全球股市有望创逾20年来第二好表现，美国房价4月涨幅创30年之最

编辑按：本文转载至微信公众号 “美股研究社”,贝壳投研经授发布

贝莱德警告！美股短期或过于乐观

据报道，贝莱德投资研究所(BlackRock Investment Institute)策略师正在降低短期对美国股市的乐观情绪。以Wei Li为首的策略师们在一份报告中表示，高税收、更严格的监管和经济更快增长的可能性，削弱了美股的吸引力。

Wei Li：“我们认为美国以外发达市场的股票在战术层面上更能抓住经济重启的时机，因为强势经济重启的范围会扩大。更高的税收和更多的监管可能会对美国股市的强劲表现构成挑战。”

橡树资本霍华德·马克斯：只要基本面利好不断，资本市场很难大幅衰退

据富途报道，橡树资本创始人霍华德·马克斯，在6月25日召开的国泰世华银行的下半年全球投资展望线上会议表示，美联储会持续支持和刺激经济和市场，利率在很长一段时间内都会保持低水平。对于持续通胀和市场泡沫可能带来的衰退，霍华德表示不以为然，他指出，目前虽然资产价格普遍较高，但是经济基本面正处在复苏区间，只要基本面不断传来好消息，资本市场很难有大幅衰退的空间。

东吴证券：全球滞胀已来，下半年警惕流动性退潮后的债务风险

据富途报道，东吴证券首席经济学家任泽平及其团队认为，全球性的滞涨，以及流动性拐点，已经到来。长期货币超发的后果，到了买单的时刻。世界经济再度来到十字路口。

未来三大风险值得警惕，都跟流动性退潮有关：一是美联储货币政策转向以及全球流动性拐点；二是新兴经济体面临金融脆弱性、深陷疫情以及美联储缩表预期的三重危机；三是国内信用收紧、金融去杠杆、流动性退潮过程中，房地产、地方平台、僵尸企业等债务风险开始暴露，有的深陷流动性危机之中，个别的命悬一线。

热点全知道

全球股市上半年即将收官 有望创逾二十年来第二好表现

据新浪财经报道，2021年上半年仅剩下一个交易日，全球股市有望创出1998年同期以来第二好表现。如果MSCI全球指数截至6月29日约12%的涨幅守得住，那么它将仅次于2019年上半年15%的涨幅。6月28日这一全球基准股指收于历史新高，较2020年3月疫情低点已反弹近 90%。

巴菲特：疫情的经济影响极不均衡

据报道，在CNBC周二播出的节目中，巴菲特表示，对于蓬勃发展的大企业和苦苦挣扎的小企业，疫情产生的影响是极其不均衡的。新冠病毒的不可预测性影响还远未结束。

而芒格则在采访中说，对一些类似汽车经销商这样的企业来说，疫情甚至带来了暴利。另外，他从伯克希尔哈撒韦早期的失败中学到的一个重要教训是：「如果很明显某件事是错误的，那就迅速修复它。等待并不会变得更好。」

美国房价继续飙升 4月涨幅创下三十余年之最

据外媒报道，美国4月房价创下了30多年来最大涨幅。

周二发布的数据显示，在全美范围内，标普CoreLogic凯斯-席勒房地产价值指数同比上扬14.6%，创下1988年以来的最大涨幅，也是房价连续第11个月加速走高。今年3月的涨幅为13.2%。

同时美国20个城市房价大涨14.9%，创出2005年以来最大涨幅，也超过经济学家预期中值。

“4月份的表现确实非常出色，” 标普道琼斯指数公司全球指数投资策略主管Craig J． Lazzara说，“我们之前就认为，美国房地产市场之所以坚挺部分是因为人们对新冠疫情做出的反应，因为潜在买家从城市公寓转向了郊区住宅。4月的数据仍然符合这一假设。”

拜登誓言继续推动基础设施计划和开支法案

据外媒报道，美国总统拜登周二誓言继续向国会施压，直到国会通过两党基础设施协议和一份更大的税收与支出法案，以推进他的其他执政议程。

共和党人正在阻止民主党领导人使用快速预算程序单方面通过一项法案，其中包括数万亿美元的支出和对富人加税。对于民主党来说，让国会几乎同时通过这两项法案，是两党基础设施协议在参众两院获得通过的关键，因为自由主义者不想冒险先行通过基础设施计划、而让他们的优先事项（气候、健康和社会项目）排在后面。

