价不断新高。

港股核心资产这个稳定性以及龙头优势和估值优势,对全球资金以及南下资金吸引力越来越大,导致南下资金近些年来一直高于北上资金。其实,这样看来,这些南下资金才是真正的聪明资金。

另外,2021年上半年,众多独角兽会登陆港股市场上市,比如快手、抖音、哔哩哔哩、滴滴、百度、拼多多等会进一步激发港股市场的热情,大家不要错过这种薅羊毛的机会。

欧普康视:

2020年度净利润同比增长30%-50%。业绩有些超预期,关于这个赛道和公司的稀缺性老张在以前文章中重点解读过,这里就不展开了。

片仔癀:

2020年度净利润16.67亿元 同比增长21.27%,基本符合预期。

基金方面:

冯波管理的易方达竞争优势认购规模或达2374亿,创出公募基金史上单只新基金认购规模新高,现在买基金也靠中签了。另外,广发、华泰柏瑞等旗下新基金也在1月18日一日售罄。据估算,单单去年四季度新募集的基金,有近4000多亿还没建仓。

可见,在外部增量资金拥挤进场下,A股会不断有惊喜,但依然是轻指数、重个股的过程。

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