用100万赚2亿,只需要做对这件事!

干货知识 | 发布于2020-11-01

绝大部分人对利率的认识可能是银行存贷款利率,还有一些是投资回报率,但这些都不能完整描述什么是利率。贝壳投研(ID:Beiketouyan)发现利率的概念在公元前就已经存在了,公元前1800年的汉莫拉比法典中就有对“利率”的规定——借谷物是借三还四;借银子是借五还六。实际上,利率就是租借资金的价格。 

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一、利率及其计算方法 

利率是一定时期内利息额与本金的比例,用公式表示为:利率=利息额/本金 。

例如,本金100元,1年的利息额为5元,年利率为5%利息率的计算一般分为单利和复利两种。 

1、单利是指不论期限长短,存贷款计息仅按本金计算,已形成的利息不再加人本金重复计利。 

设P为本金,R为利息,r为利息率,n为时间,A为本金和利息之和,则单利计算公式: 

R=P×r×n

A=P+P×r×n=p(1+r+n) 

2、复利是指经过一定时期,如1年,将所生利息加人本金再计算利息,逐年滚算,俗称“利滚利”。 

设P为本金,R为利息,r为利息率,n为时间,A为本金和利息之和,则复利计算公式: 

A=P(1+r)ⁿ

R=P(1+r)ⁿ-P=P[(1+r)ⁿ-1] 

复利是有魔力的,如果按照每年收益20%的复利向上滚动,100 万元的本金在10年后变成了619万元,在30年后变成了2.37亿元,这个数字是不是匪夷所思? 

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二、利率常见的几种类型 

1、年利率、月利率与日利率 

根据计息时间不同,把利率分为年利率、月利率和日利率。年利率以年为单位计算利息,用百分比(%)来表示;月利率以月为单位来计算利息,用千分比(‰)来表示;日利率以天为单位计算利息,用万分比(‱)来表示。 

2、长期利率与短期利率 

一般来说,1年期以内的信用行为被称为短期信用,相应的利率即为短期利率;1年以上的信用行为通常称之为长期信用,相应的利率则是长期利率。短期利率与长期利率之中又有各档不同期限的利率。总的来说,较长期的利率一般高于较短期的利率。但在各种信用行为之间由于信用条件的差异,对利率水平的高低则不能简单地用期限长短进行比较。

3、固定利率与浮动利率 

固定利率是指在整个借贷期内,利率不随借贷资金供求状况而改变的利率,它是比较传统的一种利率形式。不过现在纸币广泛应用,加之通货膨胀及金融市场的高度不确定性,利率风险大大增加。因此,固定利率一成不变的格局被打破,浮动利率的使用频率越来越高。 

浮动利率是指在借贷期内,随市场利率的变化而定期调整的利率。一般来说,根据借贷双方的协定,有一方在规定的时间依据某种市场利率(在国际金融市场上,一般以伦敦银行同业拆借市场的同期利率为基准)进行调整,一般调整期为半年。浮动利率比较适应借贷时间较长、市场利率多变的市场环境。 

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三、名义利率、实际利率和通货膨胀率三者间的关系 

在借贷过程中,债权人不仅要承担债务人到期无法归还本金的信用风险,而且还要承担货币贬值的通货膨胀风险。实际利率与名义利率的划分,主要是考虑了通货膨胀或紧缩的因素。 实际利率是指物价不变从而实际购买力不变条件下的利率。实际利率对经济起实质性影响。 

名义利率则是包含了通货膨胀因素的利率。一般情况下,我们所讲的名义利率(r),就是在实际利率(i)的基础上,把通货膨胀(p)考虑进去。计算公式如下: 

名义利率=实际利率+通货膨胀率,即r=i十p但是,这个公式只考虑本金,忽视了利息的损失。因此,更为严格的公式应包括对本金和利息通货膨胀的补偿问题,其严格的公式如下: 

名义利率=(1+实际利率)(1+通货膨胀率)-1,即r=(1+i)×(1+p)-1我们把上面的公式两边同乘本金A,那么这个公式还原成如下公式: 

A(1+r)=A(1+i)(1+p) 

这是目前国际上通用的计算实际利率的计算公式。 

关于名义利率和实际利率的计算,理论上和实际生活中的计算是有差别的。因为,我们日常生活中所使用的利率就是名义利率。所以通常情况下,名义利率扣除通货膨胀率即可视为实际利率。

但理论上存在很多限制,不能简单加减。 

四、通货膨胀时,利率应该怎么算? 

通货膨胀时,购买力会下降。 

假如小李有1000万元给投资经理进行投资。他对于投资经理有如下要求: 

1、无风险利率2%,必须达到; 

2、今年的通胀率预期为3%,通胀会造成购买力下降。所以,小李要求投资经理的投资,要满足这两部分的收益,即5%。 

3、此外还要求1%的超额收益。这样,小李对投资经理的要求就是2%+3%+1%=6%的收益。 

五、总结 

利率是调节货币政策的重要工具,也可以用来调控投资、通货膨胀及失业率等,继而影响经济增长。合理的利率,对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义。 

在经济萧条时期,降低利率,扩大货币供应,刺激经济发展;在膨胀时期,提高利率,减少货币供应,抑制经济的恶性发展。所以,利率对我们的生活有很大的影响。(ty015)

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