瑞穗：AI将推动半导体市场规模升至1万亿美元，英伟达仍是行业龙头

据报道，瑞穗通过对人工智能和深度学习进行深入研究得出结论，认为人工智能是半导体增长的下一波浪潮，是推动半导体市场规模达到1万亿美元的关键驱动力。

瑞穗分析师Vijay Rakesh指出，AI运算正推动下一波的半导体增长，AI应用有望带动整体芯片市场年度销售额规模自目前的4千亿美元升至2030年的1万亿美元。AI芯片去年(2020)创造约230亿美元的营收，约占整体芯片市场的5%；到2025年有望升至700亿美元以上，占比突破10%，复合年增率达25%，远高于整体市场的7%。

此外，该行认为，尽管面临着来自谷歌(GOOG.US)、英特尔(INTC.US)等公司的竞争，英伟达(NVDA.US)在人工智能芯片领域仍是“无可争议的领导者”。

SpaceX将斥资300亿美元建立卫星网络Starlink

据金融时报报道，特斯拉马斯克表示，他的私人火箭公司SpaceX准备投资300亿美元建立卫星互联网网络Starlink，并有望在8月之前提供全球覆盖，计划在一年内吸收50万用户。

SpaceX目前在低轨道上拥有1,500颗卫星，为Starlink提供宽带互联网服务，这项服务填补了地面光纤连接和5G覆盖区域之间的地理空白，将网络送达世界上最难覆盖的3%-5%区域。

苹果已是谷歌云存储最大客户 今年前5个月花费3亿美元

6月30日消息，据国外媒体报道，随着用户数据的大量增加，苹果公司在谷歌云服务上存储的数据也急剧增加。

消息人士透露，截至5月份，苹果今年在谷歌云存储上已花费约3亿美元，同比增长50%，增幅明显。

疫苗或能应对Delta变种，Moderna暴涨5%

据CNBC报道，美国疫苗巨头Moderna周二表示，Moderna新冠疫苗在实验室环境中显示出了有效对抗新冠Delta变种的希望。

据Moderna说，两剂mRNA疫苗产生了针对Delta、Beta和Eta的中和抗体，它们分别是在南非和尼日利亚首次发现的变体。这些数据尚未经过同行评审。这些结果虽然很有希望，但可能不能反映疫苗在现实世界中对抗变异的实际效果。

美联航订购270架飞机押注疫后复苏 为该公司有史以来最大订单

美国第三大航空公司美国联合航空（United Airlines）周二确认了其有史以来最大的一笔飞机订单。该公司订购了270架波音和空中客车飞机，以推动新冠疫情后的增长。

该笔订单包括200架波音737 MAX机型和70架空客A321neo机型，订单价值达300亿美元。这将使美联航在美国国内网络的载客量增加近30%，并使其能够更好地在高端和低端旅行中进行竞争。

美联航CEO Scott Kirby表示，该笔订单将“加速我们的业务，以应对航空旅行的复苏”。

该公司还宣布，预计将为新飞机招聘约25000名员工，包括飞行员、空乘人员和机械师。

机构评级全知道

Argus：法国反垄断案达成和解有助避免调查，重申Alphabet“买入”评级

Argus分析师Joseph Bonner发表报告，重申Alphabet(GOOGL.US)“买入”评级，目标价2800美元。该分析师表示，虽然Alphabet面临的反垄断竞争调查日益增加，但该公司近期在法国就类似案件达成和解，令其看到了一线曙光。

独立研究：将Facebook目标价从280美元上调至290美元，评级卖出。

杰富瑞：将Paypal目标价从310美元上调至340美元。

瑞银：将特斯拉目标价从730美元下调至660美元，维持“中性”评级

瑞银将特斯拉目标价从730美元下调至660美元，维持“中性”评级。

瑞士信贷：重申特斯拉“中性”评级，目标价为800美元

近日，瑞士信贷分析师Dan Levy重申特斯拉(TSLA.US)的投资评级为“中性”，目标价为800美元。

他预计，特斯拉第二季度的交付量为20.5万-21万，而卖方的共识为20.1万。此外，该分析师预计上升空间会受到供应的限制，而中国市场方面是6月份的一个X因素。虽然实现该分析师的预期需要特斯拉在6月份创下纪录，但鉴于特斯拉的季度末购买浪潮，Levy认为这是可行的。他基于第二季度约为21万辆的交付量的预期，认为这样稳健的交付量可能会推动特斯拉股价上扬。

强生与纽约州就阿片类药物停用达成和解，Cantor Fitzgerald重申目标价200美元

Cantor Fitzgerald分析师Louise Chen表示，和解协议解除了围绕强生就阿片类药物的危机，并增加了对其商业产品和产品管线的关注。Chen称，强生的医药资产组合被低估了，维持对强生的“增持”评级，目标价200美元。

汇丰证券：将网易有道目标价从35美元下调至25美元。