读懂港美股|家居这条赛道!

港美股 | 发布于2021-04-12

4月10日《一个万亿规模的赛道!》,我们简单介绍了一下家居行业的基本情况。今天,我们再深入地讲一下。

最近,2021年1-2月的家居类销售数据发布,从数据上来看,目前家居市场恢复的情况还是很不错的。

一、家居类销售数据

国内家居行业零售市场,主要看三数据,一是建材流通协会的BHI(BHI全国建材家居景气指数的简称);二是统计局公布的家具、装潢材料零售总额;三是行业重点企业公布的销售数据

外贸方面,主要是看海关总署的公布的家具、陶瓷、照明等出口数据

1、内销市场

2021年1-2月,国内家具零售额是223亿,同比增长了58.7%。而2019年1-2月的零售额是257亿元。

与2019年相比,还是存在一定的差距,市场恢复还存在空间。

建筑及装潢类材料消费品的零售额是221亿元,同比增长了52.8%,与2019年同期相比,减少了16.3%。

再看建材家居卖场的销售额情况,规模以上建材家居卖场的销售额为755.5亿元,环比下降8.59%,同比上涨25.45%。2月,销售额450.3亿元,环比下降40.39%,同比上涨11604.9%。

2、外贸市场

2021年1-2月,家具及其零件累计出口额110亿,与2020年同期相比,增长81.7%;比2019年1-2月增长33.5%。

2021年1-2月出口市场比2019年、2020年均有所增长,出口走强已经持续了较长时间,预计影响整年的走势。

二、家居行业需求增长

1、存量住宅翻新需求

1.1“房住不炒”政策推动

相关部门大力支持租赁市场发展,推进旧房翻新。

住建部提出要大力发展住房租赁市场,加大城市老旧小区适老化、便民化的改造力度,2020年7月国务院办公厅发布的《关于全面推进城镇老旧小区改造工作的指导意见》明确了城镇老旧小区改造的目标任务、对象范围以及支持政策。

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目前,中国有接近16万个老旧社区,涉及数亿居民。2020年,新开工改造的城镇老旧小区4.03万个,惠及居民约736万户。从住宅装修市场的产值结构来看,老房及二手房翻新市场在2019年合计占比超过40%,2020年将超过42%。

1.2翻新需求

家居行业具备地产后周期属性,但存量翻新需求渐成主流,正在逐渐拉平求波动。家居需求一般在交房后释放,定制类及软体家居产品一般分别滞后房屋销售6-18个月/24-30个月逐步释放。

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房地产进入存量时代,二手房及老房等存量住宅的翻新需求渐成主流。“房住不炒”仍是目前房地产调控的基本定位,2018年以来住宅商品房销售面积增速逐渐走低,低位稳定增长将成为未来一段时间的趋势。

国内二手房出售挂牌量趋于稳定房地产进入存量时代,家具制造行业与地产的相关性也逐渐弱化,对存量市场家居需求的挖掘将是家居行业的核心。

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2、精装房取代毛坯房

精装房取代毛坯房是大趋势,精装房渗透率持续提升。

从政策角度来看,出于环保等因素的考虑,国家推动精装房的普及,以减少分散装修带来的污染和建筑材料的浪费,各地区也纷纷出台政策限制新开盘地产项目的毛坯房数量。

对于房企来说,自2017年“限房价,竞地价”以来,毛坯房利润有限,精装房是提升售价、增加利润的有效手段,大规模装修材料的采购能有效实现成本控制,装修费用计入土地开发成本也增加了土地增值税扣除值,能够实现费用成本降低。

目前国内精装房渗透率还是较低,并且地区差异较大。由于政策推出时间、房价水平不同,一线城市精装房渗透率远高于二线及三四线城市,在广大的下沉市场,精装房渗透率仍有较大提升空间

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三、智能家居兴起

随着居民生活水平和消费能力的不断提高,依托于物联网、云计算和人工智能等新技术的智能家居也成为了越来越多消费者的选择。

2020年我国智能家居市场规模约为4354亿元,预计2025年将突破8000亿元。

智能家居行业快速增长,其中智能家电占据最大比重。

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智能控制器是智能家居产业链中极为重要的环节。

智能家居产业链上,基础层主要是提供智能语音、视觉识别等AI技术的AI服务商,提供支撑底层的物联网操作系统和云服务的云服务商及提供通信技术的电信运营商。技术层涵盖芯片、传感器等元器件供应商和智能控制器、通讯模块等重要的中间件供应商。应用层主要包括提供终端产品的全屋智能厂商、传统家电厂商、智能单品厂商。

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四、总结

对比2020年来看,目前国内家居的需求算得上是集中爆发,市场表现非常不错。但与2019年相比,还是存在一定的恢复空间,家居市场仍需努力。而且,

智能家居市场正在蓬勃发展,智能家居从概念孵化至今经历了20多年的持续演进,在完成当前阶段的AIOT赋能之后,即将步入全面爆发期,存在不少机会

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